Handelen in euro gebaseerde valutaparen, na gebeurtenissen die een grote impact kunnen hebben op de euro, kan een enorme opgave zijn voor valutahandelaren. Met 17 lidstaten en een geaggregeerd bbp van meer dan ą12 triljoen (vanaf 2010), hoe weet u welke economische rapporten u moet volgen? Er zijn honderden economische rapporten die ieder jaar uit de eurozone komen die relevant zijn voor de valutamarkt, maar als u op zoek bent naar handelswaardige rapporten, zijn er slechts een handvol die u moet volgen.
TUTORIAL: Forex-valuta

De Europese Unie telt 17 leden, maar slechts enkele lidstaten zijn groot genoeg om economische rapporten te genereren die echt van invloed zijn op de valuta. Duitsland, Frankrijk, Italië en Spanje vertegenwoordigen samen meer dan driekwart van het bbp van de eurozone van ½12 triljoen, en deze landen zouden een goed begin zijn. Met name economische rapporten die uit Duitsland en Frankrijk komen, worden door FX-handelaren meer gewicht toegekend dan andere landen.

Het is ook belangrijk om te begrijpen dat de rapporten die we in dit artikel vermelden, relatief standaard zijn in verschillende landen. De belangrijkste gebieden die we zullen bekijken zijn: monetair beleid, prijzen, vertrouwens- en sentimentsrapporten, bbp en betalingsbalans.

1. Prijzen en inflatie
Rapport om te focussen op: Eurozone Core CPI, Duitse CPI, Franse CPI
Inflatie als een sleutelfactor die van invloed is op alle valuta's, inclusief de euro. Over het algemeen zullen landen met een hoge inflatie ten opzichte van andere landen normaal hun valuta depreciëren, zodat de prijzen van goederen tussen landen relatief gelijk blijven. Bovendien zal een hogere inflatie dan verwacht leiden tot verhoging van de rente door de centrale bank om de inflatie te temperen.

De belangrijkste graadmeter voor de inflatie in de eurozone is de consumentenprijsindex (CPI). Deze indicator berekent de prijs van een mand met goederen die een gemiddeld huishouden waarschijnlijk zal kopen. Traders volgen doorgaans de Core CPI, de normale CPI-berekening exclusief energie- en voedselprijzen. Energie- en voedselprijzen zijn vaak volatiel en kunnen sterk worden beïnvloed door tijdelijke onevenwichtigheden in vraag en aanbod, evenals externe willekeurige factoren zoals het weer, die het CPI-nummer kunnen vertekenen.

Het is belangrijk om op te merken dat hoewel het CPI-rapport wel een effect heeft op de euro, het effect ervan wordt verminderd omdat de CPI Flash Estimate, een CPI-schatting en de Duitse voorlopige CPI ongeveer twee weken eerder worden vrijgegeven. U wilt dus wellicht verschillende inflatie-indicatoren en -patronen in meerdere regio's in de gaten houden, met name CPI-rapporten uit Duitsland en Frankrijk.

2. Vertrouwen en sentiment
Rapport om te focussen op: ZEW-enquête
Een andere manier om de economische omstandigheden in de eurozone te meten, is te kijken naar vertrouwens- en sentimentverslagen.Een van de meest gebruikte sentimentrapporten is de Duitse ZEW Survey, maandelijks opgesteld door het Centrum voor Europees Economisch Onderzoek. De enquête vraagt ​​een steekproef van maximaal 350 financiële experts, waarbij zij de economie voor de middellange termijn gaan bekijken. Reacties zijn beperkt tot positief, geen verandering of negatief. Met deze eenvoudige responsstructuur kan de ZEW-indicator duidelijk weergeven of experts en analisten op de middellange termijn optimistisch of pessimistisch zijn over de economie. De enquête bevraagt ​​ook experts voor de eurozone, Japan, Groot-Brittannië en de Verenigde Staten.

Zoals met de meeste belangrijke indicatoren, hebben analisten voorspellingen gedaan over wat zij verwachten dat de indicator is. Met betrekking tot de ZEW-indicator zou dit, als de werkelijke ZEW-indicator hoger is dan verwacht, resulteren in een positief effect voor de euro. Een ZEW-getal boven nul duidt op optimisme en een getal onder nul geeft pessimisme aan.

3. Monetair beleid
Report to Focus on: ECB Rate Announcement & Press Conference
Elke valuta wordt beïnvloed door het monetaire beleid van haar respectieve centrale bank. Voor de euro is dat de Europese Centrale Bank (ECB) en besluiten over rentetarieven van de ECB kunnen aanzienlijke gevolgen hebben voor de euro. Over het algemeen zijn de persconferenties van de ECB vaak het belangrijkste nieuws dat moet worden gevolgd, omdat renteveranderingen doorgaans ruim van tevoren door de markt worden verwacht. De structuur van het persbericht is tweedelig; er is een voorbereide verklaring gevolgd door een open persvraagperiode. Het is de vraagperiode die de meeste valutabewegingen veroorzaakt.

De persconferentie is van cruciaal belang, omdat deze aanwijzingen kan geven over waar de president van de ECB verwacht dat de economie zal verdwijnen. Als de taal van de ECB-president "havikachtig" lijkt, wat betekent dat hij bezorgd lijkt te zijn over de inflatie, zou dit kunnen leiden tot toekomstige renteverhogingen, wat goed is voor de euro. Als de taal echter "dom" lijkt te zijn, wat betekent dat hij gelooft dat inflatie tam is, zullen toekomstige renteverhogingen minder waarschijnlijk zijn.

4. BBP / economische groei
Rapport om te focussen op: BBP van de eurozone
De volgende factor die een significante invloed op de euro heeft, is de algehele economische output van de eurozone. De economische groei en gezondheid van een economie wordt doorgaans gemeten aan de hand van het bruto binnenlands product (bbp), een periodieke maatstaf voor de waarde van de totale goederen en diensten die in de eurozone worden geproduceerd. Over het algemeen is de groei van het bbp een teken dat de economie sterk en gezond is, wat positief is voor de valuta.

Het BBP van de eurozone is een driemaandelijks rapport opgesteld door Eurostat en ongeveer twee maanden na het einde van het kwartaal vrijgegeven. Zoals u kunt zien, maakt dit het rapport nogal vroeg, en omdat analisten verschillende methoden hebben om de kracht van de economie te meten, wordt het BBP meestal van tevoren verwacht. Desalniettemin is dit rapport nog steeds aanzienlijk, en de release ervan neigt ertoe de valutamarkten te verplaatsen, vooral als er een verrassing is in de feitelijke release ten opzichte van de verwachtingen.

5. Betalingsbalans
Rapport om te focussen op: Eurozone handelsbalans, Duitse zichtrekening, Franse zichtrekening
Tenslotte zullen we kijken naar de betalingsbalans, met name de handelsbalans en de lopende rekening. De zichtrekening is een van de drie rekeningen die deel uitmaken van de betalingsbalans van een land (de andere twee zijn de financiële rekening en de kapitaalrekening). Dit rapport meet hoe een land omgaat met andere landen met betrekking tot de handelsbalans, inkomstenbetalingen en andere betalingen.

Het huidige accountrapport is een maandelijks rapport, meestal tijdens de tweede week van elke maand. Bij de interpretatie van dit rapport betekent een overschot op de lopende rekening dat er meer kapitaal het land binnenstroomt dan dat het land wordt verlaten, wat positief is voor de valuta. Dit gebeurt wanneer de uitvoer de invoer overtreft. Een tekort op de lopende rekening betekent het tegenovergestelde; meer financieel kapitaal verlaat het land dan er binnenkomt, wat negatief is voor de valuta. Omdat Duitsland en Frankrijk twee van de grootste landen in de EU zijn, zullen veel handelaren zich concentreren op het verslag over de lopende rekening voor deze twee landen.

De bottom line
Er zijn honderden economische indicatoren die van invloed kunnen zijn op de euro. In plaats van eenvoudig rapporten op te lijsten, biedt een grondige analyse van de belangrijkste een waardevollere analyse - de bovenstaande gebieden zijn van invloed op de euro en de bijbehorende relevante rapporten. (Oefen je handelsvaardigheden in onze gratis FX Trader !)