Investeren in buitenlandse activa heeft de waarde van diversificatie bewezen en de meeste individuele beleggers profiteren van de voordelen van internationale activa. Tenzij u echter belegt in buitenlandse effecten die zijn uitgegeven in Amerikaanse dollars, krijgt uw portefeuille een element van valutarisico. Valutarisico is het risico dat één valuta zich verplaatst tegen een andere valuta, waardoor uw algehele rendement negatief wordt beïnvloed. Beleggers kunnen dit risico accepteren en er het beste van hopen, of ze kunnen het beperken of volledig elimineren. Hieronder volgen drie verschillende strategieën om het valutarisico van een portefeuille te verlagen of te verwijderen.

Het risico afdekken met gespecialiseerde Exchange Traded Funds

Er zijn veel exchange-traded funds (ETF's) die zich richten op het verschaffen van long- en shortposities in veel verschillende valuta's. Het ProShares Short Euro Fund (NYSEARCA: EUFX EUFXPrShrs Trust II41.21 + 0.48% Created with Highstock 4. 2. 6 ) streeft bijvoorbeeld naar rendementen die het omgekeerde zijn van de dagelijkse uitvoering van de euro. Een fonds als dit kan worden gebruikt om de blootstelling van een portefeuille aan de prestaties van de euro te verminderen.

Als een belegger een activum dat in Europa is gevestigd en in de euro heeft genoteerd, koopt, zullen de dagelijkse koersschommelingen van de Amerikaanse dollar ten opzichte van de euro het totale rendement van het actief beïnvloeden. De belegger zou in dit geval "lang" met de euro gaan doen. Door ook een fonds zoals het ProShares Short Euro Fund te kopen, dat de euro effectief zou 'kortsluiten', zou de belegger het valutarisico dat aan het initiële activum is verbonden, opheffen. Natuurlijk moet de belegger ervoor zorgen dat hij een passend bedrag van de ETF koopt, om er zeker van te zijn dat de lange en korte blootstellingen in euro 1 op 1 overeenkomen.

ETF's die zijn gespecialiseerd in long- of short-valutablootstelling willen afstemmen op de werkelijke prestaties van de valuta's waarop ze zijn gefocust. De werkelijke prestaties lopen echter vaak uiteen als gevolg van de mechanismen van de fondsen. Als gevolg hiervan zou niet al het valutarisico worden geëlimineerd, maar een grote meerderheid kan dat wel zijn. Vanaf april 2016 waren er ETF's die long- en shortposities bieden voor de US dollar, de Japanse yen, de Europese euro, de Australische dollar, de Zwitserse frank, de Chinese yuan en anderen.

Termijncontracten gebruiken

Valutatermijncontracten zijn een andere optie om het valutarisico te beperken. Een termijncontract is een overeenkomst tussen twee partijen om een ​​specifiek activum te kopen of verkopen op een specifieke datum in de toekomst tegen een specifieke prijs. Deze contracten kunnen worden gebruikt voor speculatie of hedging. Voor afdekkingsdoeleinden stellen ze een belegger in staat om een ​​specifieke valutakoers vast te houden. Doorgaans vereisen deze contracten een aanbetalingsbedrag bij de valutamakelaar.Het volgende is een kort voorbeeld van hoe deze contracten werken.

Met ingang van 1 april 2016 bedroeg één Amerikaanse dollar 111. 97 Japanse yen. Als een persoon is belegd in Japanse activa, blootstelling heeft aan de yen en van plan is om die yen in zes maanden weer naar Amerikaanse dollars om te zetten, kan hij een termijncontract van zes maanden afsluiten. Stel je voor dat de makelaar de belegger een offerte geeft om Amerikaanse dollar te kopen en Japanse yen te verkopen tegen een koers van 112, ongeveer gelijk aan het huidige tarief. Over zes maanden zijn twee scenario's mogelijk: de wisselkoers kan gunstiger zijn voor de belegger, of het kan erger zijn. Stel dat de wisselkoers slechter is, op 125. Nu is er meer yen nodig om 1 dollar te kopen, maar de belegger zou vastzitten aan de 112-rente en het vooraf bepaalde bedrag van de yen in dollars met dat tarief omruilen voor het contract. Als de koers echter gunstiger zou zijn geworden, zoals 105, zou de belegger dit extra voordeel niet krijgen omdat hij zou worden gedwongen om de transactie uit te voeren op 112.

Valutaopties gebruiken

Valutaopties geven de belegger het recht , maar niet de verplichting om een ​​valuta tegen een bepaalde koers op of vóór een specifieke datum te kopen of verkopen. Ze zijn vergelijkbaar met termijncontracten, maar de belegger wordt niet gedwongen om deel te nemen aan de transactie wanneer de vervaldatum van het contract arriveert. In deze zin, als de wisselkoers van de optie gunstiger is dan de huidige contante marktrente, zou de belegger de optie uitoefenen en van het contract profiteren. Als de spotmarkttarief gunstiger was, zou de belegger de optie waardeloos laten verlopen en de valutahandel op de spotmarkt uitvoeren. Deze flexibiliteit is niet gratis en de opties kunnen dure manieren zijn om valutarisico's af te dekken.