Als u een hypotheek hebt voor een bedrag dat groter is dan de waarde van uw woning, wat doet u dan? Als je de eigenaar bent van het grootste woonobject in Manhattan, loop je weg, laat je de rotzooi achter bij je schuldeisers en ga je gang. Dat is precies wat er gebeurde toen Tishman Speyer in 2010 de 11.000 eenheden StuyvesantTown en PeterCooperVillage in Manhattan in de steek liet. Het was een van de grootste gebreken in de geschiedenis - en het bedrijf bleef actief. Tishman volgde slechts het pad van vele commerciële vastgoedondernemingen die ervoor waren gegaan.

Helaas, als u een houder van een woonhypotheek bent, is weglopen niet zo schoon of gemakkelijk. Maar dit kan je nog steeds verbazen: wiskundig gezien is weglopen soms de meest voorzichtige keuze.

Run your life like a business Vóór de nationale huizenzeepbel aan het eind van de jaren 2000, konden vastgoedprijzen over het algemeen worden gerekend om in de loop van de tijd te stijgen. Een paar regionale zakken zouden van tijd tot tijd in waarde dalen, maar op nationale basis kregen goede huizen in goede buurten in de loop van de tijd meerwaarde. In 2008 en 2009 stortten ze in en boekten dalingen van dubbele cijfers in waarde. Toen 2009 ten einde liep en 2010 werd geopend, was ongeveer 25% van alle hypotheken in het hele land onder water, wat betekent dat het verschuldigde bedrag op de hypotheken groter was dan de waarde van de woningen. Op dit moment gebeurde het voorheen ondenkbare: Leners die het zich nog konden permitteren om hun hypotheekbetalingen te doen, besloten dat niet te doen.

Sommige deskundigen suggereren dat het weglopen van een hypotheek een gezonde financiële zet is wanneer een lener een vergelijkbare woning kan huren voor minder dan de kosten van de hypotheek. Voeg daarbij het feit dat veel mensen onder water voor 25% of meer zaten en geconfronteerd werden met stijgende rentetarieven op hypotheken die kunnen worden aangepast en plotseling leek de prikkel om weg te lopen meer een stimulans om te rennen. (Wanneer een huizencrisis toeslaat, zijn de grote winnaars vaak de huurders.) Meer informatie in Profiteer van een huizencrisis - huur! )

Financieel is het vergelijken van de huurkosten met de kosten van een hypotheek een eenvoudige berekening. Het bepalen van de hoeveelheid tijd die het kost om uw huis terug te halen om de verloren waarde te herstellen, is een iets complexere inspanning. Het gebruik van een jaarlijkse waardestijging van 5% levert een marge op basis van nationale gemiddelden op. Een beetje onderzoek kan u helpen bij het maken van aanpassingen voor regionale en lokale markten. Beschouw een voorbeeld:

• Oorspronkelijke prijs: $ 200, 000
• Huidige waarde: $ 150, 000
• Verlies in waarde: 25%

Jaar	Beginwaarde	+ 5%
1	$ 150, 000	$ 157, 500
2	$ 157, 500	$ 165. 375
3	$ 165. 375	$ 173. 643
4	$ 173. 643	$ 182, 325
5	$ 182, 325	$ 191, 442
6	$ 191, 442	$ 201, 014

Als de waarde van onroerend goed gemiddeld stijgt van 5% per jaar, zal het zes jaar duren voordat dit huis zijn verkoopprijs bereikt.Hierdoor krijgt de eigenaar break-even, maar er is geen winst te behalen en de eigenaar heeft elk jaar rente over de lening betaald. Als de prijzen nog eens 10% dalen, zal het herstel nog langer duren. (Prijswaardering van de huizenmarkt is niet verzekerd. Kun je de volatiliteit op deze markt weerstaan? Ontdek in Waarom huizenmarktbellen poppen .)

• Oorspronkelijke prijs: $ 200, 000
• Waarde na 25% daling : $ 150, 000
• Waarde na nog eens 10% daling: $ 135, 000

jaar	beginwaarde	+ 5%
1	$ 135, 000	$ 141, 750 > 2
$ 141, 750	$ 148, 837	3
$ 148, 837	$ 156, 279	4
$ 156, 279	$ 164, 093	5
$ 164, 093	$ 172, 297	6
$ 172, 297	$ 180, 912	7
$ 180, 912	$ 189, 958	8 > $ 189, 958
$ 199, 456	9	$ 199, 456
$ 209, 429	De hersteltijd is nu iets meer dan acht jaar.	Manieren om te lopen

Drie van de meest gebruikelijke methoden om weg te lopen van een hypotheek zijn het houden van een korte verkoop, vrijwillige afscherming en onvrijwillige afscherming. Een korte verkoop vindt plaats wanneer de lener een woning verkoopt voor minder dan het verschuldigde bedrag op de hypotheek. De koper van het onroerend goed is een derde partij (niet de bank) en alle opbrengsten van de verkoop gaan naar de kredietgever. De kredietgever vergeeft het verschil of krijgt een vonnis tegen de lener die betaling vereist voor het gehele of een deel van het verschil tussen de verkoopprijs en de oorspronkelijke waarde van de hypotheek.

Niet alle kredietverstrekkers zullen instemmen met een korte verkoop, maar als ze dat willen, biedt het een alternatief voor marktafscherming. (Lees voor meer informatie over short sales Short Sell Your Home om afscherming te voorkomen.

) Bij een vrijwillige afscherming, de huiseigenaar geeft het eigendom vrijwillig door aan de kredietgever. Als u een vrijwillige afscherming wilt regelen, neemt u contact op met uw bank en regelt u hoe u de sleutels van de accommodatie kunt afleveren. Hoewel dit proces een negatief effect heeft op de kredietwaardigheid van de huiseigenaar, hoeft hij geen extra betalingen te doen op de hypotheek. Onvrijwillige afscherming wordt geïnitieerd door de kredietgever voor niet-betaling. De kredietverstrekker gebruikt het juridische systeem om bezit te nemen van het onroerend goed. Terwijl de huiseigenaar vaak maandenlang gratis in het pand woont terwijl het uitwinningsproces plaatsvindt, zal de geldschieter zich actief inspannen om de schuld op te eisen en uiteindelijk wordt de huiseigenaar uitgezet.

De dubbele standaard

Bedrijven nemen hun personeelsniveaus routinematig door en 'herstructureren' hun schuld, waardoor ze de leveranciers die ze niet betalen, kwetsen en vaak vernietigen. Wall Street proost en aandelenkoersen stijgen, maar wanneer een individu probeert dezelfde bewegingen te maken, komt het juridische systeem in actie om de winst van de geldschieter te beschermen en vragen de vrienden van de huiseigenaar de moraal van de huiseigenaar. Hoewel slechts een minderheid van de banken instemt met short-selling voor een huiseigenaar, zijn ze allemaal bereid om af te schermen.

Een gelijk speelveld betekent dat huiseigenaren zich niet slechter hoeven te voelen over weglopen dan bedrijven doen wanneer ze in gebreke blijven of afzien van eigendommen.Omdat het veld niet vlak is, moeten leners bereid zijn de consequenties van hun acties te accepteren als ze weglopen. Deze gevolgen kunnen onder meer zijn: beschadigd krediet, intimidatie door incassobureaus en problemen om jarenlang krediet te krijgen. Het sociale stigma is ook het overwegen waard. De bottom line

Na het voltooien van uw onderzoek, als weglopen uw beste optie is, wees dan voorbereid. Om ervoor te zorgen dat je een plek hebt om te wonen, koop je een nieuw, kleiner huis of huur je een appartement voordat je wegloopt van je huidige huis. Koop een auto en andere items met een groot ticket terwijl uw kredietwaardigheid nog steeds goed is, en leg wat geld opzij om de overgang te vergemakkelijken.