Grondstoffenprijzen worden bijna allemaal low-to-date verhandeld. Ruwe olie is gedaald van meer dan $ 100 per vat een jaar geleden tot ongeveer $ 45 vandaag. En de prijzen van verschillende andere grondstoffen zijn ook lager dan in jaren.

De koperprijs is sinds 2008 niet zo laag geweest en de waarde van een ounce goud is gedaald van bijna $ 2,000 naar ongeveer $ 1, 100, het laagste niveau in vijf jaar. De GSCI-index, die de prijzen van grondstoffen van metaal tot energie volgt, handelt op het laagste niveau sinds de oprichting in 2007 en is bijna 43% gedaald in de afgelopen twaalf maanden.

Beleggers kunnen directe posities in grondstoffen verkrijgen via futurescontracten of door ETF's te kopen die grondstoffen traceren. De iShares GSCI Commodity-Indexed (GSG) volgt bijvoorbeeld de GSCI-index. (Zie ook: Hoe te beleggen in grondstoffen .)

Een deel van de reden voor de lage prijzen is dat efficiëntere productie- en extractieprocessen hebben geleid tot een overvloed. Een afgenomen vraag uit Azië is ook een factor, omdat de Chinese economie begint te haperen. Depressieve grondstoffenprijzen kunnen aanleiding geven tot voorzichtigheid, of ze kunnen een zeldzame mogelijkheid aangeven om deze belangrijke activaklasse aan uw portefeuille toe te voegen. Dit is de reden waarom grondstoffen deel mogen uitmaken van een goed afgerond investeringsplan.

Grondstoffen kunnen een hedge tegen inflatie zijn

Inflatie is wanneer het prijsniveau van alle dingen stijgt, waardoor valuta effectief minder waardevol wordt. Traditioneel vormden bepaalde grondstoffen een indekking tegen inflatie, waardoor de koopkracht van een belegger werd beschermd. Storbare grondstoffen zoals metalen (bijvoorbeeld koper) en edelmetalen (bijvoorbeeld goud, zilver, palladium, enz.) Hebben historisch goed gepresteerd in tijden van inflatie. Andere grondstoffen hebben echter geen correlatie met de inflatie en zullen niet beschermen tegen stijgende prijzen. Verbruiksartikelen die niet kunnen worden opgeslagen, zoals voedingsmiddelen en landbouwproducten, zijn over het algemeen slechte indekking tegen inflatie. Hoewel olie tijdens de oliecrisis in de jaren zeventig een goede hedge tegen inflatie was, bleek het in andere periodes een slechte hedge te zijn. Verrassend is dat koffie een effectieve hedge is gebleken tegen een dalende dollar.

De inflatiecijfers zijn wereldwijd vrij laag na de Grote Recessie. Maar dat zal misschien niet voor altijd het geval blijven. Als de inflatie in de toekomst aantrekt, kan het houden van edelmetalen of koffietoekomst een koopje zijn dat vruchten zal afwerpen.

Beleggers kunnen exposure krijgen naar goud met de ETF-ticker: GLD, Silver via SLV of olie met USO. Er is ook een ETF die de prijs van koffie volgt: de iPath Bloomberg Coffee Subindex (JO). (Zie ook: Zoek grondstoffen tegen inflatie .)

Grondstoffen kunnen portfolio's diversifiëren

Hoewel sommige grondstoffen een correlatie met inflatie kunnen vertonen, vertonen de meeste zeer weinig correlatie met traditionele aandelen en obligaties.Moderne portefeuilletheorie (MPT) bepaalt dat door beleggingscategorieën met lage of negatieve correlaties aan de bestaande activa toe te voegen, een belegger hetzelfde verwachte rendement voor zijn portefeuille kan behouden en tegelijkertijd zijn risico kan verkleinen, gemeten aan de hand van de standaardafwijking van de portefeuille. Een rationele belegger zou kiezen om het risico te minimaliseren terwijl het verwachte rendement wordt gemaximaliseerd, en de lage correlatie tussen grondstoffen en traditionele activa helpt dit te bereiken. (Zie ook: Grondstoffen, de portfolio-hedge .)

De volgende tabel illustreert de historische correlaties tussen de S & P 500-aandelenindex en populaire grondstoffenindices voor bepaalde perioden. Het ophalen van grondstoffen tegen lage prijzen kan een groot koopje mogelijk maken terwijl de diversificatie toeneemt.

Demografie: een groeiende wereldbevolking zal hulpbronnen vragen

De wereldbevolking nadert 7,5 miljard mensen en die mensen zullen altijd energie en voedsel nodig hebben. Landbouwproducten zoals tarwe, maïs en vee kunnen een goede investering zijn tegen de huidige lage prijzen. Energieproductie draait steeds meer om alternatieve, hernieuwbare energiebronnen zoals wind en zon, maar fossiele brandstoffen zullen in de nabije toekomst een goedkopere optie blijven voor het grootste deel van de wereld. De bevolkingsgroei vertraagt ​​niet en zal, afgezien van een wereldwijde ramp, de natuurlijke hulpbronnen en voedselvoorraden gaan belasten.

Eén ETF die de wereldvoedselprijzen bijhoudt, is E-TRACS UBS Bloomberg CMCI Food ETN (FUD), of anders is er het PowerShares DB Agriculture Fund (DBA). (Zie ook: Deze bedrijven zijn klaar voor groei als de wereldwijde bevolkingsgroei online komt .)

De bottom-line

grondstoffenprijzen zijn in minder dan een decennium niet zo laag geweest. Alles, van olie tot metalen tot voedselproducten, is in prijs gedaald nu de wereldeconomie worstelt om uit de Grote Recessie te komen, de vraag uit Azië begint te haperen. Tegelijkertijd zijn de voorraden toegenomen met betere en goedkopere productieprocessen.

Toch kan dit een unieke kans voor beleggers zijn om grondstoffen tegen spotprijzen op te nemen, omdat ze voordelen bieden die verdergaan dan eenvoudige prijsstijgingen. Storbare grondstoffen kunnen dienen als een goede indekking tegen inflatie, en grondstoffen kunnen ook dienen om portefeuilles te diversifiëren om het risico te verminderen zonder het verwachte rendement op te offeren. Het is buitengewoon moeilijk om elke markt te timen, maar deze prijzen naderen dieptepunten die ze in jaren niet hebben gezien. Er zijn een aantal beursgenoteerde ETF's die dagelijkse beleggers in staat stellen blootstelling te verkrijgen aan zowel algemene grondstoffenindices als aan specifieke grondstoffen.