Cash is de levensader van een bedrijf en een bedrijf moet voldoende cash genereren uit zijn activiteiten, zodat het zijn uitgaven kan betalen en genoeg over heeft om investeerders terug te betalen en het bedrijf te laten groeien. Terwijl een bedrijf zijn verdiensten kan fuseren, geeft zijn cashflow een idee van zijn werkelijke gezondheid.

Cash is King

Door voldoende cash te genereren, kan een bedrijf aan zijn dagelijkse bedrijfsbehoeften voldoen en schulden vermijden. Op die manier heeft het bedrijf meer controle over zijn activiteiten. In een situatie waarin een bedrijf schulden moet aangaan om zijn uitgaven te dekken, is het waarschijnlijk dat zijn debiteuren zeggenschap hebben over de manier waarop het bedrijf wordt geleid. Als ze tegengestelde meningen hebben met het management, kan dat een belemmering vormen voor de manier waarop het management zijn visie voor het bedrijf uitvoert.

Zonder voldoende cash te genereren om aan zijn behoeften te voldoen, zal een bedrijf het moeilijk vinden om routinewerkzaamheden uit te voeren zoals het betalen van leveranciers, het kopen van grondstoffen en het betalen van zijn werknemers, laat staan ​​het doen van investeringen. En het zou voldoende contanten moeten hebben om dividenden te betalen en de beleggers tevreden te houden. Sommige bedrijven gebruiken hun geld ook om aandelen terug te kopen om beleggers te belonen.

Cash Management verbeteren

Zelfs als een bedrijf winst maakt, moet het zijn cashflow correct beheren om succesvol te zijn door meer inkomsten te maken dan het maakt aan onkosten. De cashflow van een bedrijf is gekoppeld aan haar activiteiten of bedrijfsactiviteiten, aan haar investeringsactiviteiten (zoals de aankoop of de verkoop van kapitaalgoederen) en aan haar financieringsactiviteiten (zoals het aantrekken van schulden of aandelenfinanciering of het terugbetalen van dergelijke financiering). Het geld dat een bedrijf genereert uit zijn activiteiten is gekoppeld aan zijn kernactiviteiten en biedt de beste kansen voor cashflowbeheer.

Gebieden die mogelijkheden bieden voor een beter kasbeheer, omvatten debiteuren, crediteuren en voorraden. Als een bedrijf zonder onderscheid krediet verleent, zonder de kredietwaardigheid van zijn klanten vast te stellen, en geen late betalingen op te volgen, zou dat leiden tot een langzamere en kleinere instroom van contanten, evenals onbetaalde facturen. Daarom is het belangrijk om een ​​kredietbeleid te hebben en te late betalingen op te volgen. Aan de andere kant is het, als het gaat om crediteurenadministratie, beter contant management om leveranciers later dan eerder te betalen. Bovendien is het belangrijk om niet te veel contanten in voorraden te hebben, maar om voldoende voorraden bij de hand te hebben voor de onmiddellijke behoeften van het bedrijf.

Het juiste evenwicht vinden

Er is een juiste balans tussen te veel contant geld bij de hand, uit voorzorg en onvoldoende aanbod. Als een bedrijf te veel contant geld heeft, mist het kansen om de contanten te beleggen en extra inkomsten te genereren.Aan de andere kant, als het geen voldoende aanbod van contanten heeft, zal het het geld moeten lenen, en rente moeten betalen, of zijn liquide beleggingen moeten verkopen om het geld te genereren dat het nodig heeft. Als het bedrijf verwacht een beter rendement op zijn beleggingen te genereren dan het betaalt in rente op zijn leningen, kan het besluiten om zijn overtollige contant geld te lenen en om het even welk extra geld te lenen dat het nodig heeft voor zijn activiteiten. Bij het analyseren van de balans van een onderneming geven bepaalde ratio's, zoals de zuur-testratio van een bedrijf, of de verhouding van de meest liquide vlottende activa (inclusief contanten, debiteuren en verhandelbare effecten) tot de kortlopende verplichtingen een idee over het kasbeheer. Hoewel een ratio van meer dan één duidt op een situatie van gezonde lopende activa, kan een zeer hoge ratio erop duiden dat de onderneming te veel contanten of andere liquide activa aanhoudt.

De bottom line

Een bedrijf moet voldoende cashflow genereren om te kunnen overleven. Naast het genereren van contant geld van zijn activiteiten, moet een bedrijf ook zijn kaspositie beheren, zodat het de juiste hoeveelheid geld houdt om aan zijn onmiddellijke en langetermijnbehoeften te voldoen.