De winter is van oudsher een langzamer seizoen voor onroerend goed, maar aan het eind van 2016 nam het aantal kopers dat een hypotheek aanvraagt ​​aanzienlijk af. Volgens de Mortgage Bankers Association daalden de aanvragen voor woningkredieten met 12% om het jaar af te sluiten. Hoewel een deel van die afname kan worden toegeschreven aan de vakantie, hebben verschillende andere factoren het zoeken naar een huis in het nieuwe jaar misschien gedempt.

Toenemende rentetarieven en hypotheekaanvragen

Half december kondigde de voorzitter van de Federal Reserve Board, Janet Yellen, aan dat de Fed de federal funds rate met een kwart procentpunt zou verhogen tot tussen 0. 50 % en 0. 75%. Die beweging werd mede ingegeven door de wens om gelijke tred te houden met een groeiende economie, stijgende lonen en lage werkloosheid.

Wanneer de rente stijgt, worden de kosten van kopen duurder. (Zie voor meer Het effect van de Fed renteverhoging .)

Een thuiskoper die in aanmerking komt voor een hypotheek van $ 200.000 op een rentetarief van 3. 25%, zou ongeveer $ 870 per maand betalen, uitgaande van een lening van 30 jaar. Dat geldt niet voor escrow voor onroerendgoedbelasting, particuliere hypotheekverzekering of verzekering voor huiseigenaren. Als die koers zou stijgen naar 3.75%, zou de basisbetaling stijgen naar $ 926. Nadat de escrow is toegevoegd, kan het uiteindelijke betalingsbedrag het huizenbezit onbetaalbaar maken voor sommige kopers. (Zie voor meer informatie over de hypotheekbetalingsstructuur .)

Huizenprijzen stijgen, te

De huizenmarkt blijft een gestaag herstel maken en een van de belangrijkste indicatoren is een stijging van de huizenprijzen. Uit een recent CoreLogic-rapport blijkt dat de huizenprijzen tussen november 2015 en november 2016 jaar op jaar met 7% zijn gestegen.

Die trend zal in 2017 blijven duren, zij het in een iets trager tempo. CoreLogic voorspelt een stijging van de huizenprijzen met 4,7% van jaar tot jaar tot november, grotendeels als gevolg van de verwachte impact van hogere rentetarieven. Nogmaals, naarmate huizen duurder worden, kan het aantal kopers afnemen. (Zie voor meer

Hoe rentetarieven waarde van onroerend goed beïnvloeden. ) Moeilijke standaards kunnen pijn doen

Een derde probleem dat mogelijk de oorzaak van hypotheekaanvragen is, is het feit dat kwalificatie voor een huislening blijft een uitdaging voor bepaalde kopers. Een rapport van het Stedelijk Instituut schat dat strakke kredietnormen hebben voorkomen dat 5. 2 miljoen hypotheken realiteit zijn geworden tussen 2009 en 2014.

Dit was het geval, hoewel een aanzienlijk deel van de kredietnemers hun credit scores verbeterde. Uit de gegevens van het Urban Institute blijkt dat ongeveer 70% van de nieuw aangeschafte leners in 2014 een FICO-score van 700 of hoger had, terwijl iets meer dan 10% een score van 660 of minder had. Die getallen vertegenwoordigen een daling van 7.5% en 77%, respectievelijk, van 2001 tot 2014.

De kwestie van kredietwaardigheid kan vooral lastig zijn voor jongere kopers, die mogelijk niet zoveel tijd hebben gehad om een ​​solide kredietgeschiedenis op te bouwen. Volgens Experian hebben Millennials de laagste kredietscores van elke generatie, met een gemiddelde VantageScore van 625. De minimale credit score die vereist is voor een conventionele lening ondersteund door Fannie Mae is 620, waardoor er erg weinig speelruimte overblijft voor Millennials die minder hebben -dan perfect krediet. Zelfs als ze in aanmerking komen voor een lening, betalen ze waarschijnlijk hogere rentetarieven, wat van invloed is op hoeveel ze zich redelijkerwijs kunnen veroorloven.

De bottom line

Zoals 2017 van start gaat, is het interessant om te zien of hypotheekaanvragen zich herstellen vóór het lentekopenseizoen. Er wordt gespeculeerd dat er extra renteverhogingen zullen volgen in december 2016. De Fed heeft zijn aanvankelijke projecties aangepast van twee tariefverhogingen naar drie in het volgende jaar.

Voor potentiële kopers van huizen is de grote vraag of de trekker overgehaald moet worden en een hypotheek moet worden aangevraagd voordat de rente opnieuw stijgt of wacht om te zien of de druk op de huizenprijzen afneemt. Een mogelijkheid is dat verkopers gemotiveerd kunnen zijn om hun vraagprijzen te verlagen als de vraag van kopers begint te dalen vanwege renteverhogingen. Voorlopig moeten kopers, verkopers en vastgoedbeleggers nauwlettend in de gaten houden hoe de markt zich in de komende maanden zal ontwikkelen.