Fidelity is een van de meer bekende aanbieders van beleggingsfondsen in de financiële sector. Fidelity biedt verschillende soorten fondsen voor investeringen aan, en sommige van deze fondsen hebben belangrijke trackrecords.

Fidelity Contrafund

Het Fidelity Contrafund begon in 1967 te handelen. Sinds 1990 heeft het dezelfde fondsmanager. Het is het grootste actief beheerde beleggingsfonds in de Verenigde Staten. Het Contrafund heeft activa van $ 111 miljard met een redelijke kostenratio van 0. 64% vanaf november 2015.

Het fonds streeft naar vermogensgroei door te beleggen in groei- of waardeaandelen. Het fonds richt zich op large-capaandelen met een marktkapitalisatie van meer dan $ 100 miljard. De beheerders van het fonds zijn van mening dat aandelenkoersen doorgaans de bedrijfswinsten volgen. Het fonds belegt daarom in aandelen met het potentieel voor aanhoudende meerjarige winstgroei.

De top 10 participaties in het fonds omvatten 29% van de totale portefeuille vanaf oktober 2015. Het fonds heeft in totaal 349 posities. De grootste sectorallocatie is informatietechnologie, met een weging van 30. 98%. Dit wordt gevolgd door een toewijzing aan de consumentengoederensector van 21. 28%. De financiële sector heeft de op twee na grootste toewijzing met 14. 92%. Bijna 89% van de activa is belegd in binnenlandse aandelen, met een participatie van 7,1% in internationale aandelen.

Fidelity Fonds met lage prijzen

Het Fidelity Low-Priced Stock Fund heeft een unieke strategie voor een beleggingsfonds. Het fonds belegt ten minste 80% van zijn vermogen in aandelen die onder de $ 35 per aandeel zijn geprijsd. In de praktijk betekent dit dat het fonds zich richt op small- en mid-capaandelen. Het fonds begon in 1989 met de handel en heeft sinds oktober 2015 aanzienlijke activa opgebouwd van meer dan $ 42 miljard. Het fonds heeft een iets hogere kostenratio van 0,79%, hoewel dit geen onredelijk bedrag is voor een actief beheerd fonds.

De top 10 van het fonds bestaat uit meer dan 26% van de totale portefeuille. Het fonds heeft 889 posities in oktober 2015. Het fonds gebruikt de Russell 2000-index als benchmark. Het presteerde beter dan deze benchmark over perioden van vijf en tien jaar. Het fonds heeft een lagere bèta van 0. 59, wat aangeeft dat het minder sterk gecorreleerd is aan de referentie-index in vergelijking met een eenvoudiger indexfonds. Het fonds heeft ook een Sharpe-ratio van 1.64, wat duidt op goede prestaties op basis van risico's.

Fidelity Capital & Income Fund

Het Fidelity Capital & Income Fund startte met de handel in 1977. Het fonds streeft naar een combinatie van inkomsten- en kapitaalgroei door hoofdzakelijk te beleggen in obligaties van bedrijven met niet-investment-grade ratings . Het fonds volgt een opportunistische beleggingsbenadering die belegt in de kapitaalstructuur van een bedrijf, inclusief hoogrentende obligaties, aandelen en converteerbare effecten.

Het fonds heeft een aantrekkelijk rendement van 4. 2% met $ 10. 7 miljard beheerd vermogen (AUM) per november 2015. De gemiddelde duration van het fondsbezit is 4. 18 jaar, met een gewogen gemiddelde looptijd van 6. 4 jaar. De 10 belangrijkste deelnemingen van het fonds omvatten 10. 46% van de totale portefeuille, met een totaal van 631 deelnemingen. Wat de kredietkwaliteit betreft, heeft ongeveer 31% van de participaties van het fonds een rating BB van 23% met een rating B. Ongeveer 24% van de participaties heeft geen ratings. Het fonds heeft zeker posities in vastrentende waarden van lagere kwaliteit. Deze soorten effecten brengen een groter risico met zich mee, maar ze hebben hogere opbrengsten.

Circa 13% van de portefeuille van het fonds is toegewezen aan de telecommunicatiesector. Dit wordt gevolgd door de gediversifieerde financiële dienstensector met een toewijzing van 9,2%. De technologiesector is de derde met een weging van 9,5%. Meer dan 69% van de aandelen van het fonds bevindt zich in bedrijfsobligaties met ongeveer 19% aan aandelen.

Het fonds heeft in 2008 op het hoogtepunt van de financiële crisis een grote kredietopneming van meer dan 30% geleden. Alleen beleggers met hogere risicotoleranties zouden dit fonds moeten overwegen.