De twee hieronder besproken beleggingsfondsen voor slimme bèta bieden potentieel, maar ondervinden concurrentie van beursgenoteerde fondsen (ETF's) met vergelijkbare strategieën. Beleggingsfondsen voor slimme bèta en ETF's proberen door middel van diversificatie hogere rendementen te behalen met verminderd risico. Dit is niet uw traditionele vorm van diversificatie. In plaats van te worden gewogen naar de omvang, worden de meeste slimme bètaposities gewogen op basis van een specifieke factor, zoals waarde, groei, dividendgroei, momentum, lage volatiliteit of hoge kwaliteit op basis van belangrijke statistieken.

DoubleLine Shiller verbeterde CAPE I (DSEEX)

DoubleLine Shiller verbeterde CAPE I (DSEEX) streeft naar een totaalrendement dat hoger is dan de Shiller Barclays CAPE U. S. Sector Total Return Index. Het andere risico hier is dat het fonds tot 5% van het nettovermogen in in gebreke gebleven effecten van bedrijven zal beleggen. (Zie voor meer: ​​ Smart Beta: hoe komt de kwaliteitsfactor binnen? )

Het goede nieuws is dat DSEEX 21. 21% waardeerde sinds de start op 10 oktober 2013. Dit is indrukwekkend, vooral met een dividendrendement dat momenteel uitkomt op 2. 70%. Houd gewoon die begindatum in het achterhoofd. Het is na de financiële crisis, dus we weten niet hoe DSEEX het zou volhouden in een crisis. Het presteerde niet goed tijdens de twee meest recente marktstormen in augustus 2015 en januari 2016.

DSEEX heeft een kostenratio van 0. 63% ten opzichte van een categoriegemiddelde van 1.10%. Dat is een grote spreiding en een duidelijk positief resultaat voor DSEEX, althans op een relatieve basis. De minimale investering is $ 100, 000, maar dat daalt naar $ 5, 000 voor een IRA.

PIMCO RAE Fundamenteel PLUS (PXTIX)

PIMCO RAE Fundamenteel PLUS (PXTIX) streeft naar het totale rendement van de S & P 500 aangevuld met een absolute-obligatie-alfastrategie. PXTIX heeft een kostenratio van 0,79%. Dit is de eerste keer inchecken in de pluskolom. Het biedt ook een dividendrendement van 3. 04% en het heeft 4. 14% year-to-date gewaardeerd. Helaas is het niet allemaal goed nieuws. (Zie voor meer informatie: Uw portfolio verbeteren met Alpha en Beta .)

ETF-competitie

De twee bovengenoemde slimme bèta-beleggingsfondsen kunnen potentieel bieden, maar zolang je niet emotioneel wordt met een snelle triggervinger om een ​​transactie te beëindigen, zul je veel beter vinden kansen op de ET ET-markt van smart beta. De onderstaande grafiek is eenvoudig, wat duidt op waardering sinds aanvang, dividendrendement en kostenratio. (Zie voor meer informatie: Smart Beta ETF's Strategieën. )

Prestaties sinds aanvang	Dividendopbrengst	Kostenratio
IWF IWFiSh Rus 1000 Gr130. 88 + 0. 12% Created with Highstock 4. 2. 6	19. 90%	1. 42%	0. 20%
IWD IWDiSh Rus1000 Val119. 97 + 0. 08% Created with Highstock 4. 2. 6	77. 41%	2. 50%	0. 20%
VIG VIGVng Dvdnd Aprct96.97-0. 25% Created with Highstock 4. 2. 6	63. 38%	2. 18%	0. 09%
VTV VTVVanguard Value102. 08-0. 13% Created with Highstock 4. 2. 6	68. 39%	2. 58%	0. 08%
VUG VUGVanguard-groei137. 51 + 0. 24% Created with Highstock 4. 2. 6	113. 20%	1. 30%	0. 8%

Hebt u het verschil in kostenratio's voor de ETF's opgemerkt ten opzichte van de beleggingsfondsen?

De bottom line

Misschien vindt u wat potentieel met slimme bèta-beleggingsfondsen, maar het zou weinig zinvol zijn om dit te proberen wanneer slimme bèta-ETF's met hun lagere kosten u een stuk minder kosten en consequent sterker hebben geleverd komt terug als een groep. Dat betekent niet dat de slimme bèta-ETF's risicovrij zijn. Geen enkele investering valt in die categorie. (Zie voor meer informatie: Smart Beta ETF's: de plus en minpunten .) <12> Dan Moskowitz heeft geen posities in een van de bovengenoemde beleggingsfondsen of ETF's.