Waardebeleggers gaan op zoek naar in de problemen gebrachte aandelen, maar weten wanneer ze hun ruwe diamant moeten lossen, is niet zo eenvoudig om te doen. Ze hebben immers nauwgezet onderzoek gedaan naar hun investering en wilden dat die werd beloond. Als gevolg daarvan houden veel beleggers vast in de hoop dat het zal waarderen. Maar wat er gebeurt is dat ze in een valstrik zitten met een aandeel dat nooit stijgt, ondanks goede fundamenten. Of aan de andere kant, ze eindigen met een aandeel dat blijft waarderen en niet langer een waarde vertegenwoordigt. (Lees meer, hier: Waardebeleggen: wat is Value Investing? )

Maar waardebeleggers hoeven niet te eindigen met een overgewaardeerde voorraad, als ze blijven uitkijken naar waarschuwingssignalen dat de aandelenprijs te duur wordt. Van een PE-ratio die het groeitempo van het bedrijf overtreft tot een heleboel insider-verkopen in een korte periode hier zijn vier tekens, is het misschien tijd om uw waardepapier te heroverwegen.

Prijs-tot-winstverhouding is hoger dan groeipercentage

Een van de gemakkelijkste manieren waarop analisten en beleggers de waarde van aandelen meten, is om naar de koers-winstverhouding te kijken en deze te vergelijken met de groeiratio van het bedrijf op basis van inkomsten per aandeel. De koers-winstverhouding waardeert een bedrijf door de huidige aandelenprijs te meten in verhouding tot de verhouding winst per aandeel, terwijl de winst per aandeel het deel is van de winst van een bedrijf naar elk uitstaand aandeel gewone aandelen. Wanneer deze twee gegevenspunten worden gecombineerd, kunnen ze een beeld schetsen van de waardering van een aandeel. Als de PE-ratio hoger is dan het groeitempo van de bedrijfswinsten, is dit een teken dat de aandelen prijzig kunnen worden. (Lees meer, hier: 5 must-have statistieken voor waardebeleggers .)

Prijs-tot-winstverhouding is hoger dan die van peers

Niet alleen moeten beleggers aandacht besteden aan de PE-ratio ten opzichte van de groei van het bedrijf, maar ze moeten ook kijken naar het ten opzichte van de peers van de aandelen. In theorie zouden spelers in de industrie PE-ratio's moeten hebben die vergelijkbaar zijn als ze op dezelfde concurrentiële voet staan. Zoek een uitbijter en het kan een signaal zijn dat de voorraad onder of overgewaardeerd is. Als de meeste aandelen in de sector een PE-ratio van 8 hebben, en de aandelen die u bezit een PE-ratio van 5 hebben, dan is deze ondergewaardeerd ten opzichte van vergelijkbare producten en is deze nog steeds een value-bet. Maar als de situatie omgekeerd is en de voorraad een PE-verhouding van 8 heeft of kruipt naar 8, moeten alarmbellen afgaan.

Het aandeel wordt een Wall Street Darling

Niets is te duur voor spellen dan opvallende aandelen. Dit zijn bedrijven die veel aandacht krijgen van Wall Street, de media en investeerders. En vanwege alle interesse zullen mensen een stukje willen bezitten, wat een hoge aandelenkoers betekent.Als plotseling je ruwe diamant aandacht en aanbidding krijgt van Wall Street en erger de media, is het misschien tijd om geld te verdienen. Natuurlijk is Wall Street en media-aandacht een goede zaak voor het bedrijf, maar voor waardebeleggers die moeten aangeven dat het tijd is om hun zinnen elders te zetten. (Lees meer, hier: De risico's bij Value Investing beheren .)

Insiders verkopen aandelen

Het bepalen van de toekomstige waarde van een aandeel is geen exacte wetenschap, maar een manier om een ​​idee te krijgen van hoe de aandelen gaan presteren, is kijken naar het gedrag van de leidinggevenden binnen het bedrijf. Leidinggevenden en directeuren moeten vrijgeven wanneer zij aandelen van het bedrijf verkopen aan de Securities and Exchange Commission. Die vereiste stelt beleggers in staat een gevoel te krijgen van het sentiment onder de leiders van het bedrijf. Het is gemakkelijk om je eigen bedrijf te hype en te promoten, maar het bewijs ligt in de acties van de directeurs en leidinggevenden. Als ze vertrouwen hadden in de richting van het bedrijf en het groeitempo zouden ze niet meer aandelen willen kopen? Beleggers moeten zich ook afvragen of het tijd is om uit te geven of het aandeel op prijs is gesteld en dat de leiders ook uitbetalen. Zeker dat er van tijd tot tijd redenen zijn om aandelen te verkopen, maar het is de frequentie die beleggers kan inlichten. Als verschillende directeurs en directeurs binnen een korte periode grote verkopen beginnen te maken, zou dit alarmbellen moeten oproepen over de waarde van de aandelen die u heeft. eigen. (Lees meer, hier: Een oogje houden op de activiteiten van insiders en instellingen .)

De bottom line

Value investing kan beleggers de mogelijkheid bieden om in te kopen voor een lage prijs. Maar een waarde-investering kan snel in de val lopen als beleggers niet voorzichtig zijn. Het kan immers soms moeilijk zijn om een ​​aandeel te spotten dat prijzig begint te worden. Maar als de aandelen een PE-ratio hebben die de groeisnelheid overtreft en groter is dan die van concurrenten, veel insider-verkopen te zien krijgt en veel aandacht krijgt van Wall Street, zou het tijd zijn om te overwegen om uit te betalen.