Vastgoedbevaks (REIT's) en vastgoed beleggingsfondsen bieden beide diversificatie en een gemakkelijke, betaalbare manier voor individuele beleggers om te beleggen in verschillende segmenten van de vastgoedmarkt. Ze zijn ook een meer liquide manier om in deze sector te beleggen dan rechtstreeks vastgoed te bezitten of te beleggen in onroerend goed.

Er is een breed scala aan beleggingsfondsen voor beleggingsfondsen en vastgoedfondsen om uit te kiezen. Alvorens te overwegen, moet je de belangrijkste verschillen tussen de twee en hun voor- en nadelen begrijpen.

REIT's

Een REIT is een bedrijf, trust of vereniging die rechtstreeks in onroerend goed belegt via onroerend goed of hypotheken. Ze handelen op een effectenbeurs en worden gekocht en verkocht zoals aandelen.

De drie hoofdtypen zijn REIT's in aandelen, REIT's voor hypotheken en hybride REIT's. Aandelen REIT's bezitten en beleggen in objecten zoals appartementen, kantoorgebouwen, winkelcentra en hotels. De inkomsten worden voornamelijk gegenereerd uit de huren van onroerend goed waarin zij eigenaar of hebben geïnvesteerd. De meerderheid van REIT's zijn gelijkheid. (Zie voor meer: ​​ Wat zijn de risico's van vastgoedbeleggingsfondsen? )

Hypotheekrente beleggen in woning- en bedrijfshypotheken. Deze REIT's lenen geld voor hypotheken of kopen bestaande hypotheken of door hypotheek gedekte waardepapieren. De inkomsten worden voornamelijk gegenereerd door de rente op hypothecaire leningen. (Zie voor meer informatie: REIT ETF's to Watch .)

Hybride REIT's zijn een combinatie van REIT's voor aandelen en hypotheken.

REIT's betalen dividend. Ze zijn verplicht door de Internal Revenue Service (IRS) om het grootste deel van hun belastbare winst aan de aandeelhouders uit te betalen via dividenden. REIT-bedrijven betalen geen vennootschapsbelasting. (Zie voor meer informatie: Top 10 REIT's voor 2015 .)

Beleggingsfondsen voor onroerend goed

Beleggingsfondsen zijn professioneel beheerde gezamenlijke beleggingen die beleggen in verschillende voertuigen, zoals aandelen en obligaties. Beleggers kopen aandelen in beleggingsfondsen, of eenheden, die worden gekocht of afgelost tegen de actuele intrinsieke waarde (NAV) van het fonds. De NIW's worden eenmaal per dag berekend en zijn gebaseerd op de slotkoersen van de effecten in de portefeuille van het fonds. (Zie voor meer: ​​ De risico's van vastgoedsectorfondsen .)

Vastgoedbevaks beleggen doorgaans in REIT-aandelen, vastgoedgerelateerde aandelen of een combinatie van beide.

Pros

REIT's en vastgoedfondsen bieden individuele beleggers met beperkte kapitaaltoegang tot gediversifieerde of geconcentreerde vastgoedinvesteringen omdat ze relatief lage investeringsminima hebben.

Als u wilt investeren in de dynamische en notoir dure vastgoedmarkt van New York City, bijvoorbeeld, heeft de toepasselijke naam REIT Empire State Realty Trust Inc.(ESRT ESRTEmpire State Realty Trust Inc20. 27 + 1. 25% Created with Highstock 4. 2. 6 ) kan het iconische Empire State Building als een van zijn portfolio-eigenschappen claimen. In totaal omvat de portefeuille zes winkelpanden en 14 kantoorpanden in Manhattan en het grootstedelijk gebied van New York City. (Zie voor meer informatie: Investeren in REIT's uit New York .)

De twee soorten fondsen bieden ook diversificatie, wat op zijn beurt helpt het risico te beperken.

Vastgoed beleggingsfondsen, afhankelijk van hun beleggingsstrategie, kunnen bredere diversificatie bieden dan REIT's. Dit kan de transactiekosten verlagen voor diegenen die op zoek zijn naar meer diversificatie geconcentreerd in een of enkele fondsen. Ze hebben ook het voordeel van professioneel portefeuillebeheer en onderzoek.

T. Rowe Price Real Estate (TRREX) is een voorbeeld van een vastgoedfonds beleggingsfonds met diverse posities. Met ongeveer 40 posities belegt het voornamelijk in REIT's en in beursgenoteerde vastgoedgerelateerde bedrijven. (Zie voor meer informatie: De voors en tegens van het bezit van een eigen vermogen REIT versus een hypotheek REIT? )

Onroerendgoedfondsen bieden dividendinkomsten en mogelijk kapitaalgroei voor middellange tot lange termijn -term investeerders. Vergeet niet dat REIT's elk jaar via dividenden ten minste 90% van het belastbare inkomen aan de aandeelhouders moeten uitbetalen. (Zie voor meer informatie: REIT's analyseren en REIT-prestaties .)

REIT's en onroerend goed beleggingsfondsen kunnen ook dienen als een mogelijke indekking tegen inflatie. De waarde van onroerend goed stijgt in tijden van inflatie naarmate de vastgoedprijzen en huren stijgen.

Ten slotte bieden beide typen vastgoedfondsen liquiditeit in wat doorgaans een illiquide activaklasse is.

Tegens

Zoals bij elke belegging, zijn er risico's voor beleggingen in REIT's of beleggingsfondsen voor onroerend goed. Retouren zijn niet gegarandeerd.

Zoals bij alle sectorspecifieke fondsen, kunnen beleggingen die zich richten op onroerend goed volatieler zijn dan fondsen met een bredere beleggingshorizon, zoals een fonds dat de Standard & Poor's 500-index volgt. Kortom, wanneer de vastgoedmarkt hapert, hebben fondsen in deze sector te lijden. Natuurlijk is het tegenovergestelde waar wanneer de vastgoedmarkt booming is. (Zie voor meer: ​​ Wat is het verschil tussen een REIT en een onroerendgoedfonds? ) <> <> <> Als de rente stijgt, kan dit ook het rendement van vastgoedfondsen beïnvloeden. REIT's vertrouwen bijvoorbeeld op schulden of geleend geld om onroerend goed te verwerven. Wanneer de rente stijgt, nemen de kosten van het lenen ook toe, wat tot winst kan leiden.

De bottom-line

REIT's en vastgoedfondsen hebben hun verschillen, maar ze lijken op elkaar omdat ze zowel liquiditeit bieden als een goedkope manier om blootstelling te krijgen aan gediversifieerde vastgoedactiva. Voor retailbeleggers zonder een fors bedrag aan kapitaal, creëren deze vastgoedfondsen een manier om te investeren in een breed scala aan objecten die anders misschien buiten bereik zouden zijn. Met name langetermijnbeleggers hebben de potentie om de vruchten te plukken van dividendinkomsten en vermogensgroei langs de lijn.Voordat u in een van beide investeert, moet u ervoor zorgen dat u de verschillen tussen beide begrijpt, evenals hun risico's en voordelen. (Zie voor meer informatie:

De complete handleiding voor REIT's .)