Debetkaarten gekoppeld aan 401 (k) -rekeningen geven individuen de mogelijkheid om snel en gemakkelijk toegang te krijgen tot fondsen die zijn goedgekeurd voor leningen uit hun pensioensparen. Maar gezien de toch al lage spaarquote van Amerikanen voor hun pensioen, is het zo'n goed idee? Als u een 401 (k) -plan hebt en overweegt om een ​​lening aan te vragen van uw rekening, is het van cruciaal belang om te begrijpen hoe een 401 (k) -debetkaart werkt als uw werkgever u toestaat om op deze manier toegang tot de lening te krijgen. Laten we eens kijken naar de mogelijke voor- en nadelen van het gebruik van een bankpas voor toegang tot uw 401 (k) leningfondsen en hoe u kunt bepalen of u de functie moet gebruiken. (Voor achtergrondinformatie over 401 (k) -plannen leest u De 4-1-1 op 401 (k) s .)

Hoe ze werken
Met traditionele betaalpassen kunt u geld opnemen of beschuldigingen tegen een persoonlijke bankrekening. Net als een bankkaart-gekoppelde debetkaart, kunt u met de 401 (k) bankpas geld opnemen van uw eigen 401 (k) -rekening; in wezen neemt u uw eigen geld op van een geldmarktrekening, die wordt gefinancierd met een lening van uw 401 (k) -rekening. Daar eindigen echter de overeenkomsten. De 401 (k) betaalkaart heeft meer gemeen met een creditcard en wordt soms een 401 (k) creditcard genoemd vanwege de vergoedingen en boetes die gewoonlijk van toepassing zijn, evenals de terugbetalingsfuncties. (Zie Krediet, debit en kosten: zie voor meer informatie de grootte van de kaarten in uw portemonnee .)

AD:

Om een ​​401 (k) -betaalkaart te gebruiken, moet u eerst een lening aanvragen bij uw 401 (k) -rekening en ermee akkoord gaan het geleende bedrag terug te betalen. Je moet ook goedkeuring krijgen voor de lening van je werkgever. Uw werkgever kan goedkeuring verlenen voor een doorlopende of niet-doorlopende kredietlijn. Een doorlopende lening betekent dat het geld dat u terugbetaalt op de lening opnieuw kan worden geleend, vergelijkbaar met een creditcard. Met een niet-doorlopende of vaste lening kunt u niet automatisch geld lenen dat u terugbetaalt; in plaats daarvan moet u een nieuwe lening aanvragen, die onderhevig is aan een nieuw evaluatie- en goedkeuringsproces met uw werkgever. Het bedrag dat u kunt lenen, hangt af van hoeveel geld u al hebt gestort op uw 401 (k) -rekening en uw verworven saldo. Volgens de IRS-regels kun je het beste minsten $ 50, 000 of 50% van je verworven accountsaldo lenen. Er kan een uitzondering worden gemaakt om u toe te staan ​​om tot $ 10.000 te lenen, zelfs als dit de limiet van 50% overschrijdt. Uw werkgever heeft de bevoegdheid om uw lening te beperken (om verschillende redenen) en het doel waarvoor de lening kan worden gebruikt. (Zie voor meer informatie over 401 (k) leningen Gekwalificeerde planleningen: Richtlijnen voor bewerkingen .)

AD:

Nadat uw werkgever uw leningsaanvraag heeft goedgekeurd, wordt het geleende bedrag dat u hebt aangevraagd, overgeschreven naar een geldmarktfonds en wordt een betaalpas die u kunt gebruiken om het geld op te nemen naar u verzonden.Sommige plannen stellen u in staat om ook cheques te schrijven tegen uw geleende bedrag. Het totaalbedrag dat u aan uw lening leent - of u nu uw 401 (k) -betaalkaart gebruikt of een cheque schrijft - wordt dagelijks geteld en wordt beschouwd als één enkele lening voor die dag. Bedragen gebruikt op verschillende dagen worden beschouwd als afzonderlijke leningen en zijn onderworpen aan hun eigen voorwaarden voor terugbetaling.

AD:

U ontvangt elke maand een factuur (vergelijkbaar met een creditcardrekening) met uw geleende bedrag, hoeveel u dagelijks hebt opgenomen en hoeveel u moet terugbetalen. Omdat dit een lening is, wordt u gefactureerd voor zowel de hoofdsom die u hebt geleend als de opgebouwde rente. De rente die in rekening wordt gebracht op het gebruik van uw pinpas, is gekoppeld aan de prime rate; er wordt ook een variabele vergoeding in rekening gebracht (de "marge" genoemd), die wordt betaald aan de debitcard-leverancier. De marge is gebaseerd op het bedrag dat u elke maand opneemt en u blijft rente verschuldigd totdat het bedrag volledig is terugbetaald. Net als bij een creditcard, heeft u een vervaldatum waarop betalingen moeten worden gedaan en het minimale betalingsbedrag verschuldigd is.

Potentiële profs
Het gebruik van een pinpas kan voordelen opleveren als u uw 401 (k) -lening goed beheert. Laten we naar een aantal mogelijke voordelen kijken voor het gebruik van een 401 (k) -betaalkaart:

• Verkort de tijd voor toegang tot fondsen. Nadat u bent goedgekeurd voor uw 401 (k) -lening en uw bankpas ontvangt, kunt u meteen beginnen met het openen van fondsen.

• langere terugbetalingsperiode. Het gebruik van een bankpas kan u meer tijd geven om de lening terug te betalen als u uw baan verlaat. Met een traditionele lening van 401 (k), eisen veel werkgevers dat u de lening volledig terugbetaalt wanneer uw dienstverband eindigt. Neem contact op met uw werkgever en lees de leningsdocumenten aandachtig door zodat u weet wat uw terugbetalingsopties en verantwoordelijkheden zijn.
  

• Variabele bedragen voor terugbetaling. In plaats van dat u elke maand een vast bedrag moet terugbetalen, vereisen 401 (k) betaalkaarten dat u alleen het minimumbedrag terugbetaalt op basis van uw openstaande saldo.

• Ga door met het verdienen van rente. Omdat uw leningfondsen worden gestort op een geldmarktrekening in plaats van naar u te worden verzonden, blijven zij hetzelfde bedrag aan rente aan de geldmarktrente verdienen.
  

• Geen reden nodig. Omdat u geld naar eigen goeddunken kunt opnemen, hoeft u geen reden op te geven om uw leenevenwicht te verminderen. (Zie voor meer informatie Soms loont het om van je 401 (k) te lenen.)

Potentiële nadelen
Voor alle potentiële voordelen van 401 (k) betaalpassen zijn er net zoveel potentiële negatieven. Bijvoorbeeld:

• duurder. Er kan een hogere rente worden berekend dan bij een traditionele 401 (k) lening en er kunnen extra kosten in rekening worden gebracht, zoals een set-upvergoeding en een voorschot voor contant geld voor elke keer dat u met uw kaart naar geld trekt.
• Geen inhoudingen op de loonlijst. Met de traditionele 401 (k) -leningen bieden veel werkgevers werknemers de mogelijkheid om hun aflossingsbedrag automatisch af te trekken van hun salaris - niet met 401 (k) -betaalkaartleningen.U moet eraan denken om de uitbetaling van uw lening zelf te doen, net als bij elk ander type factuur. Als u gedurende drie opeenvolgende maanden betalingen op uw lening mist, kan uw lening in gebreke blijven, waardoor het bedrag belastbaar wordt; als u jonger bent dan 59. 5 wanneer u in gebreke blijft, moet u de IRS mogelijk een vroegtijdige distributievergoeding van 10% betalen.
• Geen respijtperiode en verlies van rente. Er wordt rente in rekening gebracht op het geld dat u onmiddellijk intrekt (geen respijtperiode zoals bij creditcards) en een deel van de rente (de marge) gaat naar de debitcardverkoper.
• Geen renteaftrek. Anders dan bij een lening met eigen vermogen, kunt u de rente die u op een 401 (k) lening betaalt niet aftrekken van uw belastingen, zelfs als u het geld gebruikt voor huisgerelateerde redenen (bijvoorbeeld om te herstellen, renoveren of toevoegen aan een thuis).
• Per ongeluk uw leningrekening overdragen. U kunt per ongeluk uw account overdragen en zware boetes oplopen. (Voor meer informatie, zie Acht redenen om nooit van uw 401 (k) te lenen.)

Voordat u een 401 (k) lening aanvraagt ​​en een 401 (k) -betaalkaart
gebruikt het indienen van een aanvraag om geld te lenen van uw pensioenspaarplan, probeer een aantal belangrijke vragen te beantwoorden met betrekking tot uw huidige financiële vaardigheden en uw toekomstige financiële doelen, zoals:

• Waarom trekt u dit geld in? Brengt u de lening uit om een ​​belangrijk financieel doel te bereiken - i. e. collegegeld, een huis kopen - of heb je het geld nodig om andere schulden af ​​te betalen of om niet-noodzakelijke dingen te kopen? Beoordeel zorgvuldig waarom u het geld leent voordat u zich aanmeldt.
• Welke andere opties heeft u naast lenen tegen pensioensparen? Zijn er andere, goedkopere opties?
• Welke inkomsten of activa hebt u om de lening terug te betalen?
• Hoeveel kost deze lening? Naast de hoofdsom die u leent, voegt u kosten en rente toe om een ​​duidelijk beeld te krijgen van de totale leningkosten.
• Wanneer gaat u (of kunt u opnieuw beginnen met het bijdragen aan uw 401 (k)?

Het is belangrijk om na te denken over hoeveel geld u mogelijk mist in werkgeversgelden als u stopt met bijdragen aan uw 401 (k) -account terwijl u de lening betaalt. Wees je er ook van bewust dat als je geld uit je pensioenspaargeld haalt, je de samengestelde rente die deze extra fondsen zouden hebben opgebouwd, zou verliezen.

Als u bent goedgekeurd voor een 401 (k) lening en van plan bent om een ​​betaalkaart te gebruiken om toegang te krijgen tot fondsen, moet u de documenten met de leningsovereenkomst lezen en de voorwaarden en kosten van uw lening begrijpen.

Conclusie
Het opnemen van geld van uw 401 (k) moet niet haastig worden gedaan. Evalueer al uw opties om de beste, meest betaalbare leenoptie te kennen en, als u kiest voor een 401 (k) lening, maak een plan om de lening zo snel mogelijk terug te betalen, zodat uw pensioenspaargelden kunnen blijven groeien op een uitgestelde belasting basis. Als u op verantwoorde wijze een 401 (k) -betaalkaart gebruikt en uw betalingen op tijd verricht volgens de voorwaarden van uw lening, kan dit een handige manier zijn om toegang te krijgen tot uw geldleningen.