Beleggers die hogere rentetarieven wensen dan die van de Schatkist en investment-grade bedrijfsobligaties, kunnen high-yield ETF's overwegen. Naast het potentieel voor hogere rendementen hebben deze fondsen de neiging om het goed te doen in stijgende rentetarieven, vooral wanneer ze gepaard gaan met een verbeterende economie. Ze bieden ook professioneel portefeuillebeheer en toegang tot obligaties die vaak niet door individuele beleggers kunnen worden gekocht.

Hieronder volgen samenvattingen van de vijf populairste high-yield ETF's, in termen van beheerd vermogen (AUM), op 26 februari 2016.

iShares iBoxx $ High Yield Corporate Bond ETF

met $ 14. 3 miljard in AUM, de iShares iBoxx $ High Yield ETF-obligatie (NYSEARCA: HYG HYGiSh iBoxx HYCB87. 99 + 0 01% Created with Highstock 4. 2. 6 ) is de grootste ETF in de categorie met hoog rendement. Aangeboden door Blackrock, is het ook het meest actieve fonds in de categorie, met een achterliggend 45-dagen handelsgemiddelde van $ 1. 17 miljard per dag. De omvang en de breedte van deze ETF maken het tot een proxy voor de high-yieldobligatiemarkt als geheel, maar haar managers offeren wat rendement op om de duration en blootstelling aan rentewijzigingen te verminderen. Het heeft een rendement van 6. 14%, duration van 4. 3, en een portfolio yield tot maturity van 7. 58%.

SPDR Barclays High Yield Bond ETF

Uitgegeven door State Street Global Markets, LLC, de SPDR Barclays High Yield Bond ETF (NYSEARCA: JNK JNKSPDR Blmbrg Brc36. 98-0. % Created with Highstock 4. 2. 6 ) heeft AUM van $ 9. 7 miljard en een achterlopend gemiddelde van 45 dagen van $ 445 miljoen per dag. Het fonds wordt beschouwd als een directe concurrent van de iShares iBoxx $ High Yield bedrijfsobligatie ETF en heeft een vergelijkbare looptijd, samen met een hoger rendement. De ETF heeft een rendement van 6. 84%, een duration van 4. 4 en een yield tot looptijd van 8. 23%.

PowerShares Senior Lening ETF

De PowerShares Senior Lening ETF (NYSEARCA: BKLN BKLNPwrShr ETF FTII23. 090. 00% Created with Highstock 4. 2. 6 ) heeft een andere benadering dan de meeste high-yield ETF's door zich te concentreren op schuldinstrumenten met een senior variabele rente die door banken worden aangeboden aan voornamelijk niet-investment-grade ondernemingen. Het aanpasbare rentetarief op zijn schuld, aangehouden door de PowerShares Senior Loan ETF, voegt een niveau van veiligheid toe tegen stijgende tarieven, maar kan problematisch worden als de rente snel genoeg stijgt om de schuldendienstmogelijkheden van kredietnemers aan te vechten. Het fonds heeft $ 3 verzameld. 45 miljard in AUM sinds het begin in maart 2011 en biedt voldoende liquiditeit met een achterlopend gemiddelde van $ 57 dollar. 2 miljoen per dag. Het heeft een rendement van 4. 28%, een duration van 2. 5 en een rendement van de portefeuille van 5. 17%.

SPDR Barclays Korte termijn obligatie met hoge opbrengst ETF

De SPDR Barclays Korte termijn obligatie met hoge rente ETF (NYSEARCA: SJNK SJNKSPDR Blmbrg Brc27.770. 00% Created with Highstock 4. 2. 6 ) biedt exposure vergelijkbaar met de breedte van de SPDR Barclays High Yield Bond ETF, maar richt zich op het korte einde van de markt, met een looptijd van 5 jaar of minder. Het kortetermijnfonds heeft een AUM van $ 2. 47 miljard en wordt actief verhandeld, met een achterlopend gemiddelde van 45 dagen van $ 46. 76 miljoen per dag. Het heeft een rendement van 6. 05% en een looptijd van 2. 4. Het rendement op de portefeuille van de portefeuille tot einde looptijd van 9. 21% is het hoogste niveau in de top vijf ETF's, zoals gemeten door AUM.

PIMCO 0-5 jaar High Yield Corp Bond ETF

Uitgegeven en beheerd door PIMCO, de PIMCO 0-5 Year High Yield Corp Bond ETF (NYSEARCA: HYS HYSPIMCO ETF101. 01-0. 01% < Created with Highstock 4. 2. 6 ) richt zich ook op kortlopende schuldinstrumenten, waarbij meer dan 50% van de portefeuille is belegd in looptijden van minder dan drie jaar. Het fonds heeft $ 1. 61 in AUM en transacties met een achterlopend gemiddelde van 45 dagen van $ 46. 76 miljoen per dag. Het niveau van handelsactiviteit voor dit fonds biedt doorgaans voldoende liquiditeit voor individuele beleggers, maar blokhandel door instellingen moet mogelijk worden verhandeld op de secundaire markt om te voorkomen dat de aandelenkoersen slippen. Het fonds heeft een rendement van 5. 41% en een looptijdrendement van 8. 1%. De duur van 2,1 is de kortste in de vijf grootste high-yield ETF's, gemeten door AUM. De bottom line

High-yield ETF's kunnen een goed compromis vormen voor beleggers die hogere rentetarieven willen dan die aangeboden op schatkistpapier en bedrijfsobligaties van beleggingskwaliteit. De prijzen van hoogrenderende obligaties werden echter onder druk gezet door dalende olieprijzen, evenals een hoger algemeen risicoprofiel voor de categorie. Dientengevolge moeten beleggers de risicoparameters van hoogrentende obligatie-ETF's, evenals hun langetermijndoelstellingen, zorgvuldig overwegen.