Sommige exchange-traded funds (ETF's) bieden een eenvoudige manier om een ​​gediversifieerde blootstelling aan hypotheekgerelateerde effecten (MBS) te verkrijgen voor beleggers die willen profiteren van de gestegen hypotheekrente. Naarmate de hypotheekrente stijgt in overeenstemming met de verhoging van de federal funds rate, geïnitieerd door de Federal Reserve eind 2015, zijn deze ETF's klaar om te profiteren van stijgingen in de winstgevendheid door de hogere rentetarieven.

Hypotheek-ETF's vallen in een van de twee basiscategorieën. De eerste categorie is MBS ETF's. Deze ETF's zijn gericht op MBS, dit zijn pools of pakketten van commerciële of residentiële hypotheekleningen. Met MBS kunnen beleggers een meer liquide schuldzekerheid verhandelen die bestaat uit een aantal individueel illiquide hypothecaire leningen. De tweede categorie is die van ETF's voor hypothecaire vastgoedbevaks (REIT). Deze ETF's worden belegd in bedrijven in de vastgoedsector die zijn belegd in MBS. Sommige hypothecaire REIT ETF's bieden aantrekkelijk hoge rendementen maar dragen ook een hoger risiconiveau vanwege het variërende kwaliteitskrediet van effecten.

IShares Hypotheek Real Estate Capped ETF

De meest voorkomende hypotheek REIT ETF is de iShares Hypotheek Real Estate Geclasseerde ETF (NYSEARCA: REM REMiSh Mortg REC44. 42 + 0 57% Created with Highstock 4. 2. 6 ), uitgebracht door BlackRock Inc. (NYSE: BLK BLKBlackRock Inc473. 37-0. 47% Created with Highstock 4. 2. 6 >) in 2007. De referentie-index gevolgd door deze ETF is de FTSE NAREIT All Mortgage Capped Index, die is samengesteld uit een brede selectie van marktkapitalisatie gewogen commerciële en residentiële hypotheek-REIT's. De portefeuille van het fonds van ongeveer 35 posities is geconcentreerd, waarbij bijna 40% van de activa van de portefeuille is toegewezen aan de top drie van deelnemingen, namelijk Annaly Capital Management Inc. (NLY NLYAnnaly Capital Management Inc11. 24 + 1. 81% Created with Highstock 4. 2. 6 ), American Capital Agency Corporation (NASDAQ: AGNC ) en Starwood Property Trust Inc. (STUW: STWD STWDStarwood Property Trust Inc21. 46 + 0, 66% Created with Highstock 4. 2. 6 ). Het fonds heeft $ 761. 1 miljoen in totaal beheerd vermogen (AUM) en de jaarlijkse omloopsnelheid van de portefeuille is gematigd op 42%.

De expense ratio voor dit fonds is 0. 48%, wat veel hoger is dan het gemiddelde van de vastgoedcategorie van 0. 12%. Het biedt beleggers een zeer aantrekkelijk dividendrendement van 11,6%. Het gemiddelde rendement op jaarbasis van deze ETF bedraagt ​​3.82%, wat aanzienlijk lager is dan het categoriegemiddelde van 9. 58%. De eenjarige terugkeer, negatief 8.62%, presteert ook ernstig slechter dan het categoriegemiddelde van 1,02%. Vanaf medio april 2016 steeg het fonds echter met 42% (YTD) tot nu toe, 42% beter dan het categoriegemiddelde van 2. 97%. Vanguard Mortgage-Backed Securities ETF

Beleggers die een voorkeur hebben voor een hypothecaire ETF met een vaste inkomstenoriëntatie, kunnen overwegen om de Vanguard Mortgage-Backed Securities ETF (NASDAQ: VMBS

VMBSVngd MtgBck Sec52. 74 + 0. 02% < Created with Highstock 4. 2. 6

), gelanceerd door Vanguard in 2009. De totale activa van VMBS zijn $ 2. 1 miljard. Dit fonds biedt een goede brede blootstelling aan de totale markt van door hypotheek gedekte pass-through-effecten door het volgen van de Barclays US MBS Float Adjusted Index, een marktwaarde-gewogen index die is samengesteld uit ongeveer 350 door hypotheek gedekte pass-through-effecten die zijn uitgegeven door Amerikaanse overheidsinstellingen. , zoals Fannie Mae, Freddie Mac en Ginnie Mae. Soms bestaat maximaal 10% van de portefeuille uit commercieel MBS. De gemiddelde coupon van effectenportefeuilles is 3. 78%. De gewogen gemiddelde looptijd van de portefeuille is 16. 9 jaar. De jaaromzet van VMBS is hoog met 713%.

De kostenratio voor dit fonds is 0,1%, wat niet duur is voor de obligatiecategorie met een middellange looptijd die een gemiddelde van de gemiddelde kostencategorie van 0 24% heeft. Het dividendrendement is een bescheiden 1,8%. Het vijfjaarlijkse gemiddelde rendement op jaarbasis van 2.87% van het fonds presteerde slechter dan het categoriegemiddelde van 3. 47%. Het eenjaarsrendement van 2% is echter beter dan het gemiddelde van 1. 4%. Medio april 2016 stond het fonds op 1. 79% YTD, dat achterbleef bij het categoriegemiddelde van 2. 95%. IShares Global REIT ETF Voor beleggers die op zoek zijn naar wereldwijde diversificatie met een hypotheek REIT ETF, heeft BlackRock de iShares Global REIT ETF gecreëerd (NYSEARCA: REET REETiShs Glbl REIT25. 70 + 0. 66%

Created with Highstock 4. 2. 6

) in 2014. Deze ETF heeft $ 145 aangetrokken. 1 miljoen in AUM. Het volgt de FTSE EPRA / NAREIT Global REIT Index, een zeer brede marktkapitaliserende index die is samengesteld uit Amerikaanse en buitenlandse REIT's.

De activa van het fonds zijn doorgaans voor ongeveer 65% belegd in op de VS gevestigde bedrijven en voor 35% belegd in bedrijven met een hoofdkantoor buiten de Verenigde Staten. Met bijna 270 totale bedrijven is er weinig concentratierisico. De top drie van de portefeuilleposities voor REET zijn Simon Property Group Inc. (NYSE: SPG SPGSimon Property Group Inc159. 05 + 2. 62% Created with Highstock 4. 2. 6 ), Public Storage ( NYSE: PSA

PSAPublic Storage211. 49 + 1. 04% Created with Highstock 4. 2. 6 ) en Equity Residential (NYSE: EQR EQREquity Residential69. 56 + 0 51% < Gemaakt met Highstock 4. 2. 6 ). De grootste investering van de portefeuille in een buitenlands kapitaal, goed voor 2. 2% van de activa, is Unibail-Rodamco SE (OTC: UNBLF), gevestigd in Parijs en is de grootste commerciële vastgoedfirma in Europa. De omloopsnelheid van de portefeuille voor REET is een relatief lage 12%. De kostenratio voor de iShares Global REIT ETF is 0. 14%, slechts verwaarloosbaar hoger dan het gemiddelde van de vastgoedcategorie van 0.12%. Het dividendrendement is een gezonde 3. 68%. Het rendement voor het fonds met een looptijd van 2. 55% valt net onder het categoriegemiddelde van 2.79%. In april 2016 steeg het fonds met 4. 32% YTD, wat wederom net iets onder het categoriegemiddelde lag met 4. 58%.