Te vaak dromen investeerders ervan om de volgende grote handelaar te worden, zoals Paul Tudor Jones, George Soros, Richard Dennis of Jesse Livermore. Ze willen die gewapende handelaar zijn die elke dag miljoenen dollars winst uit de aandelenmarkt haalt. De kans dat een gemiddelde belegger deze hoogten bereikt, is ongeveer hetzelfde als die van een quarterback op de middelbare school die op een dag foto's maakt voor de Green Bay Packers in de NFL.

AD:

Als je een NFL-quarterback wilt worden, moet je een geweldige handelaar worden door een combinatie van geweldige vaardigheden, een unieke mindset en een bijna fanatieke toewijding aan het vak. Zelfs dan kan het succes in hoge mate afhangen van het geluk van een dame die vriendelijk op je lacht terwijl je onderweg bent. Deze fascinatie voor handel is een van de belangrijkste redenen waarom individuele beleggers zo slecht presteerden in de loop van de tijd.

Investeerders zouden veel beter af zijn om de oprichters van private equity-bedrijven, zoals Leon Black, David Rubenstein en Henry Kravis, na te streven. Ze hebben enorme winsten behaald voor beleggers in hun private equity-fondsen. Consistent is dat private equity een van de toonaangevende activaklassen is in de prestaties en dat het de Standard & Poor's 500-index (S & P 500) handig heeft overtroffen in de perioden van 10 en 20 jaar. Beleggers die de benaderingen van deze private equity-oprichters benaderen, zouden in de loop van de tijd veel beter af zijn dan degenen die proberen korte-tot-middellangetermijnbewegingen te verhandelen.

AD:

Langere termijn betekent grotere winsten

Private equity-investeerders benaderen de markt op zeer lange termijn. Ze hebben de neiging om activa te kopen die uit de gratie zijn en ondergewaardeerd zijn en ze voor een zeer lange periode te houden. Volgens onderzoeksbureau Prequin is de houdperiode van de gemiddelde private equity-investering nu 5,5 jaar. Vergelijk dat eens met de gemiddelde beleggerstermijn van slechts 17 weken. Als vice-voorzitter van Berkshire Hathaway Corporation merkte Charlie Munger eens op: "Het grote geld zit niet in het kopen en verkopen, maar in het wachten. "Individuele beleggers missen de grote winsten omdat ze het moeilijk vinden lang genoeg te wachten tot het geld wordt gemaakt

AD:

Voor individuele beleggers is het toepassen van de mentaliteit van private equity niet alleen winstgevender, het maakt ook enorm veel tijd vrij. Uw aandacht wordt het kopen van activa en bedrijven tegen aantrekkelijke prijzen en het houden voor een lange periode van tijd. U maakt zich veel meer zorgen over waar de aandelen- of sector-ETF in 2020 zal worden geprijsd en veel minder bezorgd over waar deze vanmiddag zal worden gesloten. Dit elimineert de controleprijzen op koffiepauzes, gesprekken tussen middagmaaltijden en obsessieve prijscontrole op uw smartphone tijdens maaltijden en familie-activiteiten.

Luister en leer

Omdat sommige van de grotere private equity-bedrijven vier keer per jaar openbaar worden verhandeld, zullen ze u vertellen wat ze kopen en verkopen in hun fondsen.Luisteren naar de inkomstenconferentiegesprekingen van Apollo Global Management LLC (APO

Wat kopen ze nu?

Een blik op de meest recente conference calls op kwartaalbasis geeft u een indicatie van waar de private equity-bedrijven willen investeren. De meesten naderen voorzichtig de energiesector. In feite zei Carlyle Group mede-oprichter en co-CEO David Rubenstein dat hoewel olie mogelijk naar beneden gaat voordat het omhoog gaat, de grondstof waarschijnlijk de beste investering in de wereld is in de toekomst. De meeste private equity-bedrijven zijn ook sterk betrokken bij zakelijke kredietverlening terwijl ze een gat vullen in de door banken achtergelaten leningenmarkten waardoor hun balans wordt geschrapt. Na nieuwe verordeningen in de nasleep van de kredietcrisis hebben banken zich teruggetrokken van riskantere leningen en leveraged buy-outtransacties

. Beleggers hebben toegang tot deze markten voor middelmatige marktleningen die nu worden genegeerd door de banken door bedrijven te gebruiken die beursgenoteerd zijn voor de handel. Het staat dergelijke bedrijven vrij om deel te nemen aan dit soort leningen en verschillende hebben een sterke relatie met private equity-bedrijven. Alle grote private-equityfondsen zijn betrokken bij commercieel vastgoedbezit en financiering die kunnen worden gerepliceerd met vastgoedbeleggingsfondsen (REIT's) die zich op dit gebied specialiseren. The Bottom Line

De private equity-mindset is eigenlijk gewoon laag kopen en hoog verkopen. Hoewel deze stelregel vaak wordt aangehaald, wordt het niet vaak op Wall Street toegepast. Private equity-mindset beleggers zijn op zoek naar rendementen gemeten in veelvouden en niet alleen percentages. Ze begrijpen dat als je aandelen in een uit het gezelschap gekocht bedrijf tegen een aantrekkelijke prijs koopt, het een kwestie is van wachten op tijd om het zware werk te doen. De meeste mensen verdienen veel minder dan zou moeten op de aandelenmarkt vanwege overtrading en het achtervolgen van de hete voorraden van de dag. Het aannemen van de private equity-mindset kan niet alleen de frustratie van kortetermijnhandel elimineren, maar uiteindelijk ook leiden tot veel hogere rendementen in de tijd.

* De auteur had geen bezit in een van de effecten die op het moment van schrijven werden vermeld.