Lenders die geen automatische kwijting verlenen in het geval van overlijden hebben meestal drie opties. Ten eerste kunnen ze proberen leningen voor studentenleningen te verkrijgen van de nalatenschap van een overledene of de mede-ondertekenaars. In het geval van Lisa Mason weigerden leningmaatschappijen om $ 200.000 aan onbetaalde schulden kwijt te schelden na haar overlijden in 2009. Op 27-jarige leeftijd overleden de Californische moeder en de verpleger van de kritieke zorg aan leverfalen, waardoor haar vier kinderen en haar schulden aan haar waren ouders. Het paar leverde het bewijs van de dood van hun dochter en achtervolgde herhaaldelijk lozingen van meerdere particuliere geldschieters met inconsistente resultaten. Een lening servicer bood een nul procent rente, terwijl anderen geen uitstel geboden.
De derde optie van een kredietverstrekker is om de echtgenoot aansprakelijk te stellen voor de schuld als de overleden leningnemer in een gemeenschapseigendomsstaat woonde. De wetten verschillen echter van staat tot staat en sommige gemeenschapseigendomsstaten omvatten de dood als een speciale voorwaarde voor het voldoen van schulden.
Zelfs als de leenovereenkomst wordt geannuleerd, moeten familieleden die aansprakelijk zijn voor de lening op de hoogte zijn van de belastingverplichtingen. De IRS behandelt een annulering van de schuldovereenkomst alsof de persoon een persoonlijk inkomen heeft ontvangen, dat moet worden verantwoord bij het indienen van inkomstenbelastingen.
Bijvoorbeeld, moeder Regina Friend had een betalingsverplichting van $ 55, 400 PLUS die werd opgelegd nadat haar zoon zelfmoord had gepleegd. De IRS verwachtte dat de vrouw $ 14.000 aan belastingen en opgebouwde vergoedingen zou betalen. Ouders in deze situatie hebben meestal de mogelijkheid om een betalingsplan aan te vragen of een regeling te treffen met de IRS.