Inhoudsopgave:
Twee bekende regels van de legendarische belegger Warren Buffett zijn om nooit geld te verliezen en nooit de regel over het verliezen van geld te vergeten. Deze regels vormen in essentie een van de belangrijkste aspecten van beleggen: kapitaalbehoud.
Een van de meest effectieve manieren om kapitaal te beschermen, is door een stop-loss-order te gebruiken. Beleggers associëren stop-loss-orders doorgaans met aandelenhandel en beleggen, maar ze kunnen ook handig zijn bij de handel in exchange-traded funds (ETF's). Er zijn marktdeelnemers die denken dat stop-loss-orders niet overdreven van toepassing zijn op ETF's, omdat ze over het algemeen een index volgen die bedrijven diversifieert, waardoor de volatiliteit en het risico verminderen.
Bij beleggen is het altijd verstandig om het onverwachte te verwachten, vooral in het tijdperk van hoogfrequente en geautomatiseerde handel, dat een belangrijke rol speelde bij het triggeren van de flitsongeval in 2010 die de oorzaak was van de Amerikaanse Aandelenindices dalen in enkele minuten ongeveer 9% voordat ze een groot deel van de verliezen pareren.
Er zijn bijzondere marktomgevingen en omstandigheden die een bredere plaatsing van stop-loss-orders vereisen om een voortijdige beëindiging van een positie of een ongewenste uitvoering te voorkomen. Aandacht moet worden besteed aan volatiliteit, liquiditeit en gebeurtenissen bij het bepalen van hoe breed een stop-loss-order voor ETF's kan worden geplaatst.
Volatiliteit
Volatiliteit wordt visueel gezien op de financiële markten als aanzienlijke en snelle prijsschommelingen. Naarmate de volatiliteit toeneemt, nemen ook de winst- en verliesmogelijkheden toe. Een gemeenschappelijke meting van de volatiliteit die de S & P 500 volgt, is de Chicago Board Options Exchange Volatility Index (VIX). Vanaf 2016 geeft een VIX-waarde van 30 of hoger aan dat de S & P 500-index een periode van volatiliteit doormaakt.
De bèta van een ETF meet zijn volatiliteit in vergelijking met de markt als geheel. Een bèta groter dan 1 geeft aan dat de prijs van de ETF doorgaans volatieler is dan de markt. Het is verstandig om bredere stop-loss-orders te plaatsen wanneer de VIX stijgt of de ETF een bèta groter dan één heeft. De iShares NASDAQ Biotechnology ETF (NASDAQ: IBB IBBiSh Nasdaq Biot316. 50-0. 12% Created with Highstock 4. 2. 6 ) heeft een beta van 1. 07 en de SPDR S & P Biotech ETF (NYSEARCA: XBI XBISPDR SP Biotech85, 36-0, 28% Created with Highstock 4. 2. 6 ) heeft een bèta van 1. 4. Grotere stop-loss-orders in deze ETF's kunnen daarom passend.
Liquiditeit
Liquiditeit is een belangrijke overweging bij het bepalen van stop-lossplaatsing. Lage liquiditeit kan leiden tot een grotere spreiding van bied- en laatkoersen en ontsporingen. Het plaatsen van een stop-loss voor een specifieke prijs garandeert niet dat de order voor die prijs is gevuld. Een belegger kan een stop-loss-order plaatsen voor $ 30, maar een uitvoering voor $ 29 ontvangen.75 als de liquiditeit onvoldoende is voor $ 30. De makelaar voert de bestelling uit tegen de volgende beste beschikbare prijs, in dit specifieke voorbeeld voor $ 27. 75.
Leveraged ETF's hebben vaak lage gemiddelde dagvolumes die een bredere stop-lossplaatsing vereisen. De ProShares Ultra Gold Miners ETF (NYSEARCA: GDXX GDXXPrShs Ult Gl Mn40. 49 + 4. 03% Created with Highstock 4. 2. 6 ) heeft een gemiddeld dagvolume van 8, 889, en de ProShares Ultra Utilities ETF (NYSEARCA: UPW UPWPrSh Ultr Utlts51. 11-0. 60% Created with Highstock 4. 2. 6 ) heeft een gemiddeld dagvolume van 3, 787. Deze ETF's zijn praktische voorbeelden waar een breder stop-loss geschikt kan zijn.
Gebeurtenissen
Gebeurtenissen omvatten algemeen of specifiek nieuws en aankondigingen van inkomsten die de potentie hebben om de prijs van een specifieke voorraad, sector of markt als geheel te verplaatsen. Vaak kan nieuws de markt verrassen en is het moeilijk om in te plannen, zoals een verrassingsaankondiging die van invloed is op een bepaalde voorraad of sector. Gebeurtenissen die de volatiliteit kunnen verhogen, zoals bedrijfswinsten en economische gegevens, kunnen van tevoren worden gepland met informatie over deze evenementen die direct online beschikbaar is.
De winst van een groot bedrijf met beurskapitalisatie heeft vaak een doorstromend effect op aandelen in zijn sector of sector. Aandelen in de biotechnologiesector zijn bijzonder gevoelig voor verhoogde volatiliteit wanneer de Food and Drug Administration (FDA) een nieuw medicijn goedkeurt of een aankondiging in verband met de industrie doet.
Beleggers moeten rekening houden met deze factoren en bredere stop-loss-orders plaatsen op ETF-posities vóór het evenement, vooral als dit geen daghandelspositie is. Een krap stop-loss in deze scenario's kan ertoe leiden dat de ETF tot ver onder de stop-loss-volgorde uitvalt, waardoor een ongewenste uitvoering of een vroegtijdige stop wordt verkregen.
De onderste regel
Niets is frustrerender dan een positie te laten uitstellen met een stuiver en een omkeerrichting. Bij het bepalen van hoe breed om stop-lossorders op ETF-posities te plaatsen, moeten beleggers rekening houden met volatiliteit, liquiditeit en gebeurtenissen. De VIX en de bèta van de ETF kunnen worden gebruikt om de volatiliteit te meten. De liquiditeit van een ETF helpt bij het bepalen van de kans op slippen bij het bepalen van de stop-lossplaatsing. Gebeurtenissen zoals inkomsten en nieuws van de FDA kunnen aanzienlijke kloven veroorzaken en moeten worden overwogen bij het plaatsen van een stop-loss.
Hoe u orders plaatst bij een Forex Broker
Leer hoe u elk type stop en limiet instelt bij het handelen valuta's.
Als een van uw aandelen splitst, maakt dat niet het tot een betere investering? Als een van uw aandelen 2-1 splitst, zou u dan niet twee keer zoveel aandelen hebben? Zou uw aandeel in de winst van het bedrijf dan niet tweemaal zo groot zijn?
Helaas, nee. Om te begrijpen waarom dit het geval is, laten we de werking van een aandelensplitsing bekijken. Kortom, bedrijven kiezen ervoor om hun aandelen te splitsen, zodat ze de handelsprijs van hun aandelen kunnen verlagen tot een bereik dat de meeste beleggers comfortabel vinden. Aangezien menselijke psychologie is wat het is, kopen de meeste beleggers meer gemak bij de aanschaf van bijvoorbeeld 100 aandelen van $ 10 aandelen in plaats van 10 aandelen van $ 100 aandelen.
Wat zijn de regels voor het plaatsen van stop- en limietorders in forex?
De grote hoeveelheden hefboomfinanciering die gewoonlijk op de forexmarkt worden aangetroffen, kunnen beleggers het potentieel bieden om grote winsten te maken, maar ook om grote verliezen te lijden. Om deze reden moeten beleggers een effectieve handelsstrategie hanteren die zowel stop- als limietorders bevat om hun posities te beheren. Stop en limietorders op de forexmarkt worden in essentie op dezelfde manier gebruikt als beleggers ze op de aandelenmarkt gebruiken.