Hoe vaak hebt u besloten om in een bedrijfstak te investeren en bracht u vervolgens de tijd, zowel fundamenteel als technisch, om de toonaangevende bedrijven in de branche te onderzoeken, alleen om koude voeten te krijgen toen het tijd was om in te zetten uw kooporder? Het is bekend dat de impulsstrategie goed werkt om dit obstakel te overwinnen.

Strategievoorbeelden De momentumstrategie heeft een aantal voorbeelden waaruit gekozen kan worden; de beginnende handelaar is verstandig om zoveel mogelijk van deze voorbeelden te bestuderen om een ​​degelijke basis te ontwikkelen voor toekomstige koopprogramma's. Hier zijn een paar voorbeelden:

• Een indicator voor de gemiddelde richtingindex (ADX) in een uptrend.
• Volume stijgt of daalt.
• Voorvallen van snel bewegende gemiddelden die het langzaam voortschrijdend gemiddelde overschrijden.

Met een aantal factoren in gedachten, moeten beginnende handelaren een strategie ontwikkelen door persoonlijke tolerantieniveaus te onderzoeken met een duidelijk inzicht in de trend binnen de markt. Lange bullmarkten zullen de individuen die dapperder zijn dan die retailbeleggers, die vandaag aan de zijlijn zitten na het grootste deel van een beermarkt van drie jaar, naar voren brengen. Het is een dergelijke markt die het beste naar boven haalt bij een investeerder of handelaar die zich richt op een strategie en het geduld heeft om de resultaten ervan te bevestigen.

Professionele handelaren gebruiken vaak meer dan één indicator in hun werk omdat geen enkele indicator alles kan bieden voor het nemen van die cruciale beslissing om een ​​probleem te kopen.

Een casestudy Laten we eens kijken naar een aantal van de bovengenoemde voorbeelden van de momentumstrategie voor het onderzoeken van aandelen van The Gap (NYSE: GPS GPSGap Inc25. 71-1. 34% > Gemaakt met Highstock 4. 2. 6 ).

In de eerste grafiek van The Gap worden de rode pijlen geplaatst op de meest voor de hand liggende koopsignalen, waarvan de eerste op 22 oktober 2002 plaatsvindt, met een slotkoers van $ 9. 99. De aanloop in de komende weken verlaagt de aandelenkoers tot een niveau van $ 15. 99, een toename van 62%. De tweede pijl bevindt zich op 18 maart 2003, waarbij de aandelenkoers eindigt op $ 14. 75. De sluiting van 30 april is $ 16. 67.

Chart Created with Tradestation

Het tweede schema (hieronder) toont een toename in het volume verhandeld per dag beginnend op 17 oktober 2002, waarbij 3, 121, 000 verhandelde aandelen en de aandelenkoers sluiten op $ 10 . 52. De opwaartse trend van het volume zet zich de komende weken voort tot een hoogtepunt van 16, 261, 000 aandelen verhandeld op 7 november, waar de aandelenkoers sluit op $ 13. 42. Deze opwaartse trend valt nauw samen met de overgang van de dual moving averages in de eerste grafiek, maar het belang van het gebruik van meer dan één indicator in een strategie is nu duidelijk: de aandelenkoers blijft stijgen op of rond 6 maart als de downtrend in het volume is al begonnen. Die personen die alleen een volume-indicator gebruiken, zouden bij de volgende aanloop in de aandelenprijs zijn weggelaten.

Diagram gemaakt met Tradestation

Nu, twee indicatoren vertellen twee verschillende verhalen - aan welke we geloven en waar we naar handelen? Het is tijd om de derde indicator van onze momentumstrategie, de ADX, in te voeren om de verwarring te helpen.

Diagram gemaakt met Tradestation

Een zeer eenvoudige uitleg van de ADX is dat deze de sterkte van een heersende trend meet en bepaalt of beweging in de markt aanwezig is. De ADX wordt gemeten op een schaal van 0 tot 100. Een lage ADX-waarde (doorgaans minder dan 20) kan wijzen op een niet-trending markt met lage volumes; een kruising boven de 20, kan daarentegen het begin van een trend aangeven (omhoog of omlaag). Als de ADX meer dan 40 is en begint te dalen, kan dit de vertraging van een huidige trend aangeven. Deze indicator kan ook worden gebruikt om niet-trendingmarkten te identificeren of een verslechtering van een aanhoudende trend. Hoewel de richting van de markt belangrijk is in de berekening, is de ADX geen richtingaanwijzer.

Gezien die uitleg, toont de ADX in onze grafiek van The Gap de definitieve kracht van de trend eind oktober. Op 1 november is de ADX-waarde 20. 03. Nu de voortschrijdende gemiddelden voor het eerst het koopsignaal laten zien in onze strategie en het volume op ongeveer hetzelfde moment toeneemt, is de bevestiging duidelijk als onze ADX-grafiek hoger is dan 20: traders zouden moeten hebben in deze voorraad zijn geweest.

De verwarring over het al dan niet duidelijk zijn van een koopsignaal blijft echter voortduren in maart van dit jaar. Op dezelfde datum dat de dual moving averages een zeer duidelijk koopsignaal vertonen, daalt de ADX op 18. 64, na de 20 punten van de vorige week te hebben overschreden. Beleggers vertrokken uit dit aandeel, wat wordt aangegeven door de neerwaartse trend in volume en de ADX bevestigt dat de trend ten einde liep.

De bottom line

Het belang van de momentumstrategie is het begrijpen van deze voorbeelden en hoe het ons vertelt wanneer en waar we de markt betreden. Bevestiging is de sleutel, en als deze op de voet wordt gevolgd, zorgt de momentumstrategie voor meer winst en, nog belangrijker, grotere gemoedsrust.
ZIE: Prijsbewegingen bevestigen met volume-oscillatoren.