Met $ 29. 13 miljard beheerd vermogen (AUM) per 31 maart 2016, de Vanguard Total Bond Market ETF (NYSEARCA: BND BNDVng Ttl Bnd Mrk81. 84 + 0 05% Created with Highstock 4. 2. 6 ) is het grootste op de beurs verhandelde fonds (ETF) ter wereld. De portefeuille is geconstrueerd om de Barclays U. S. Aggregate Float Adjusted Index te repliceren, bestaande uit staatsobligaties (T-bonds), bedrijfsobligaties van beleggingskwaliteit en mortgage-backed securities (MBS). De ETF-markt biedt een brede blootstelling aan de vastrentende markt tegen zeer lage kosten, wat het een zeer populaire belegging voor individuele beleggers en instellingen maakt. Per 31 maart 2016 had het fonds een vijfjaarlijks jaarlijks rendement van 3.71%, wat nauw aansluit bij de referentie-index en het plaatst in de top 17% in zijn categorie. De expense ratio van het fonds met 0. 07% is een van de laagste in zijn categorie.

Wie is de eigenaar van de Vanguard Total Bond Market Index ETF?

Vanaf de laatste rapportagedatum voor fondsbezit op 31 december 2015 had de ETF van Vanguard Total Bond Market 345. 023 miljoen uitstaande aandelen met 72. 5% in bezit van 371 instellingen. Instellingen die als beleggingsadviseur worden geclassificeerd, bezitten iets meer dan 50% van de uitstaande aandelen, gevolgd door private banking of vermogensbeheerders met iets meer dan 10%.

Van de vijf grootste aandeelhouders, die iets meer dan 42% van de uitstaande aandelen van het fonds houden, zijn er vier private banken of vermogensbeheerders, en één is een ETF.

De grootste aandeelhouder is Edward D Jones & Co. LP, een in St Louis gevestigde broker-dealer en vermogensbeheerder, die 44. 289 miljoen aandelen bezit. Milliman Financial Risk Management LLC, een wereldwijd financieel risicobeheerbureau gespecialiseerd in vermogensbeheer voor pensioengerechtigden, bezit 41. 314 miljoen. Milliman is ook de grootste aandeelhouder van de ETF ETF van ETF. Transamerica Managed Risk Balanced ETF is de derde grootste aandeelhouder met 30. 171 miljoen aandelen. Manufacturers Life Insurance Co. bezit 12. 109 miljoen aandelen. Windhaven Investment Management bezit 11. 904 miljoen aandelen

Eigenaren met een hoge concentratie van de totale obligatiemarktindex ETF

De top 10 van institutionele en top 15 fondsaandeelhouders bezit aandelen die meer dan 15% van hun totale AUM vertegenwoordigen. De hoogste concentratie van aandelen is te vinden in drie Transamerica ETF's die deel uitmaken van een serie-trust die wordt gehouden binnen een variabele annuïteit - de Managed Risk Conservative ETF, de QS Investors AcAsAll Conservative en de Managed Risk Balance ETF met 51. 30, 41. 70 en 40. 99% respectievelijk. De vermogensbeheerder met de hoogste concentratie is Great-West Capital Management LLC met 38.01%, gevolgd door Milliman Financial Risk Management LLC met 34,9%.

Wie koopt en wie verkoopt er?

Over het algemeen waren 167 eigenaren gedurende het kwartaal kopers, namen 29 miljoen aandelen toe aan hun portefeuilles en 115 verkopers die 11 miljoen aandelen afsloten. Het fonds trok 33 nieuwe eigenaren aan en verloor 11. Private banking- en vermogensbeheerfirma's waren de grootste kopers, gevolgd door beleggingsadviseurs.

De grootste koper onder alle eigenaren was Milliman, die tijdens het kwartaal een nieuwe positie had opgebouwd met 41. 314 miljoen aandelen gekocht. LPL heeft zijn vorige positie meer dan verdubbeld met 6, 631 miljoen nieuwe aandelen. Delta Dental Plan of Ohio, Inc. heeft een nieuwe positie ingenomen door 5. 695 miljoen aandelen te kopen.

Beleggingsfondsen en ETF's waren geen enorme kopers tijdens het kwartaal. Twee van de grotere aankopen door Trans Legg Mason Dynamic Allocation-Balanced, en door Transamerica QS Investors AcAsAll Conservative, verhoogden hun concentraties van de totale ETF van de aandelenmarkt tot respectievelijk meer dan 31. 71 en 41. 70%.

De grote verkopers waren de instellingen. BlackRock Advisors LLC en Renaissance Life & Health Insurance Company of America hebben hun volledige posities bijna volledig uitverkocht, waardoor respectievelijk 5.257 en 2..545 miljoen aandelen werden geliquideerd. John Hancock Investments, Inc. verkocht in totaal 137, 154 aandelen van zeven van haar Retirement Choices-fondsen met streefdata in 2015 tot 2050.