Inhoudsopgave:
Toen Shinzo Abe in december 2012 premier van Japan werd, waren beleggers enthousiast, vooral buitenlandse investeerders. Zeventig procent van de Japanse aandelen bestaat uit buitenlandse investeringen. Tot dusver dit jaar werd $ 46 miljard uit Japanse aandelen getrokken door beleggers, waaronder BlackRock Inc.
In september 2013 bezocht premier Shinzo Abe de New York Stocks Exchange met een bericht van "Japan is terug. "Beleggers luisterden. Buitenlands geld stroomde in Japanse aandelen, waardoor ze hoger werden. Het probleem is dat het negatieve rentebeleid van de Bank of Japan (BOJ) niet zo effectief was als verwacht. Als negatieve rentetarieven niet werken, heeft de BOJ weinig bewegingsruimte. Japan heeft echter plannen om de stimulus te verdubbelen tot meer dan $ 184 miljard. (Zie voor meer informatie: Japan's economie blijft Abenomics uitdagen.)
Zal het werken? Niemand weet het zeker met betrekking tot de nabije toekomst, maar het is bewezen dat het kunstmatig opdrijven van activaprijzen niet goed zal eindigen. Bijvoorbeeld, geld is gedurende 13 opeenvolgende weken uit Japan verhuisd.
Perception speelt een grote rol in de beleggingswereld. Dit kan worden bewezen door het recente besluit van de Federal Reserve om de rente in 2016 twee keer te verhogen in plaats van vier keer. Deze verandering in houding heeft een Amerikaanse marktrally aangewakkerd, hoewel er geen significante verbeteringen zijn opgetreden voor de economische resultaten.
Investeringshoeken
Dit is niet zo eenvoudig als het lijkt. Shinzo Abe stopt niet met uitgeven. Als de economie lijkt te vertragen, zal hij meer uitgeven. Dit heeft op zijn beurt weer het potentieel om buitenlandse investeerders terug te trekken, wat de aandelen opnieuw zal voeden. Het is een vergelijkbare situatie als de Verenigde Staten met de Federal Reserve, alleen dat de situatie in Japan slechter is door de demografie en de op één na oudste bevolking ter wereld. Naarmate mensen ouder worden, spenderen ze minder. En in tegenstelling tot de Verenigde Staten is er geen grote generatie van de millenniumgeneratie die zich als een tweede golf op de weg gedraagt. (Zie voor meer: De grondbeginselen van Abenomics .)
Al deze factoren samen nemend, zouden handelaren kunnen overwegen om de bull-zijde te spelen, terwijl beleggers misschien overwegen de korte kant te spelen.
De enige manier om Japan rechtstreeks te shorten, is via een 2x omgekeerd beursgenoteerd fonds (ETF) met een kostenratio van 0,95%. De ProShares UltraShort MSCI Japan (EWV) volgt 2x de omgekeerde prestaties van de MSCI Japan-index. Het noteerde het afgelopen jaar 2, 04%, maar deprecieerde 83. 32% sinds de start op 6 november 2007.
Als je via een ETF lang naar Japan wilt gaan, bekijk dan iShares MSCI Japan (EWJ EWJiShs MSCI Jap59. 18-0. 02% gemaakt met Highstock 4. 2. 6 ) en WisdomTree Japan Hedged Equity ETF (DXJ DXJWT Jpn Hdg Eq58.54-0. 36% Created with Highstock 4. 2. 6 ).
EWJ volgt de prestaties van de MSCI Japan-index, met small-cap, mid-cap en large-cap aandelen, met als primaire focus consument cyclisch, financials en industrials. EWJ heeft een netto vermogen van $ 17. 12 miljard. Het heeft 8 88% afgeschreven over het afgelopen jaar en 27. 97% sinds de start op 12 maart 1996. Het biedt momenteel een dividendrendement van 1. 34%. De kostenratio ligt precies bij het ETF-gemiddelde van 0. 48%. (Zie voor meer informatie: JSC versus EWJ: Japan ETF's vergelijken .)
DXJ volgt de prestaties van de WisdomTree Japan Hedged Equity Index, die Japanse aandelen volgt terwijl ook de blootstelling aan het Japanse yen-aandeel wordt geneutraliseerd naar de Amerikaanse dollar. DXJ heeft een nettovermogen van $ 9. 79 miljard, heeft het afgelopen jaar 22. 15% afgeschreven evenals 17. 13% sinds de start op 16 juni 2006. Het geeft momenteel 1. 64% en heeft een kostenratio van 0. 49%.
De bottom line
De Japanse economie is deflatoir, maar Shinzo Abe is buitengewoon agressief, wat zou kunnen leiden tot een nieuwe rally in Japanse aandelen. Uiteindelijk zal het waarschijnlijk niet goed eindigen en buitenlandse beleggers zullen dat misschien merken. (Zie voor meer: 5 populaire Japan ETF's in 2016 .)
Dan Moskowitz heeft geen posities in EWV, EWJ of DXJ.
4 Redenen Waarom wachten om levensverzekering te kopen, is een slecht idee
Begrijpt de voordelen van het aanvragen en verzekeren van levensverzekeringsdekking terwijl u jong en gezond bent, en leert de kosten van het wachten om dekking te krijgen.
Als een van uw aandelen splitst, maakt dat niet het tot een betere investering? Als een van uw aandelen 2-1 splitst, zou u dan niet twee keer zoveel aandelen hebben? Zou uw aandeel in de winst van het bedrijf dan niet tweemaal zo groot zijn?
Helaas, nee. Om te begrijpen waarom dit het geval is, laten we de werking van een aandelensplitsing bekijken. Kortom, bedrijven kiezen ervoor om hun aandelen te splitsen, zodat ze de handelsprijs van hun aandelen kunnen verlagen tot een bereik dat de meeste beleggers comfortabel vinden. Aangezien menselijke psychologie is wat het is, kopen de meeste beleggers meer gemak bij de aanschaf van bijvoorbeeld 100 aandelen van $ 10 aandelen in plaats van 10 aandelen van $ 100 aandelen.
Waarom kopen beleggers geen aandelen vlak voor de dividenddatum en verkopen ze erna direct?
In werkelijkheid zou de aandelenkoers van een bedrijf op de ex-dividenddatum met ongeveer hetzelfde bedrag van het dividend dalen om elke vorm van arbitrage te elimineren. Wachten tot het kopen van de aandelen tot na de dividenduitbetaling kan een betere strategie zijn omdat je de voorraad tegen een lagere prijs kunt kopen.