Zoals uitstelverlangers van oudsher zullen beamen, is dit uitstel van iets dat gedaan moet worden, zelden een geïsoleerd geval, en het gebeurt gewoonlijk en om triviale redenen.

Uitstelgedrag kan een aantal ongewenste gevolgen hebben, zoals gemiste deadlines, verspilling van mogelijkheden en substandaard werk als gevolg van onvoldoende tijd. De kosten van uitstelgedrag, hoewel substantieel, zijn niet eenvoudig te kwantificeren.

Maar wat gekwantificeerd kan worden - althans tot op zekere hoogte - zijn de kosten die gepaard gaan met het uitstellen van beslissingen en acties als het gaat om persoonlijke financiën en investeringen. Pas op voor dergelijke "financiële uitstelgedrag," omdat het prijskaartje van onnodige vertraging in dit cruciale gebied kan worden steile.

Vijf kosten van financieel uitstel In grote lijnen kunnen we de kosten van financieel uitstel in vijf hoofdgebieden classificeren:

1. Vertragingen bij het beleggen
2. Uitvoeren van beslissingen over routinebeslissingen
3. Tardiness in organizing personal finance
4. Late indiening van belastingen
5. Uitstel van belangrijke financiële beslissingen

1. Beleggingsvertragingen
Vertragingen bij het beleggen van uw geld kunnen u uiteindelijk veel kosten. Denk aan het geval van twee hypothetische investeerders, mevrouw A. Lacrity en de heer D. Lay, die jaarlijks $ 2, 000 per jaar beginnen te investeren in respectievelijk 30 en 40 jaar op een belastinglatentie, zoals een individuele pensioenrekening (IRA). Laten we aannemen dat het langetermijngemiddelde jaarlijkse rendement van beide beleggers op hun beleggingen 5% is. Tegen de tijd dat ze 60 worden, zou A. Lacrity's IRA uitgegroeid zijn tot ongeveer $ 132, 878, twee keer de grootte van D. Lay's IRA, zoals Tabel 1 laat zien.

Jaarlijks rendement	5. 00%	5. 00%
Periode (jaren)	30	20
Jaarlijkse investering	$ 2, 000	$ 2, 000
Totale investering (I)	$ 60, 000 > $ 40, 000	Totale waarde (V)
$ 132, 878	$ 66, 132	Groei (V - I)
$ 72, 878	$ 26, 132	Kosten van Uitstel
$ 26, 746	Natuurlijk, het feit dat A. Lacrity een additionele $ 20.000 investeerde in 10 jaar rekeningen voor een deel van het verschil in de twee portefeuilles. Maar een aanzienlijk deel van het verschil - of $ 26, 746 - kan ook worden toegeschreven aan het samenstellingseffect van de $ 20.000 voor de extra 10 jaar die A. Lacrity heeft geïnvesteerd. Een andere manier om dit vanuit het standpunt van D. Lay te bekijken, is dat deze $ 26, 746 aan incrementele groei zijn "kosten van uitstelgedrag" vertegenwoordigt voor de periode van 10 jaar (herinner eraan dat hij begon te beleggen op 40-jarige leeftijd, in plaats van op 30-jarige leeftijd). (Meer informatie in

Retourzendingen versnellen met continue samenstelling .) Hier moeten twee punten worden genoteerd:

Hoe hoger het rendement, hoe hoger de kosten van uitstel

• - Volgens Ibbotson Associates, de samengestelde jaarlijkse opbrengst voor de S & P 500 voor de periode van 30 jaar van juli 1979 tot juli 2009 was 10.75%; voor de 20-jarige periode van juli 1989 tot juli 2009 was dit 7 76%. Langlopende staatsobligaties kwamen 9.46% per jaar terug voor de periode van 30 jaar die begon in juli 1979, en 8. 55% voor de periode van 20 jaar vanaf juli 1989. Als we daarom uitgaan van een jaarlijks rendement van 8% in het vorige voorbeeld in plaats van 5%, stijgen de kosten van uitstel drastisch. Zoals te zien is in tabel 2, neemt deze prijs toe tot meer dan $ 95.000.
• Jaarlijkse opbrengst

8. 00%	8. 00%	Periode (jaren)
30	20	Jaarlijkse investering
$ 2, 000	$ 2, 000	Totale investering
$ 60, 000	$ 40, 000	Totale waarde
$ 226, 566	$ 91, 524	Groei
$ 166, 566	$ 51, 524	Kosten van uitstel
$ 95, 042	2 . Beleggingsbeslissingen nemen

Investeringsbeslissingen uitstellen totdat de markt "verbetert", of bewust beleggen in een poging om "de markt te timen", kan op de lange termijn ook duizenden dollars kosten. Veel professionals beschouwen market timing als een oefening in nutteloosheid, vooral omdat het missen van de beste dagen van de markt het rendement aanzienlijk kan aantasten. Eén studie toont aan dat $ 10.000 geïnvesteerd in de S & P 500 op 1 januari 1980 zou zijn uitgegroeid tot $ 121, 029 op 30 juni 2008. Maar als de investering slechts de 10 best presterende dagen voor de index over het hoofd heeft gezien deze periode zou zijn gegroeid tot $ 70, 745 of ongeveer 42% lager.

Een andere studie toont aan dat $ 10.000 geïnvesteerd in de S & P 500 voor een periode van 30 jaar vanaf 1 januari 1979 zou zijn gegroeid tot ongeveer $ 229.000 op 31 december 2008, of een jaarlijks rendement van 11. 0% . Als u de beste 20 maanden in deze periode mist, zou de waarde van de investering afnemen tot ongeveer $ 42.000 of 4. 9% per jaar.

Een belegger die begin maart 2009 $ 100.000 in de S & P 500 investeerde, zou medio november van dat jaar een totaalrendement (inclusief dividenden) van 51% hebben behaald. Als die investeerder een paar maanden had uitgesteld en begin mei had geïnvesteerd, zou het totale rendement medio november 2009 met de helft zijn gekrompen, tot ongeveer 26%. De kosten van uitstel zijn in dit geval 25%, of $ 25.000 op een portfolio van $ 100.000.

De beste manier om te voorkomen dat u dagen misloopt wanneer de financiële markten een rode draad doorlopen, is ervoor te zorgen dat u er volledig in blijft investeren. Als u zich zorgen maakt over beleggen "aan de top", is een oplossing om periodieke investeringen te doen via een automatisch plan in plaats van via een forfait. (Voor meer informatie, lees

Dollar Cost Averaging Pays .) 3. Tardiness in Organizing Personal Finances

Uw financiële huis op orde krijgen, is een vitaal gebied dat vaak over het hoofd wordt gezien in de drukte van het dagelijks leven. In sommige gevallen kan deze vertraging te maken hebben met directe opportunitykosten, bijvoorbeeld een cadeaubon van $ 50 die u twee of drie jaar hebt uitgesteld totdat deze ver na het verstrijken van de geldigheidsperiode was verstreken. In andere gevallen kan uitstel in eerste instantie een relatief gering effect hebben, maar het kan een trapsgewijze impact hebben die in de loop van de tijd wordt vergroot. Bijvoorbeeld, te laat zijn bij het storten van cheques kan leiden tot een overdrawn rekening, terwijl het uitstellen van betalende rekeningen kan leiden tot gemiste vervaldatums. Hoewel financiële boetes in de vorm van roodstandkosten, late kosten en rentekosten een onvermijdelijk gevolg zijn van dergelijke uitstelgedragingen, kan de grotere impact voortvloeien uit negatieve herzieningen van iemands kredietprofiel en kredietscore. (Voor meer informatie, kijk op

5 sleutels om een ​​betere credit score vrij te maken .) Een paar kleine rekeningen die u nooit hebt kunnen betalen, kunnen uiteindelijk als een rode vlag op uw kredietrapport eindigen. Lenders die uw kredietrapport bekijken, kunnen u dan zien als een risicovolle lener en u een hogere rente aanrekenen om dit waargenomen grotere risico te compenseren. Dit kan leiden tot duizenden dollars aan hogere rentekosten voor items met een groot ticket, zoals een huis of een auto, een steile prijs om te betalen voor het uitstellen van een paar rekeningen.

4. Late indiening van belastingen

Aangezien de neiging tot uitstellen recht evenredig is met de onaangenaamheid van de taak, is het niet verrassend om op te merken hoeveel mensen de deadline voor het indienen van hun belastingaangiften elk jaar missen. Op die manier moet 15 april waarschijnlijk een van de meest gevreesde datums zijn voor uitstellers in de VS. Maar het is logisch om op de vervaldatum belasting te heffen, omdat boetes en rente late indiening een duur voorstel kunnen maken. De IRS berekent een maandelijkse boete van 5% van de verschuldigde belasting wegens het niet indienen van aangiften inkomstenbelasting tegen de vervaldag, met een maximale boete van 25%. Dus als u niet in staat was om uw papierwerk op tijd bij elkaar te krijgen om de deadline voor het indienen van belastingaangiften te halen en uiteindelijk zes maanden te laat kwam met een belastingsaldo van $ 5 000, zou uw boete wegens niet-indienen (exclusief rente) $ 1 zijn , 250. Uw totale kosten van uitstel zijn in dit geval $ 1, 250 plus eventuele rente of andere boetes die door de IRS zijn vastgesteld. Dat zou voldoende aanleiding moeten zijn om te voorkomen dat we in de komende jaren uw belastingen uitstellen. (Ga voor meer informatie naar

Volgend seizoen, Belasting op bestanden zelf .) 5. Uitstel van belangrijke financiële beslissingen

Hoewel de voorgaande gevallen duizenden kunnen kosten, kan het uitstellen van belangrijke financiële beslissingen u uiteindelijk het meeste kosten. Voor de meeste mensen valt de noodzaak om grote financiële beslissingen te nemen - die waarbij betrekkelijk grote sommen geld zijn gemoeid - samen met persoonlijke mijlpalen, zoals het kopen van een woning of het sparen voor hun pensioen. Het is in dergelijke gevallen zeer aan te raden om zo snel mogelijk te leren over de fijnere details van de aankomende financiële mijlpaal en de factoren die in aanmerking moeten worden genomen bij het nemen van een beslissing hierover. Bij het kopen van een woning moet de potentiële koper bijvoorbeeld een aantal factoren evalueren, waaronder: het hypotheekbedrag dat comfortabel kan worden onderhouden, het regelen van de aanbetaling, het beslissen of een vast tarief of een variabel tarief wordt gekozen hypotheek, beslissen hoeveel te bieden voor een gewenste eigenschap, enz.(Voor meer informatie, zie

Persoonlijk worden met uw portfolio .) Het uitstellen van belangrijke financiële beslissingen kan leiden tot een aantal valkuilen zoals:

Overhaaste beslissingen nemen zonder toereikend onderzoek

• onvoldoende tijd om de "kleine lettertjes" in contracten te lezen en te analyseren
• Geen toereikende verzekeringsdekking of activa in tijden van nood
• Een dure condo kopen zonder de verdiensten van de investering te beoordelen; niet wetende dat iemands instelbare rente hypotheek zal worden teruggezet naar een rentevoet die tweemaal zo snel is als de teaser; worden geslagen met een slopende ziekte wanneer iemand geen langdurige arbeidsongeschiktheidsverzekering heeft. Dit zijn allemaal voorbeelden van ongelukkige financiële situaties die een groot deel van het banksaldo en het vermogenssaldo teniet kunnen doen. Het doen van huiswerk en het nemen van snelle actie kan echter helpen om deze verliezen te voorkomen of op zijn minst te verzachten. (Voor meer informatie, zie

Leeft u te dicht bij de rand? ) Conclusie

Tijd is inderdaad geld wanneer beslissingen moeten worden genomen en acties moeten worden ondernomen met betrekking tot uw persoonlijke financiën en investeringen. In dit opzicht moet snelle actie financiële uitstelgedrag vervangen, aangezien de kosten in verband met de laatste zeer steil kunnen zijn.