Een beleggingsfonds is een professioneel beheerde beleggingspool die de prestaties weerspiegelt van veel verschillende effecten, zoals aandelen en obligaties. Beleggers kunnen aandelen van een beleggingsfonds kopen, net als de aandelen van een bedrijf. De waarde van aandelen in beleggingsfondsen wordt eenmaal per dag berekend op basis van de huidige intrinsieke waarde van het fonds of de NAV.

Beleggingen in onroerend goed beleggen in vastgoedbeleggingen van over de hele wereld, hoewel een groot aantal wereldwijde fondsen specifiek posities van de Verenigde Staten en / of Canada uitsluiten. Beleggingen in de beleggingsportefeuille kunnen variëren van vastgoedaandelen tot vastgoedobligaties, converteerbare effecten en de effecten van vastgoedbevaks, of REIT's.

Een REIT is een bedrijf dat onroerend goed koopt en beheert namens zijn eigen investeerders. Op het eerste gezicht lijkt dit een beleggingsfonds, behalve dat REIT's beleggen in fysieke eigendommen in plaats van effecten, en ze beheren de panden om inkomsten te genereren. Ze hebben ook verschillende regels voor belasting- en dividenduitkeringen dan beleggingsfondsen voor onroerend goed.

Een vastgoedfonds biedt een alternatief voor de aankoop van vastgoedbeleggingen. Met wereldwijde fondsen kunnen beleggers zich richten op toegang in de gebieden met de grootste vraag naar onroerend goed in de hele wereld, zoals Hong Kong, China, Japan en Londen.

Fidelity International Real Estate Fund

Het Fidelity International Real Estate Fund is gericht op vermogensgroei, wat betekent dat het bedoeld is als een buy-en-hold-belegging met groeivooruitzichten op lange termijn. Het belegt in niet-U. S. vastgoedeffecten, meestal gewone aandelen, en pogingen om investeringen toe te wijzen in veel verschillende landen en regio's.

Het fonds is groot; tegen augustus 2015 had het bijna $ 397 miljoen aan nettoactiva opgebouwd. Het is genoteerd als een medium core-stijl fonds volgens de Morningstar Style Box. De meeste posities in de portefeuille van het fonds zijn internationale midcap-aandelen.

Het Fidelity International Real Estate Fund heeft een nettokostenratio van 1. 38%, wat een beetje hoog is voor het segment. Een reden waarom management relatief duur is, is dat de gemiddelde jaaromzet van het fonds 59% is. De belasting van 12b-1 voor aandelen is 0. 25%. Omdat dit fonds een beetje agressief is, lijken deze kosten gemiddeld of ondergemiddeld tijdens hoogconjunctuur, maar ook buitensporig hoog als het rendement slecht is.

Slechts 2% van de bedrijven komt uit Noord-Amerika, wat bijna 95% minder is dan het categoriegemiddelde. Dit betekent meer gewicht wordt toegekend aan Europa, met name het Verenigd Koninkrijk en Azië. Andere grote landen zijn Japan, Australië en Singapore.

VALIC Company I Wereldwijd onroerend goed

Hoewel het VALIC Company I Global Real Estate Fund niet alom bekend is buiten het segment, behoort het tot de meest concurrerende wereldwijde vastgoedfondsen.Het fonds wordt aangeboden en geadviseerd via de Variable Annuity Life Insurance Company of VALIC. Het fonds heeft twee subadviseurs: Invesco Advisers, Inc. en Goldman Sachs Asset Management.

Anders dan het vorige fonds in deze lijst, schuwt dit beleggingsfonds niet om te beleggen in de VS Tweeënveertig procent van alle activa wordt belegd in Amerikaanse vastgoedaandelen of REIT's, met een focus op grotere middelgrote of kleinere fondsen large-cap bedrijven. De benchmark voor dit fonds is de FTSE EPRA / NAREIT ontwikkelde index.

Netto-uitgaven voor VALIC Company I Global Real Estate bedragen 0,6%, wat onder het gemiddelde ligt voor het segment. De omzet is ongeveer gemiddeld met 41%. De lage kosten dragen bij aan de status van het fonds bij mensen met een langetermijnhorizon.

De VALIC Company I Global Real Estate-portefeuille is gevuld met bekende namen, zoals Mitsubishi Estate, American Tower Corp, ProLogis, Inc. en Simon Property Group. Het managementteam houdt van bedrijven die een lange geschiedenis van hoge inkomsten genereren voor commercieel onroerend goed en bereid zijn om een ​​potentieel waardebeleggingsspel uit te wisselen voor bekende entiteiten.

Third Avenue Real Estate Value Fund

Dit is het wereldwijde vastgoedfonds voor door de wol geverfde fundamentele investeerders met veel te investeren. Met meer dan $ 3 miljard aan activa is het Third Avenue Real Estate Value Fund een reus in de categorie. Het is ook een van de meest consistente; het heeft een bekend managementpersoneel en is een lieveling van de ratingbureaus.

Morningstar geeft het Third Avenue Real Estate Value Fund een vijfsterrenwaardering op vijf. Het S & P Capital IQ-systeem kent ook toppunten toe, en het Amerikaanse News & World Report somt het fonds op als de beste in de wereldwijde vastgoedcategorie. Deze onderscheidingen zijn niet zonder reden; dit fonds heeft een 0. 67 bèta en 6.14 alfa tegen de standaardindex en de volatiliteit is laag voor het segment. De omzet is slechts 14%, wat de kosten vermindert.

Er is één belangrijk nadeel aan het Third Avenue Real Estate Value Fund; het is alleen bedoeld voor institutionele beleggers. Het minimale investeringsbedrag voor dit beleggingsfonds is een duizelingwekkende $ 100, 000.

Het Third Avenue Real Estate Value Fund heeft een interessante portefeuille. Slechts 75% van zijn vermogen is daadwerkelijk belegd in vastgoed of in REIT-effecten. Naar boven van 17% van de portefeuille wordt gehouden als contant geld of contant geld-achtige investeringen, en het management is niet bang om shortposities te nemen, lang te gaan of gewoon op een liquide rekening te zitten totdat de juiste mogelijkheid aankomt. Het fonds biedt ook financiële diensten, consument cyclische aandelen en aandelen in basismaterialen.

DFA International Real Estate Securities Portfolio

De DFA International Real Estate Securities Portfolio richt zich op niet-U. S. vastgoedbeleggingsfondsen en andere REIT-achtige entiteiten. Dit fonds is enorm populair bij $ 3. 3 miljard aan activa, grotendeels vanwege de focus op kostenverlaging en het verminderen van de omzet.

Het fonds heeft een nettokostenratio van slechts 0,28%, wat een van de laagste in de categorie is en meer dan 75% lager is dan de gemiddelde wereldwijde vastgoedvoorraad.De fondsmanagers gebruiken een marktkapitalisatie-gewogen benadering om aandelen te selecteren. Dit beleggingsfonds probeert de markt niet agressief te overtreffen; het kiest simpelweg grote, succesvolle vastgoedbedrijven over de hele wereld en biedt zeer efficiënte rendementen voor de aandeelhouders.

Dit fonds is stabiel en sterk maar wint geen enkele race voor het beste rendement over een bepaald jaar. In plaats daarvan is de DFA International Real Estate Securities Portfolio voor langetermijnbeleggers die een hekel hebben aan kosten en de beleggingsstrategieën van hun fonds willen begrijpen. Het heeft een bèta van 0,85 tegen de best-fit index en een aanhoudende Sharpe-ratio van 0,93. Met ingang van augustus 2015 heeft de DFA International Real Estate Securities Portfolio een rendement van 12 maanden op 6 maanden. 28% .