Alternatieve exchange-traded funds (ETF's) zijn minimaal gecorreleerd aan de bredere markt. Het concept is dat deze ETF's het potentieel hebben om te waarderen ongeacht de manier waarop de markt beweegt. Hoewel 2014 goed was voor alternatieve ETF's, was 2015 dat niet. Slechts drie alternatieve ETF's leverden een positief totaalrendement voor het jaar. Hoe zit het met 2016?

Marktneutraal momentum

QuantShares U. S. Marktneutraal momentum (MOM) was de best presterende alternatieve ETF in 2015 en leverde een rendement van 23,5% op. Deze ETF volgt de Down Jones U. S. thematische marktneutrale momentumindex, een long-short-index die het momentum bijhoudt en dollarneutraal is. (Zie voor meer informatie: Investeren in alternatieve beleggingsfondsen en ETF's .)

Voordat je interesse groeit en je denkt dat dit een manier kan zijn om de markt te spelen, ongeacht welke kant het op gaat, zijn er maar weinig feiten die je moet weten. Ten eerste, MOM deprecieerde 8. 4% in 2014, wat aangeeft dat er geen garanties zijn. Twee, de kostenratio is 1. 49%, wat aanzienlijk hoger is dan de gemiddelde ETF. Drie, het gemiddelde dagelijkse handelsvolume is minuscuul op 7, 154, waardoor dit een illiquide ETF wordt. Dit betekent dat het moeilijk zal zijn om in en uit te stappen wanneer u maar wilt. Deze drie factoren zijn reden genoeg om MOM te vermijden in 2016, evenals daarbuiten, tenzij het volume toeneemt.

Private Equity

ProShares Wereldwijde beursgenoteerde private equity (PEX) behaalde een totaalrendement van 3. 5% voor beleggers in 2015. Dit was de op een na beste prestatie voor alle alternatieve ETF's, die niet ' t inspirerend. Als u geen manier vindt om 3. 5% per jaar te retourneren, ongeacht wat de markt doet, dan wilt u misschien uw beleggingsportefeuille omzetten in een financieel adviseur. Als uw financieel adviseur niet 3. 5% per jaar kan terugkomen, ongeacht wat de markt doet, dan is het tijd om te zoeken naar een nieuwe. (Zie voor meer informatie: Top 3 Private Equity ETF's .)

Wat PEX betreft, volgt het de LPX Direct genoteerde private equity-index, die tot 30 gekwalificeerde private equity-bedrijven bijhoudt. PEX deprecieerde in 2015, maar de massale opbrengst compenseerde die zwakte. PEX biedt momenteel een dividendrendement van 12,5%. De kostenratio van 0. 60% is ook redelijk. Aan de andere kant is de private equity-markt oververhit en het gemiddelde dagelijkse handelsvolume voor PEX is slechts 3, 376. Dit is geen ETF waarmee je wilt dansen in 2016.

Vastgoed

De enige andere alternatieve ETF om in 2015 een positief totaalrendement te behalen, was PowerShares Active US Real Estate ETF (PSR PSRPwrShs Actv Mng81. 88 + 1. 30% Created with Highstock 4. 2. 6 ), die leverde een totaal rendement van 0%. Deze ETF volgt de prestaties van REIT's en ROCS, waarbij de laatste verwijst naar Real Estate Operating Companies.(Zie voor meer informatie: Wat zijn de potentiële valkuilen van REIT's in eigendom? )

PSR heeft een dividendrendement van 2. 04%. De kostenratio is relatief hoog op 0. 80% en het gemiddelde dagelijkse handelsvolume is ongelooflijk laag op 1, 981. Het grootste probleem is echter dat onroerend goed op dit moment een misleiding is. Veel beleggers zullen van aandelen naar onroerend goed gaan, zich niet realiserend dat veel van de grotere steden in de Verenigde Staten in krankzinnig bubbelgebied liggen vanwege speculanten die de prijzen opdrijven. Zodra die speculanten de markt verlaten, zal de vraag instorten, waardoor het overaanbod en de prijzen laag blijven. Hoewel aandelen niet zijn waar u in 2016 wilt zijn, is het een veiliger alternatief omdat ze liquide zijn, waardoor u uw geld in en uit kunt verplaatsen wanneer u dit gepast acht.

The Bottom Line

Alternatieve ETF's kunnen een logische structuur bieden, maar ze missen de liquiditeit, wat absoluut noodzakelijk is in 2016. Het enige dat erger is dan geld te verliezen met een investering, is geld verliezen aan een investering en niet in staat zijn om te beleggen. haal je geld eruit. Voor alternatieve ETF's die hier niet worden genoemd, biedt niet één van hen op dit moment een intrigerende investeringsmogelijkheid. (Zie voor meer: ​​ Beste alternatieve beleggingen op de aandelenmarkt .)

Dan Moskowitz heeft geen posities in MOM, PEX of PSR.