Opkomende markten kunnen een uitstekende manier zijn om uw portefeuille uit te breiden naar minder gecorreleerde activa. Denk er eens over na: uw baan, uw huis en elk item dat u bezit, is gebonden aan het land waarin u woont, dus het is logisch om een aantal investeringen te doen die dat niet zijn. Met dat gezegd, zijn er een aantal veel voorkomende valkuilen die wachten op de nietsvermoedende belegger. In dit artikel zullen we kijken naar de vier meest voorkomende.
1. De groei zien, maar niet de volatiliteit Opkomende markten zien er geweldig uit op een lange termijn grafiek, maar als u inzoomt op een bepaalde maand, ziet u waarschijnlijk pieken en dalen die lijken op de Himalaya in plaats van een gestage opwaartse trend beklimmen. Die volatiliteit betekent dat je niet snel rijk zult worden, en dat je niet in en uit kunt springen voor een gemakkelijke winst.
De volatiliteit in opkomende markten is het resultaat van vele factoren, waaronder de minder dan regelmatige informatiestroom van deze markten. Wanneer informatiebossen of -evenementen in een regio beginnen te lopen, kan de reactie van de markt extreem zijn en van tevoren moeilijk te voorspellen. Om succesvol te zijn in het beleggen in opkomende markten, is een belegger gewoonlijk beter af te investeren op basis van een lange-termijnthesis dan op korte termijn.
2. Politiek en recht zijn overal hetzelfde
3. In het buitenland is diversiteit voldoende
Als u zich in opkomende markten voor diversificatie bevindt, moet u ervoor zorgen dat u daadwerkelijk wordt blootgesteld aan verschillende economische gebieden. De wereld is op veel verschillende manieren opgesplitst, maar de economische blokken worden meestal weergegeven als Azië, Europa, Noord-Amerika, Zuid-Amerika en Afrika. Bepalen welke landen bij welk blok horen, is moeilijk - soms is Rusland gegroepeerd met Europa, soms met Azië. Los van de problemen die zich voordoen, hebben de landen binnen deze blokken de neiging om sterk met elkaar te correleren, dus beleggen in vijf verschillende Aziatische landen kan u mogelijk niet breder diversifiëren dan beleggen in vijf verschillende staten.Als diversiteit uw belangrijkste doel is, dan is het belangrijk om verder te gaan dan een enkele wereldregio. Exchange-traded funds (ETF's) zijn een zeer krachtig hulpmiddel voor beleggers die op zoek zijn naar diversiteit in het buitenland. Deze fondsen stijgen een deel van de opwaartse kracht die kan komen met directe investeringen, maar ze verminderen ook de risico's door de investering over de topaandelen van een regio te spreiden.
4. Ontbrekende binnenlandse blootstelling
Omdat de regels anders zijn, de volatiliteit groter en de macro-economie onduidelijk, is het een vergissing om beleggingen in binnenlandse aandelen met blootstelling aan opkomende markten te verdisconteren simpelweg omdat ze binnenlands zijn. Veel bedrijven in Noord-Amerika halen inkomsten uit opkomende markten terwijl ze ook een aanzienlijke binnenlandse stroom behouden. Er zijn veel bedrijven die meer dan 50% van hun totale inkomsten uit het buitenland halen. De binnenlandse verkoop kan bijvoorbeeld een grote bron van inkomsten zijn voor bedrijven als Coca-Cola en McDonald's, maar een meerderheid van de totale inkomsten komt uit internationale bronnen. Net als Coca Cola en McDonald's hebben deze bedrijven de neiging om zeer sterke wereldwijde merken te hebben die hen aantrekkelijk maken naast de wereldwijde exposure. Kortom, deze internationaal leveraged binnenlandse aandelen bieden de stabiliteit van volwassen economieën en het groeipotentieel van opkomende markten in een enkele portie - meestal met een dividend, te starten.
De bottom-line
Opkomende markten kunnen net zo goed zijn als geadverteerd, zolang u maar bent voorbereid op de echte risico's. Als u weet dat de volatiliteit hoog is en dus uw mogelijkheid om binnen kortere tijdspannes in en uit te stappen, belemmert, bereidt u zich voor op een langere investering en besteedt u er meer tijd aan om het te evalueren. Wetende dat politiek een risico is en dat regio's correleren, zal het je helpen verder te kijken dan het rendement en interesse in internationaal nieuws te wekken. Wetende dat u binnenlandse opties heeft, zal uw normen niet wegglijden, alleen omdat een buitenlandse onderneming buitenlandse bekendheid biedt. Kortom, als u dit weet, komt u dichter bij een geïnformeerde opkomende belegger in de markt, in plaats van iemand die een flyer op warme buitenlandse aandelen neemt.
Een evaluatie van opkomende markten
Krijg het volledige verhaal over deze activaklasse voordat u het opslaat als te riskant.
4 Misvattingen over vrije markten
Deze denkfouten hebben sinds de tijd van Adam Smith vrije markteconomen achtervolgd.
Hebben laten vallen waarom hypotheekaanvragen maar 12% hebben laten vallen
Hypotheekaanvragen hebben eind 2016 een steile duik genomen. Komt er een vertraging van de huizenmarkt?