Warren Buffett staat bekend om het leggen van de fundamenten die verbonden zijn aan waardebeleggen. Deze benadering omvat het gebruik van geavanceerde financiële statistieken om te bepalen of een aandeel ondergewaardeerd is. Uiteindelijk wordt een aandeel als een koopjeskans gezien als de huidige marktprijs onder zijn intrinsieke waarde staat.

Helaas is de intrinsieke waarde losjes gedefinieerd. Financiële experts hebben verschillende definities voor intrinsieke waarde, waarbij prijs-winstverhoudingen en andere groeicijfers enkele van de gangbare metingen zijn. In de huidige volatiele markt verschuiven aandelenaandelen drastisch, waarbij belang wordt gehecht aan beleggersreacties op winstrapporten, gerommel op sociale media en elk soort sentiment dat de prijsbeweging kan beïnvloeden. De volgende items zijn vermeldenswaard bij het overwegen van de aankoop van een aandeel op basis van waardebeleggingstechnieken.

Dividend Cuts

Een bedrijf dat een consistente reputatie wil opbouwen, betaalt regelmatig, driemaandelijks dividend. Deze periodieke betalingen belonen aandeelhouders, maar er is veel discussie over hun impact op het beleggerssentiment. Enerzijds laat een dividend zien dat de winst gezond is, omdat bedrijven betalingen uitkeren uit hun normale winst. Tegelijkertijd zijn sommige deskundigen van mening dat bedrijven die dividenden betalen, het geld opnieuw in de organisatie moeten investeren.

Vanaf december 2015 hebben verschillende bedrijven met een geschiedenis van winstgevendheid hun dividenduitkeringen verlaagd. Ooit overwogen waarde-investeringen, zowel Kinder Morgan Inc. (NYSE: KMI

Een van de algemene vuistregels is om de uitbetaling van het dividend in verhouding tot de totale inkomsten van het bedrijf te beoordelen. Een benchmark voor een gevestigd bedrijf met een geschiedenis van dividenduitkeringen is 40%. Elke verhouding boven of onder deze drempelwaarde zou tot nader onderzoek moeten leiden. Schuld is een andere vermeldenswaardige factor, met betrekking tot de financiële prestaties. Een organisatie die consequent dividenden uitkeert en haar verplichtingen verwaarloost, is op lange termijn niet houdbaar.

Kasstroomanalyse

Waarde-investeerders letten te vaak op winst of winstcijfers. Winst is een van de belangrijkste cijfers die worden gebruikt in verschillende van de waardebeleggingsratio's, inclusief de koers-winstverhouding.Houd er rekening mee dat het nettoresultaat slechts een cijfer voor financiële rapportage is. Bepaalde statistieken, zoals de vrije kasstroom, ontdoen eventuele vorderingen of verschuldigde bedragen, waardoor een getrouw beeld wordt gegeven van de algehele liquiditeit van een bedrijf. Waarde aandelen die een trackrecord van de winst laten zien, maken niet noodzakelijk gebruik van geld op de juiste manier.

Voor beursgenoteerde ondernemingen hebben beleggers toegang tot kasstroominformatie uit de meest recente financiële overzichten. Overheidsbedrijven hebben rapportagevereisten, zodat beleggers prestaties kunnen analyseren en beleggingsbeslissingen kunnen nemen op basis van deze beschikbare gegevens. Vanaf 2015 hebben verschillende bedrijven, waaronder Time Warner Inc. (NYSE: TWX

TWXTime Warner Inc94. 46 + 1. 27% Created with Highstock 4. 2. 6 ) en de JM Smucker Company ( NYSE: SJM SJMJM Smucker Co99. 99-2. 18% Created with Highstock 4. 2. 6 ), hebben een gerenommeerde groei in vrije kasstroom laten zien. Het gebrek aan kasstroomanalyses dat is verwerkt in strategieën voor waardebelegging is opmerkelijk bij onderzoek naar waardeaandelen. Marktvolatiliteit

Van waarde-investeerders is bekend dat ze een brede horizon hebben. Aangezien marktvolatiliteit onvermijdelijk is op de financiële markt, is het van cruciaal belang om een ​​effect of aandeel te evalueren op basis van de historische vooruitzichten, in tegenstelling tot recente trends. Bepaalde bedrijven, vooral die in de mediasector, hebben onlangs hun aandelenkoersen zien duiken vanwege onzekerheid met betrekking tot de toekomst van winkels, waaronder kabeltelevisie. Waardebeleggers kunnen situaties zoals prijsdalingen op korte termijn als een perfecte koopmogelijkheid nemen, omdat statistieken wijzen naar de handel in aandelen op een punt onder de intrinsieke waarde. Woelige periodes kunnen een verkwistend gevoel creëren voor waardebeleggers, waardoor ze de perifere financiële maatstaven verwaarlozen. Een van die aandelen die voorzichtig moet worden benaderd, waardoor waarde-investeerders voortijdig kopen, is de Walt Disney Company (NYSE: DIS

DISWalt Disney Company100. 64 + 2. 03% Created with Highstock 4. 2. 6 >). Recente berichten in de media hebben vraagtekens gezet bij de duurzaamheid ervan, gezien het zich steeds verder ontwikkelende landschap van media-uitingen.