De Vanguard Group is een Amerikaans vermogensbeheerbedrijf met $ 3. 0 biljoen in beheerd vermogen (AUM) met hoofdkantoor in Malvern, Pennsylvania. Het bedrijf werd opgericht in 1975 en biedt werk aan meer dan 14.000 mensen. Vanaf mei 2016 biedt het 14 verschillende op obligaties gerichte exchange-traded funds (ETF's). Het volgende is een lijst van de drie meest liquide van deze obligatie-ETF's op basis van het gemiddelde dagelijkse volume.

Vanguard Total Bond Market ETF

De Vanguard Total Bond Market ETF (NYSEARCA: BND BNDVng Ttl Bnd Mrk81. 85 + 0. 06% Created with Highstock 4. 2 6 ) is de meest liquide obligatie-ETF die Vanguard aanbiedt, met een gemiddeld dagelijks volume van 2 miljoen aandelen. Het fonds biedt beleggers een brede exposure aan investment-grade obligaties in de Verenigde Staten. Vanaf mei 2016 heeft het $ 30. 1 miljard in AUM en een kostenratio van 0,06%, wat 93% lager is dan de gemiddelde kostenratio van fondsen die op vergelijkbare wijze beleggen.

De portefeuille is belegd in 7, 911 individuele effecten en heeft een gemiddelde effectieve looptijd van acht jaar en een gemiddelde looptijd van 5. 7 jaar. Ongeveer twee derde van de portefeuille is belegd in Amerikaanse schatkistcertificaten, agency bonds en mortgage-backed securities (MBS) vanaf mei 2016. Het resterende deel van de portefeuille is belegd in door activa gedekte, commerciële MBS-, financiële, industriële en nutsobligaties. BND heeft een toewijzing van 5,6% op buitenlandse obligaties.

Sinds de oprichting van het fonds in april 2007, realiseerde het een rendement op jaarbasis van 4. 66% tot en met 30 april 2016. Op diezelfde datum bedroeg de eenjarige, driejarige en vijfjarige looptijd geannualiseerde rendementen waren 2. 66%, 2. 2% en 3. 49%, respectievelijk. Tot en met 10 mei 2016 keerde BND 3. 38% terug. In tegenstelling tot de Capital U. S. Aggregate-index van Barclay, heeft het fonds een bèta van 1. 05 en een R-kwadraat van 0. 99. Tot en met 30 april 2016 was de standaardafwijking van drie jaar 3. 12%.

Vanguard kortlopende obligatie ETF

Vanguard's tweede meest liquide ETF, met 1. 2 miljoen aandelen van het gemiddelde dagelijkse volume, is de Vanguard Short-Term Bond ETF (NYSEARCA: BSV BSVVng Shrt-TrmBnd79. +0. 02% Created with Highstock 4. 2. 6 ). Vanaf mei 2016 heeft het fonds $ 18. 7 miljard in AUM en een kostenratio van 0. 09%, wat 89% lager is dan de gemiddelde kostenratio van fondsen met soortgelijke posities. BSV streeft ernaar om de prestaties van de Capital US Government and Credit Index van één tot vijf jaar na te bootsen door te beleggen in Amerikaanse overheidsobligaties en obligaties van beleggingskwaliteit. Vanaf mei 2016 is ongeveer 65% van de portefeuille belegd in Britse schatkistcertificaten en agentschappen, terwijl de rest van de portefeuille is belegd in financiële, industriële en nutsobligaties. Ongeveer 7% van het fonds is belegd in internationale kwesties.De portefeuille bestaat uit 2, 325 obligaties, de gemiddelde effectieve looptijd is 2. 8 jaar en de gemiddelde looptijd is 2. 7 jaar.

De ingangsdatum van BSV is 3 april 2007 en sindsdien realiseerde het een rendement op jaarbasis van 3. 16% tot en met 30 april 2016. De rendementen op jaarbasis, drie jaar en vijf jaar op jaarbasis waren 1. 69 %, 1. 19% en 1. 62%, respectievelijk, tot en met april 2016. Tot en met 10 mei 2016 keerde het fonds 1. 66% terug. Berekend tegen de Barclay's Capital U. S. Aggregate Index heeft BSV een bèta van 0. 4 en een R-kwadraat van 0. 97. De standaardafwijking van het fonds is drie jaar lang 1. 32%.

Vanguard bedrijfsobligatie op korte termijn ETF

De derde meest liquide obligatie-ETF die Vanguard biedt, is de Vanguard kortlopende bedrijfsobligatie ETF (NASDAQ: VCSH VCSHVng Shr-Tr Crp79 84 + 0 06% Gemaakt met Highstock 4. 2. 6 ). Het heeft een gemiddeld dagelijks volume van ongeveer 826.000 aandelen. Vanaf mei 2016 heeft het fonds $ 12 miljard aan AUM en een kostenratio van 0. 1%, wat 88% lager is dan de gemiddelde expense ratio van fondsen die op vergelijkbare wijze beleggen. Het beoogt de huidige inkomsten te verschaffen door te beleggen in bedrijfsobligaties van beleggingskwaliteit. VCSH belegt in meer dan 2, 000 bedrijven, en kent bijna 95% toe aan industriële en financiële obligaties. De gemiddelde effectieve looptijd en gemiddelde duur van het fonds zijn respectievelijk drie en twee jaar. Tot en met april 2016 bedroeg het rendement op jaarbasis, één jaar en drie jaar en vijf jaar respectievelijk 2. 19%, 1. 84% en 2. 65%. Sinds de oprichting van het fonds in november 2009 heeft het een rendement op jaarbasis van 3. 24% gerealiseerd. VCSH keerde 2.01% terug tot en met 10 mei 2016. Zijn bèta en R-kwadraat zijn 0. 47 en 0. 69 wanneer berekend tegen de Barclay's Capital U. S. Aggregate Index. De standaardafwijking van drie jaar is 1. 68%.