Na een aantal valse starts in 2015 lijkt het erop dat de Fed klaar is om de trigger over een renteverhoging op korte termijn te trekken. Niemand is verrast door de wandeling zoals die al meer dan een jaar wordt verwacht. Maar de vraag blijft hoe de markten zullen reageren. Veel analisten verwachten dat een deel van de lucht uit de aandelenmarkt komt, die zich gedurende zes jaar heeft hersteld, grotendeels bovenop de kunstmatig lage rentetarieven.

Bondanalisten hebben gezegd dat de langverwachte renteverhoging al in de rentecurve is opgenomen, wat betekent dat de obligatierendementen waarschijnlijk niet snel omhoog schieten. Veel experts verwachten een meer geleidelijke stijging van de langetermijnrendementen, maar het effect is hetzelfde: lagere obligatiekoersen en druk op aandelen omdat ze concurreren met hogere obligatierendementen. Bereid uw portefeuille voor op stijgende rentetarieven; u zou echter geen groothandelswissel moeten maken. Bepaalde soorten beleggingsfondsen kunnen aan uw portefeuille worden toegevoegd om een ​​afdekking van het renterisico te bieden, en de volgende vijf zijn het beste om te overwegen.

Fidelity Floating Rate High Income Fund

Floating-rate-effecten, zoals bankleningen, hebben een zelfaanpassingsfunctie die hun tarieven elke 30 tot 90 dagen opnieuw instelt. Naarmate de rentetarieven blijven stijgen, blijft het rendement op obligaties met variabele rentevoet toenemen, wat de obligatiehouder een stijgend rendement oplevert. Het is echter een risico om obligaties met variabele rentevoet te houden wanneer de rente begint te dalen. Daarnaast zijn kredietnemers doorgaans bedrijven die laag op de investment-grade schaal staan. Dit is de reden waarom u het Fidelity Floating Rate High Income Fund, dat alleen belegt in leningen aan bedrijven van hogere rangen met goede cashflow, verbeteringskredietprofielen en solide onderpanddekking, wilt overwegen. Een voorbeeld is HCA, het grootste ziekenhuisbeheerbedrijf in de Verenigde Staten. Het heeft een sterk managementteam, een goede cashflow en bevindt zich in een defensieve sector. Het fonds is gediversifieerd tussen bijna 400 holdings. Het is de afgelopen vijf jaar met 2.98% teruggekeerd.

Lord Abbett Short Duration Income Fund

In een stijgende renteomgeving kunnen kortetermijnobligatiefondsen beter presteren dan langerlopende obligatiefondsen vanwege de kortere looptijden van de onderliggende obligaties. Met een looptijd van één tot drie jaar zijn de koersen van kortlopende obligaties veel minder gevoelig voor stijgende rentevoeten en omdat ze sneller kunnen worden teruggedraaid, kan het rendement van het fonds stijgen samen met de hogere couponpercentages van nieuw toegevoegde obligaties.

Weinig kortetermijnfondsen hebben deze strategie beter dan het Lord Abbett Short Duration Income Fund, dat al enkele jaren op of dichtbij het bovenste deciel van zijn fondscategorie staat. Het doel is om een ​​hoog niveau van inkomsten te genereren dat consistent is met het behoud van kapitaal.Het heeft meer dan $ 35 miljard aan activa die zijn belegd in kortlopende schulden en vastrentende waarden, waarbij meer dan twee derde is belegd in effecten van beleggingskwaliteit. Het heeft zijn blootstelling aan meer kredietgevoelige activa, waaronder mortgage-backed securities (MBS) en junk-rated bedrijfsobligaties, verhoogd, waardoor het totale risico kan toenemen. Met ingang van december 2015 heeft het fonds indrukwekkende rendementen gegenereerd in een omgeving met lage rentes, waarbij het 2.89% over de afgelopen vijf jaar en 4. 51% over 10 jaar terugkreeg. Het heeft een kostenratio van 0. 59%.

Fidelity Select Retailing Portfolio

Oplopende rentetarieven betekenen over het algemeen dat de economie aan het verbeteren is of naar verwachting zal verbeteren, wat goed is voor cyclische aandelen. Consumenten hebben meer geld te besteden en hun vertrouwen in de economie neemt toe. De Fidelity Select Retailing Portfolio is een groot cyclisch spel omdat het belegt in een brede dwarsdoorsnede van cyclische bedrijven met grote en middelgrote ondernemingen, zoals Home Depot en de Priceline Group. Het fonds scoort de beste van zijn soortgenoten met een rendement van 21,9% over de afgelopen drie jaar en een rendement van 67% in de afgelopen vijf jaar. Voor een goed presterende, actief beheerde fonds heeft het een zeer redelijke kostenratio van 0,81%.

Schwab Financial Services Fund

Een andere sector van de economie die het heel goed kan doen in tijden van stijgende rentetarieven zijn financiële bedrijven, vooral banken die meer kunnen vragen voor leningen. Verzekeringsmaatschappijen en beleggingsondernemingen kunnen ook profiteren van een sterkere economie. Het Schwab Financial Services Fund belegt in een brede dwarsdoorsnede van bedrijven in financiële dienstverlening, waarvan de meeste aandelen met een grote kapitalisatie zijn. Het heeft beter gepresteerd dan tweederde van zijn collega's met een rendement van vijf jaar van 10% 50%. Het fonds heeft een redelijke kostenratio van 0. 90%, maar er zijn 2% afkoopkosten.

Vanguard Intermediate-Term Investment Grade Fund

Als u uw portefeuille nodig heeft om inkomsten te genereren, kunt u bedrijfsobligaties niet volledig achterwege laten. Het Vanguard Intermediate Term Investment Grade Fund belegt meer dan 90% van zijn vermogen in bedrijfsobligaties van hoge kwaliteit en beperkt zijn blootstelling aan bedrijven met overmaatse schulden. De kortere looptijden van vijf tot 10 jaar verminderen enige rentegevoeligheid, maar het fonds is ook breed gespreid waardoor de prijsvolatiliteit vermindert. Het heeft goed gepresteerd tijdens de laatste paar economische cycli sinds het begin. In de afgelopen 10 jaar is het fonds 5. 40% teruggekeerd en de laatste vijf jaar is het teruggekeerd 4. 14%.