Terwijl veel vermogensbeheermaatschappijen producten aanprijzen als slimme beta ETF's, maakt slechts een fractie van die ETF's gebruik van een of andere versie van fundamentele indexeringsmethodologie. De bedenkers van smart beta bij Research Affiliates maken onderscheid tussen fundamentals-gewogen indexering van indexering op basis van gelijk gewicht en indexering van waarden.

De meeste ETF's houden indexwaarden bij van gewogen posities waarbij de grootste bedrijven het grootste deel van het indexgewicht dragen. Critici van marktkapitalisatie wijzen erop dat een dergelijke methodologie ertoe neigt om extra gewicht te geven aan aandelen die al te duur zijn, terwijl het gewicht in ondergewaardeerde aandelen wordt verminderd. Fundamentele indexering weegt componenten af ​​van financiële boekhoudkundige maatstaven zoals verkoop, kasstroom, dividenden en boekwaarde, in plaats van weging door aandelenkoersen.

PowerShares FTSE RAFI US 1000 Portfolio ETF

met een totaal van meer dan $ 3. 9 miljard, de PowerShares FTSE RAFI US 1000 Portfolio ETF (NYSEARCA: PRF PRFPS FTSE RAFI US109. 16 + 0 11% Created with Highstock 4. 2. 6 ) is een van de negen aangeboden ETF's door PowerShares, gebruikmakend van de fundamentele indexeringsmethode ontwikkeld door Research Affiliates. Opgestart op 19 december 2005 volgt deze ETF de FTSE RAFI U. S. 1000 Index, de oorspronkelijke slimme bèta-aandelenindex. Het heeft een gemiddeld dagelijks handelsvolume van meer dan 200.000 aandelen en heeft een netto kostenratio van 0. 39%.

De PowerShares FTSE RAFI US 1000 Portfolio ETF is vooruitgeschoven 24. 35% tussen 15 maart 2013 en 15 maart 2016. Na kruising boven het 50-dagen moving average op 26 februari 2016, de aandelenprijs vond steun op zijn 200-dagen voortschrijdend gemiddelde. Deze ETF heeft een Sharpe -ratio van drie jaar van 0. 84, wat wijst op sterke risico / rendementskenmerken.

Schwab Fundamental Large US Company ETF

Met een gemiddeld dagelijks handelsvolume van meer dan 310.000 aandelen, de Schwab Fundamental Large US Company ETF (NYSEARCA: FNDX FNDXSch Fnd US LG35 83 + 0 14% Created with Highstock 4. 2. 6 ) heeft een balanstotaal van meer dan $ 975 miljoen. Het is een van de zes fundamentele index-ETF's aangeboden door Charles Schwab. Deze ETF volgt de prestaties van de Russell Fundamental U. S. Large Company Index. De onderliggende index rangschikt en weegt zijn componenten volgens de volgende Russell Fundamentele factoren: gecorrigeerde verkopen, ingehouden operationele cashflow en dividend plus terugkopen. De Schwab Fundamental Large US Company ETF heeft een bruto expense ratio van 0.32%. Dit is een vrij nieuwe ETF met een startdatum van 15 augustus 2013.

De Schwab Fundamental Large US Company ETF kende een prijsstijging van 6 93% tussen 15 maart 2013 en 15 maart 2016.

De Cambria-aandeelhouder Opbrengst ETF (NYSEARCA: SYLD

SYLDCambria ETF Tr36.00-0. 07% Created with Highstock 4. 2. 6 ) is een product van Mebane Faber's Cambria Funds. Hoewel dit een actief beheerde ETF is, heeft deze een relatief lage kostratio van 0. 59%. Deze ETF belegt in 100 aandelen van bedrijven met marktkapitalisaties van meer dan $ 200 miljoen die ook behoren tot de hoogste in het uitkeren van contante dividenden, het aflossen van schulden op hun balansen en het aantrekken van nettoaankopen. Het rendement op aandelen van Cambria ETF heeft meer dan $ 137 miljoen aan activa. Het gemiddelde dagelijkse handelsvolume is een dunne 30.000 aandelen, waardoor het potentieel moeilijk is om aandelen tegen de gewenste prijs binnen een redelijke termijn te verkopen. Dit is echter een buy-and-hold-belegging, ontworpen om een ​​hoog aandeelhoudersrendement te bieden door te beleggen in dividendbetalende aandelen. Als een groep kunnen aandelen met sterke dividendbetalingshistorie met tussenpozen uit de gratie raken van de markt, waardoor deze bedrijven minder goed presteren dan bedrijven die geen hoge dividenden betalen.

De aandelenkoers van de Cambria Shareholder Yield ETF steeg met 31,3% van de startdatum van 14 mei 2013 tot en met 31 maart 2016. Na te zijn gedaald tot een dieptepunt van $ 25 per aandeel op 11 februari 2016, fonds maakte een 16. 25% rebound naar $ 29. 06 per 1 april 2016.

De terughoudendheid van de Federal Reserve om een ​​agressiever rentebeleid aan te nemen zou moeten werken in het voordeel van de Cambria Shareholder Yield ETF tot en met 2016, met lage schatkistrendementen die beleggers motiveren zich te concentreren op dividendbetalende aandelen.