Beleggers hebben de mogelijkheid om een ​​vergelijking te maken tussen de grote verscheidenheid aan exchange-traded funds (ETF's) op basis van slimme bètamethodologie. Smart beta biedt alternatieve indexeringssystemen. De meeste ETF's volgen een index met gewogen posities en een toegewezen percentage van het indexgewicht voor elke component, wat het proportionele deel van het totale geïnvesteerde bedrag in alle indexcomponenten vertegenwoordigt. Smart beta ETF's volgen aandelenindexen die zijn ontworpen om aandelen te rangschikken op basis van financiële boekhoudkundige gegevens in plaats van aandelenkoersen. Veel bedrijven voor activabeheer hebben unieke slimme bèta-indexeringsmethoden ontwikkeld, gebruikmakend van op maat gemaakte sets metrieken om de prestaties van aandelencomposities te beoordelen.

iShares MSCI USA Quality Factor ETF

De iShares MSCI USA Quality Factor ETF (NYSEARCA: QUAL QUALiSh Edg MSCI US79. 87 + 0 19% Created with Highstock 4 2. 6 ) volgt de prestaties van de MSCI USA Sector Neutral Quality Index. De onderliggende index bestaat uit large- en mid-capaandelen met hoge scores op basis van drie belangrijke factoren: hoog rendement op eigen vermogen (ROE), lage leverage of schuld en lage variabiliteit in winstgroei. Deze ETF had een lage kostenratio van 0. 15% en een totale intrinsieke waarde (NAV) van $ 2. 17 miljard vanaf 24 maart 2016. Het ervaart een gemiddeld dagelijks handelsvolume (ADTV) van ongeveer 206.000 aandelen.

Na afname van 10. 39% tijdens de inzinking van de aandelenmarkt in januari 2016, duurde het tot 16 maart 2016 voordat deze ETF boven de slotkoers van $ 64 eindigde op 31 december 2015. 26 per aandeel. Op 22 februari 2016 sloot het voor het eerst sinds 31 december 2015 boven zijn 50-dagen voortschrijdend gemiddelde. QUAL liet een iets sterker herstel zien ten opzichte van de terugval van begin 2016 op de aandelenmarkt vergeleken met het herstel van de SPDR S & P 500 ETF (NYSEARCA: SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258. 67 + 0 09% Created with Highstock 4. 2. 6 ). Op de markt dichtbij 24 maart 2016 was QUAL 3. 18% boven zijn 200-dagen voortschrijdend gemiddelde, terwijl SPY slechts 1. 77% boven zijn 200-daagse lijn lag.

PowerShares FTSE RAFI US 1000 Portfolio ETF

De PowerShares FTSE RAFI US 1000 Portfolio ETF (NYSEARCA: PRF PRFPS FTSE RAFI US109. 15 + 0. 10% gemaakt met Highstock 4. 2. 6 ) is een van de negen ETF's die door PowerShares worden aangeboden met behulp van de fundamentele indexeringsmethode die is ontwikkeld door de firma Research Affiliates van Rob Arnott. Arnott's 2005-artikel "Fundamentele Indexatie", co-auteur van Jason C. Hsu en Philip Moore en gepubliceerd in de Financial Analysts Journal, was het baanbrekende proefschrift over slimme bètamethodologie.Deze ETF volgt de FTSE RAFI US 1000 Index, de originele smart beta aandelenindex.De onderliggende index maakt gebruik van een systeem van componenten van wegingscomponenten op basis van omzet, cashflow, dividenden en boekwaarde. PRF ervaart een gemiddeld dagelijks handelsvolume van meer dan 200.000 aandelen. Het had een totaal nettovermogen van meer dan $ 3. 9 miljard vanaf 24 maart 2006.

Na een daling van 11,7% tijdens de inzinking van de aandelenmarkt in januari 2016, keerde PRF terug boven de 31 december 2015, de slotkoers van $ 86. 51 per aandeel op 11 maart 2016. Op 22 februari 2016 sloot het voor het eerst sinds 29 december 2015 boven zijn 50-dagen voortschrijdend gemiddelde. Op 11 maart 2016 sloot deze ETF boven haar 200-daagse voortschrijdend gemiddelde voor het eerst sinds 1 december 2015. PRF vertoonde een minder veerkrachtig herstel van de terugval van de aandelenmarkt begin 2016 in vergelijking met het herstel door SPY. Door de markt op 24 maart 2016 was PRF 1. 33% boven zijn 200-dagen voortschrijdend gemiddelde, terwijl SPY 1. 77% boven zijn 200-daagse lijn was.

De twee Smart Beta ETF's vergelijken

Op basis van recente prestaties is de kostenratio van 0,6% voor PRF niet gerechtvaardigd wanneer deze ETF wordt vergeleken met de QUAL ETF met een kostenratio van 0,15%. Tussen 24 maart 2015 en 24 maart 2016 daalde de aandelenkoers voor QUAL met 2. 28%, terwijl de aandelenprijs voor PRF met 3. 05% daalde. Het 50-dagen voortschrijdend gemiddelde voor PRF lag sinds 25 augustus 2015 niet boven zijn 200-dagen voortschrijdend gemiddelde, het verschijnen van een dodenkruis op zijn kaart. Het 50-dagen voortschrijdend gemiddelde voor QUAL bleef van 24 november 2015 tot en met 4 februari 2016 boven het 200-dagen voortschrijdend gemiddelde. Hoewel QUAL een iets sterker herstel doormaakte ten opzichte van de rebound van begin 2016 op de aandelenmarkten, door SPY maakte PRF een minder veerkrachtig herstel.