Een van de moeilijkste en meest intimiderende taken voor elke handelaar of belegger is om te proberen vast te stellen wanneer een bepaald aandeel een bodem heeft bereikt of een punt bereikt waar het niet langer aanzienlijk daalt. Iedereen wil laag kopen en hoog verkopen, maar als je bedenkt dat de koers van een aandeel kan worden beïnvloed door macro-economische, politieke en economische gebeurtenissen, is het met een zekere zekerheid dat een bepaald bestand een bodem heeft bereikt een ontmoedigende taak. Ook is uw voorraad slechts een van de duizenden aandelen die dagelijks op markten over de hele wereld worden verhandeld. Weten wanneer een aandeel de bodem heeft bereikt, kan enorme winsten ontgrendelen en kan ook grote verliezen voorkomen. Dus, hoe kan iemand met enig vertrouwen weten dat een aandeel een dieptepunt heeft bereikt? Niemand kan standaardbodems met constante zekerheid consequent noemen, maar er zijn enkele algemene fundamentele en technische trends die voorkomen in aandelen die op het punt staan ​​een bodem te bereiken.
TUTORIAL: Investeren 101

1. Sectorkenmerken
De aandelen die u bezit in uw portefeuilles behoren tot sectoren. Sectoren zijn eenvoudigweg groepen openbare bedrijven en aandelen die zich in een verwante bedrijfstak bevinden. Olie en gas, technologie, financiën en detailhandel zijn enkele sectoren die misschien bekend zijn bij beleggers. Doorgaans volgen aandelen stap voor stap naar zowel de algemene aandelenmarkt als hun respectieve sector. Het identificeren van welke sector (en) uw voorraad behoort, is een goede eerste stap om te helpen bepalen of uw voorraad in de buurt van een bodem is of een punt met minder sterke dalingen.

De meesten van ons zijn bekend met de inzinking van de kredietmarkt in 2008, die financiële aandelen heeft gedecimeerd en zelfs financiële pictogrammen heeft verdreven. De meeste financiële aandelen worden gedurende een langere periode samen neerwaarts verhandeld. Beleggers die op zoek waren naar "waarde" in bepaalde financiële aandelen werden verpletterd, omdat de hele financiële sector een historisch verval kende. De les is om te identificeren en te begrijpen tot welke sector uw voorraad behoort en de prestaties ervan te vergelijken met de hele markt.

2. Prijs en volume
Zodra u de sector van uw aandelen identificeert, kunnen enkele andere aanwijzingen u enig vertrouwen geven dat uw voorraad een dieptepunt nadert. Veel technici denken dat aandelenkoersen en voorraadvolume de twee belangrijkste indicaties zijn van waar een aandeel naartoe gaat. Aandelen hebben de neiging om te dalen als er weinig verkopers van die aandelen zijn. Het klinkt belachelijk eenvoudig, maar als je erover nadenkt: als er maar weinig verkopers zijn, blijven er meer kopers over en kopers zijn meer bereid om een ​​hogere prijs voor de aandelen te betalen; dit betekent dat er een bodemprijs is gevormd.

Het volume verhoogt de geloofwaardigheid van de aandelenkoersen en de koersrichting enigszins. Vergeet niet dat voorraden handel drijven op vraag en aanbod net als alle andere goederen op een vrije markt.Er zijn gewoon veel meer dingen die de aandelenkoersen beïnvloeden dan een liter melk. Hoe hoger het relatieve volume als de voorraad eenmaal is opgebruikt, hoe groter de kans dat de voorraad binnenkort geen lagere prijzen zal zien. Dus, als aandeel XYZ's gemiddelde dagelijkse handelsvolume 5 miljoen aandelen per dag was, omdat het 50% daalde, maar tijdens de laatste drie handelsdagen heeft het gemiddeld meer dan 15 miljoen aandelen per dag GEDUREND EN de prijs van de aandelen is tijdens de waardering gestegen, het is waarschijnlijk dat de stapel heeft een buigpunt bereikt en is aanzienlijk afgenomen. Vergeet niet dat er minder verkopers zijn tegen lagere prijzen, omdat de meeste mensen op zoek waren naar 'hoog verkopen'. Als alleen kopers blijven, zullen de aandelenkoersen stijgen. (Meer informatie over het analyseren van het volume in Volume Oscillator bevestigt prijsbewegingen .)

3. Houd je oor op straat
Misschien is een over het hoofd gezien verteller van het moment waarop een aandeel de bodem bereikt, zijn perceptie op The Street. Helaas horen veel gemiddelde beleggers sound bytes op het zakelijke nieuws en beschouwen het als een evangelie. Ironisch genoeg is er een hele school van investeringen met de belangrijkste strategie om tegen de conventionele wijsheid in te gaan. Deze investeerders worden toepasselijk contrarians genoemd. Concurrenten hebben de neiging om in te zetten tegen wat het 'slimme' geld aan het doen is. Vele malen tegen de stroom ingaan kan zeer winstgevend zijn en kan ook nuttig zijn om te bepalen of uw voorraad een dieptepunt heeft bereikt.

De olie- en gassector maakte een aanzienlijke bearmarkt door, in sympathie met de grote recessie die begon in 2007. De olieprijzen daalden met meer dan 50% en de aandelen in de olie- en gasgroepen leden aan bloedingen. Bedrijfsnieuws versnelde de achteruitgang en experts waren aan het praten over de ondergang van olie en het gebruik van aardgasvervangers en zonne-energie. Niemand wilde een olievoorraad raken met een 10-voet paal. Beleggers die tegen de stroom in gingen en snipte blue chip oil-aandelen zagen een knappe winst. Het loont om alle kanten van een aandelenverhaal te zien.

Tegen de stroom ingaan is een strategie waarvan velen het gevoel hebben dat ze goed werken, met name op marktplaatsen en -bodems. Als belegger is het op zijn minst de moeite waard om te luisteren naar wat iedereen zegt en vraag je je af: kunnen ze allemaal echt gelijk hebben? (Voor meer informatie over tegendraads beleggen, ga naar Kopen wanneer er bloed in de straat is .)

Conclusie Idealiter willen beleggers weten wanneer prijsstrends op het punt staan ​​een grote verandering te maken in beide richting, of ze tops of bodems bereiken. De bottom line is dat niemand echt met zekerheid weet. Aanwijzingen, zoals een grote volumepiek over prijswijzigingen en aandacht voor de sector van uw aandelen, zullen u enig inzicht geven in of uw voorraad een punt heeft bereikt waarop het niet langer significant zal afnemen. Houd in gedachten dat dit slechts stukjes van een puzzel zijn in de wereld van beleggingen, maar als je deze vaardigheden kunt toevoegen aan je beleggingsintelligentie, zul je waarschijnlijk een meer succesvolle belegger zijn.

Kijk voor verwante lectuur op Spotting A Market Bottom en Market Bottom: Are We There Yet?