Kort gezegd is het Series 7-licentieexamen aanzienlijk eenvoudiger dan het Chartered Financial Analyst (CFA) -examen. Het duurt slechts een fractie van de tijd om je voor te bereiden op het Series 7-examen in vergelijking met de CFA-examens, en het materiaal is lang niet zo moeilijk of uitgebreid.

CFA-examen

Het CFA-instituut geeft het CFA-charter uit aan mensen die aan de strenge eisen kunnen voldoen. Een persoon met een CFA kan een aantal verschillende financiële carrières invoeren, waaronder:

• Beheer van beleggingen

• Portefeuille-analyse

• Verkoopkanthandel

• Verkoop-side analyse (investment banking)

• Academia

• Economist > • Financieel advies

Mensen vergelijken het CFA-studieprogramma soms met het behalen van een Master of Business Administration (MBA), behalve dat het veel gespecialiseerder is in investeringen. Om een ​​CFA te verkrijgen, moet een persoon voldoen aan alle vereisten van het CFA Institute, waaronder:

• geslaagd zijn voor alle drie niveaus van het CFA-examen

• Verkrijgen van vier jaar "aanvaardbare professionele werkervaring"

• Lid worden van het CFA Institute, dat een aansluiting bij een CFA vereist lokaal hoofdstuk

CFA-houders zijn van mening dat het meest uitdagende facet van het programma voldoet aan de educatieve vereisten. Kandidaten moeten slagen voor drie examens van progressieve moeilijkheid en kunnen slechts één test per jaar afleggen. Het CFA-instituut stelt een minimum van 250 uren studietijd voor elke test voor. Het biedt het niveau I-examen twee keer per jaar, tijdens de late lente en late herfst, terwijl het niveaus II en III slechts eenmaal per jaar, tijdens de late lente biedt.

Het lage slagingspercentage van het CFA-programma geeft de moeilijkheidsgraad van de examens aan. Tussen 40% en 65% van de kandidaten slaagt in drie jaar voor de drie examens, wat zich vertaalt in een slagingspercentage van 30% voor kandidaten die alle drie examens met goed gevolg afleggen.

Serie 7-licentietentamen

Het grootste verschil tussen de Series 7 en de CFA is dat de ene een licentie is en de andere een certificering. Het behalen van het Series 7-examen is de enige vereiste om een ​​Series 7-licentie te behalen en de enige vereiste voor het afleggen van het examen is het sponsorschap van een FINRA-lid. Een licentie van de Serie 7 is noodzakelijk voor diegenen die van plan zijn deel te nemen aan de werving, aankoop of verkoop van effectenproducten, waaronder aandelen, obligaties, beleggingsfondsen, opties, programma's voor directe deelname en variabele contracten.

Het examen bestaat uit twee delen, die worden afgenomen over een periode van zes uur. Het heeft 250 vragen die betrekking hebben op de vijf belangrijkste functies van een vertegenwoordiger uit de Serie 7-licentie.

• Functie 1: zoekt handelspartners naar de broker-dealer via klanten en potentiële klanten

• Functie 2: evalueert de andere bewaarplichten van klanten, financiële situatie en behoeften, financiële status, belastingstatus en beleggingsdoelstelling

• Functie 3: opent rekeningen, draagt ​​activa over en onderhoudt geschikte accountrecords

• Functie 4: biedt klanten informatie over beleggingen en doet gepaste aanbevelingen

• Functie 5: verkrijgt en verifieert de aan- en verkoopinstructies van klanten, voert bestellingen in en volgt op

De meeste examencursussen in de Serie 7 suggereren 80 tot 100 uur studietijd, inclusief examens voor de dagelijkse praktijk en minstens 1 000 oefenvragen.In tegenstelling tot de CFA-examens, die casestudy's, financiële en investeringstheorieën en kwantitatieve wiskunde omvatten, houdt het Series 7-examen het memoriseren in van S.E.C.-verordeningen en wat basisberekeningen. Een score van 72% is nodig om te slagen voor het examen en het slagingspercentage is hoger dan 70%.

Conclusie

Er is geen vergelijking tussen de twee examens. Hoewel sommige beleggingsadviseurs uit de Serie 7-licentie ook een CFA-charter hebben, is voor de meeste carrières waarvoor een CFA nodig is, geen Series 7-licentie vereist. Moeilijkheidsniveaus terzijde, de examens bereiden individuen voor op twee verschillende loopbaantrajecten. CFA's werken meestal in academics, research of investment management, terwijl Series 7-gelicenseerde mensen de neiging hebben om in de verkoop te werken. Het nastreven van een CFA vereist een hogere mate van betrokkenheid om de een op de drie mensen te worden om door het programma te komen.