De sector consumptiegoederen biedt een defensieve blootstelling aan een bepaald segment van de aandelenmarkt dat doorgaans een lagere volatiliteit vertoont in vergelijking met andere sectoren waarvan de producten van discretionaire aard zijn. Consumptiegoederenbedrijven bieden ook bovengemiddelde dividendrendementen in vergelijking met de bredere markt. De consument nietjes Selecteer sector SPDR ETF (NYSEARCA: XLP XLPSel Sct Cns Stp52. 57-1. 07% Created with Highstock 4. 2. 6 ) en de Vanguard Consumer Staples ETF (NYSEARCA: VDC VDCVngd Cnsm Stpls135. 04-0. 99% Gemaakt met Highstock 4. 2. 6 ) zijn twee uitstekende passieve investeringskeuzes aangeboden door respectievelijk State Street Global Advisors en Vanguard die blootstelling bieden aan de sector consumptiegoederen. Het belangrijkste verschil tussen deze twee exchange-traded funds (ETF's) is gelegen in hun portefeuilleconcentraties en kosten.

Portefeuilleconstructie

, opgericht in 1998, volgt de Consumer Staples Select Sector SPDR ETF de prestaties van de S & P Consumer Staples Select Sector Index, die is samengesteld uit aandelen van bedrijven die actief zijn in sectoren, waaronder voedingsmiddelen en nietjes detailhandel, huishoudelijke producten en voedingsproducten. De meeste bedrijven in XLP's portfolio hebben sterke economische slagvelden en een sterke aanwezigheid in de Verenigde Staten. Het fonds maakt gebruik van een volledige replicatiestrategie en houdt aandelen van bedrijven in de detailhandel in levensmiddelen en nieten bij op 24% toewijzing, dranken op 21% toewijzing, huishoudelijke producten op 20% toewijzing, voedselproducten op 18% toewijzing en tabak op 16% toewijzing.

De consument nietjes Selecteer sector SPDR ETF heeft een veel kleiner aantal aandelen, ongeveer 37 in totaal, in vergelijking met de Vanguard Consumer Staples ETF. De 10 grootste posities van XLP vertegenwoordigen ongeveer 62% van de activa van het fonds en omvatten bedrijven zoals Procter & Gamble Co. (NYSE: PG PGProcter & Gamble Co86. 05-0. 61% Created with Highstock 4 2. 6 ), Coca-Cola Company (NYSE: KO KOCoca-Cola Co45. 47-1.9% Created with Highstock 4. 2. 6 ), Philip Morris International , PMPhilip Morris International Inc102, 14-0 51% Created with Highstock 4. 2. 6 ), CVS Health Corp (NYSE: CVS CVSCVS Health Corp66 80 - 54% Created with Highstock 4. 2. 6 ) en Altria Group, Inc. (NYSE: MO MOAltria Group Inc 63. 45-0. 72% gemaakt met Highstock 4. 2. 6 ).

Gestart in 2004 volgt de Vanguard Consumer Staples ETF de prestaties van de Index MSCI US Investable Market Consumer Staples 25/50, die 100 aandelen van bedrijven bevat, inclusief producenten en distributeurs van voedsel, dranken en tabak producten. Evenals de Consumer Staples Select Sector SPDR ETF bezit VDC geen aandelen van bedrijven die een auto- of vrijetijdsbedrijf exploiteren.Het fonds maakt gebruik van een volledige replicatiestrategie en houdt aandelen in sectoren zoals verpakte levensmiddelen en vleeswaren op 19% toewijzing, huishoudelijke producten op 18% toewijzing, zachte dranken op 18% toewijzing, tabak op 15% toewijzing en drugshandel op 9% toewijzing.

De Vanguard Consumer Staples ETF bezit ongeveer 100 aandelen, wat een veel groter aantal bedrijven is in vergelijking met de Consumer Staples Select Sector SPDR ETF. Hoewel de top 10 van het fonds grotendeels overlappen met die van XLP, kent de Vanguard Consumer Staples ETF een kleiner gewicht toe aan elk van hen. De top 10 posities van VDC vertegenwoordigen ongeveer 58. 7% van de activa van het fonds en omvatten bedrijven zoals Procter & Gamble Co., Coca-Cola Company, PepsiCo, Inc. (NYSE: PEP

PEPPepsiCo Inc109. 26-0 87% Created with Highstock 4. 2. 6 ), Philip Morris International, Inc. en Altria Group, Inc. Investment Performance

Vanaf februari 2016 hebben de ETF's een zeer goed rendement behaald minimale tracking error onder de 10% van het gemiddelde jaarlijkse rendement van de onderliggende indexen. Dit is voornamelijk te wijten aan vergoedingen en kosten die worden berekend op basis van de intrinsieke waarde (NAV's). Beide ETF's vertoonden zeer vergelijkbaar sterk rendement voor de tijdshorizon van drie en vijf jaar en deden het beter dan de meeste van hun concurrenten. Voor de periode van drie jaar genereerde XLP een gemiddeld jaarlijks rendement van 14-15% met een Sharpe-ratio van 1. 26, terwijl VDC een gemiddeld jaarlijks rendement van 14. 08% en een Sharpe-ratio van 1. 28 liet zien. periode van vijf jaar, XLP genereerde een gemiddeld jaarlijks rendement van 15. 05% met een Sharpe-ratio van 1. 44, terwijl VDC een gemiddeld jaarlijks rendement van 15. 03% en een Sharpe-ratio van 1. 46. Beide fondsen hebben ontvangen viersterren algemene beoordelingen voor hun voor risico gecorrigeerde prestaties van Morningstar in de categorie consumentenbescherming.

Investeringsvoorwaarden

Zowel XLP als VDC bieden beleggers vergelijkbare dividendrendementen. Met ingang van februari 2016 heeft de Consumer Staples Select Sector SPDR ETF een 30-dagen SEC-opbrengst van 2. 39%, terwijl de Vanguard Consumer Staples ETF een 30-dagen SEC-opbrengst heeft van 2. 43%. VDC biedt een van de goedkoopste blootstellingen aan de consumentengoederensector met een netto kostenratio van 0,1%. XLP heeft een iets hogere netto kostenratio van 0. 14%. Bovendien heeft XLP bijna $ 9 verzameld. 5 miljard beheerd vermogen (AUM), waardoor het veel meer liquide is in vergelijking met VDC, dat veel kleinere handelsvolumes en $ 2 heeft. 8 miljard in AUM.