Beleggers gebruiken een aantal statistieken om de financiële stabiliteit van een bedrijf te bepalen bij het beoordelen van de geschiktheid voor beleggen. Hoewel geen enkele metriek alleen moet worden gebruikt, is de schuldgraad een uitstekend startpunt. De schuldgraad is een eenvoudige berekening die het bedrag weergeeft van het vermogen van een bedrijf dat wordt gefinancierd met geleend geld. Dit cijfer wordt geproduceerd door het totale bedrag aan schulden van een bedrijf te delen door het totale vermogen. Een schuldgraad van meer dan 0. 5 betekent dat meer dan de helft van de activa van de onderneming wordt gefinancierd met geleende middelen. Een schuldgraad van 1,5 betekent dat het bedrijf 50% meer schulden heeft dan activa. Dit wordt ook wel 'highly leveraged' genoemd.
Hoewel er geen definitieve drempel is voor een goede of slechte schuldgraad, wordt een bedrijf met een grote hoeveelheid schuld ten opzichte van zijn totale vermogen beschouwd als een risicovoller investeringsvooruitzicht. Ongeacht enige inkomstenstroom, blijft het aansprakelijk voor betalingen op die schulden. In het geval van een economische neergang of een slecht winstjaar, kunnen deze verplichtingen gemakkelijk leiden tot een faillissement. Echter, net als de begrippen volatiliteit en risico, snijden schulden en leverage beide kanten op. Hoewel het gebruik van geleend geld voor de financiering van operaties inherente risico's met zich meebrengt, kunnen bedrijven ook sneller groeien dan mogelijk is met alleen volledig eigen kapitaal. Met name voor nieuwe bedrijven of bedrijven die zich nog in een vroeg stadium van ontwikkeling bevinden, kan het gebruik van activa de weg banen voor operationele expansie en hogere winsten voor ondernemers en aandeelhouders.
Als u naar de financiën van een bedrijf kijkt met het oog op investeringspotentieel, moet u een bedrijf met een hoge schuldenlast niet zomaar afwijzen. Analisten vergelijken de schuldratio van een bedrijf vaak met die van vergelijkbare bedrijven binnen dezelfde sector. Als de meeste bedrijven op een vergelijkbaar niveau werken, maar met veel minder schulden dan het bedrijf in kwestie, kan dit een indicator zijn van roekeloze of onoplettende zakelijke praktijken. Omgekeerd is het waarschijnlijk dat een bedrijf in een zeer leveraged sector die weinig schulden heeft ten opzichte van zijn activa, maar nog steeds voldoende winst genereert, iets heel goeds doet.
Omdat de schuldgraad zo'n subjectieve en variabele waarde is, is het belangrijk om te kijken naar andere indicatoren van financiële sterkte voordat u een beleggingsbeslissing neemt. Ratio's die het vermogen van een bedrijf om schulden te betalen en verschillende niveaus van winstgevendheid meten zijn uitstekende aanvullingen op de schuldgraad. De kashouder is bijvoorbeeld een strenge maatstaf van hoe gemakkelijk een bedrijf zijn schulden kan betalen. Omdat het alle activa en inkomsten buiten contanten en kasequivalenten, zoals aandelen en obligaties, uitsluit, is deze ratio een goede indicator van hoe snel schulden kunnen worden betaald met alleen fondsen die direct beschikbaar zijn.Wat de winstgevendheid betreft, is de bedrijfswinstmarge een andere nuttige metriek die aangeeft hoeveel inkomsten er overblijft als winst na verantwoording van operationele en overheadkosten, zoals kosten van verkochte goederen (COGS), lonen, huur en vrachtkosten. Het gebruik van dit soort statistieken samen met de schuldgraad geeft beleggers een uitgebreid beeld van de financiële gezondheid die cruciaal is voor het nemen van weloverwogen investeringsbeslissingen.
Wat is het verschil tussen de schuldgraad van een bedrijf en de schuldgraad van een individu?
Ontdek de verschillende financiële evaluatiemaatregelen die het meest worden toegepast op respectievelijk particulieren en bedrijven.
Ik ben een eerste koper van een huis. Als ik een distributie van mijn 401 (k) neem om land en een huis te kopen, moet ik dan een boete betalen voor deze verdeling? Ook, wat voor soort formulier moet ik indienen bij mijn belastingen, waaruit blijkt dat de IRS $ 10, 000 in de richting van een ho
Ging, zoals u misschien al weet, dan moet u aan bepaalde vereisten voldoen, uiteengezet in de 401 (k ) plan document, om in aanmerking te komen voor een uitkering uit het plan. Uw werkgever of planbeheerder geeft u een lijst met de vereisten. Bedragen die aan uw 401 (k) -plan zijn onttrokken en die worden gebruikt voor de aankoop van uw woning, zijn onderworpen aan inkomstenbelasting en een boete voor vroegtijdige distributie van 10%.
Naar welke soorten dekkingspercentages moet ik kijken wanneer ik besluit te investeren in een bedrijf?
Ontdek waarom de dekkingsgraden nuttig zijn voor beleggers om te weten en welke drie dekkingsgraden een belegger zou moeten begrijpen bij de beoordeling van een onderneming.