Beleggers zijn massaal op hoogrentende obligaties gestapt, in een poging betere prestaties te vinden dan die welke staatsobligaties kunnen bieden. De Federal Reserve heeft de rentetarieven vrijwel in de buurt van nul gehouden in de nasleep van de financiële crisis van 2008, waardoor de rendementen op conservatiever vastrentende overheidsobligaties zijn gedaald.

Veel beleggers zijn op zoek naar hoogrentende obligaties voor een hoger rendement op hun beleggingen. Hoogrentende obligaties brengen meer risico met zich mee dan staatsobligaties. Toch voelen sommige beleggers zich meer op hun gemak bij het nemen van dit risico dan bij het omgaan met de huidige volatiliteit van de aandelenmarkt.

High Yield Obligaties

Investment-grade obligaties dragen hoge ratings van ratingbureaus. Die obligaties onder een bepaalde rating worden gedefinieerd als hoogrentende obligaties, ook wel bekend als junk bonds. Aan deze obligaties zijn grotere risico's verbonden. Er is een hoger risico van wanbetaling, evenals een hoger renterisico. De Federal Reserve verhoogt waarschijnlijk de rente eind 2015 of begin 2016. Dit zou een negatief effect kunnen hebben op de koersen van hoogrentende obligaties. Er is echter nog steeds een behoorlijke rendementsverdeling van hoogrentende obligaties ten opzichte van Treasurys - en verschillende opties voor solide hoogrenderende obligatiefondsen en exchange-traded funds (ETF's).

Fidelity Capital & Income Fund

Het Fidelity Capital & Income Fund belegt zowel in aandelen als in schuldinstrumenten, met de nadruk op schuldpapier van lagere kwaliteit. Het fonds richt zich ook op bedrijven met financiële problemen. Het fonds werd opgericht in 1977. Het heeft $ 10. 7 miljard beheerd vermogen (AUM) vanaf oktober 2015. Het betaalt een rendement van 4. 2%. De schuldinstrumenten in de portefeuille van het fonds hebben een gemiddelde gewogen looptijd van 6,5 jaar met een looptijd van 4-18 jaar. Dit is een lagere duration, wat aangeeft dat de obligaties minder risico lopen door een renteverhoging. Het fonds heeft een redelijke kostenratio van 0. 72%. Het heeft echter ook een inwisselingsprovisie van 1% en een beheervergoeding van 0. 56%. Het vereist een initiële investering van minstens $ 2, 500.

Het top 10 bezit van het Fidelity Capital & Income Fund omvat vastrentende instrumenten van energiebedrijven, financiële bedrijven en aandelen van CDW en Skyworks Solutions, die beide deel uitmaken van de technologiesector. De top 10 van holdings hebben een portfoliogewicht van 10. 46%. Het fonds heeft sinds het begin van november 2015 een rendement behaald van 9,9%.

Vanguard High Yield Aandelenfonds met bedrijfsfonds

Het Vanguard High Yield Corporate Fund richt zich op bedrijfsschulden met lagere kredietratings. De fondsbeheerder zoekt hoogwaardige rommelobligaties met een hogere rating. Vanguard verklaart dat deze benadering bedoeld is om consistente inkomsten te genereren en tegelijkertijd wanbetalingen en hoofdsomverliezen te minimaliseren.Het fonds heeft een hogere volatiliteit, dichter bij die van de aandelenmarkt.

Het fonds heeft een kostenratio van 0. 23%, wat lager is dan de gemiddelde kostenratio van vergelijkbare fondsen. Het vereist een minimale investering van $ 3, 000. Het fonds heeft een nettovermogen van $ 17. 9 miljard met een rendement van 5. 25% per november 2015. Er zijn 416 obligaties in de portefeuille, met een gemiddelde effectieve looptijd van 5. 4 jaar en een gemiddelde looptijd van 4. 4 jaar.

Het Vanguard High Yield Corporate Fund bezit 2,1% van zijn portefeuille in Amerikaanse staatsobligaties. Obligaties met kredietratings van Ba2 hebben de grootste weging van de portefeuille van 19,8%, gevolgd door obligaties met een B1-kredietwaardigheid met een weging van 4,9%. Voor een uitsplitsing naar sector heeft de telecommunicatiesector de zwaarste weging op 21,2%. Dit wordt gevolgd door de financiële sector met een weging van 14,4%. De non-cyclische sector van de consument is de derde met een wegingsfactor van 13%.

BlackRock High Yield Bond Fund

Het BlackRock High Yield Bond Fund belegt in niet-investment grade obligaties met een looptijd van 10 jaar of minder. Ten minste 80% van de activa wordt belegd in hoogrentende obligaties, waaronder converteerbare en gedekte zekerheden. Het fonds heeft $ 17 miljard aan AUM met een rendement van 5. 54% per november 2015. Het fonds begon in 1998 met de handel. De obligaties in het fonds hebben een gewogen gemiddelde looptijd van 5. 7 jaar en een effectieve duration van 3. 98 jaar.

Ongeveer 41% van de holdings van het BlackRock High Yield Bond Fund heeft een rating van B, met nog eens 27,7% van de holdings met BB-ratings. Het fonds heeft meer dan 1 200 aandelen in portefeuille met een kostenratio van 0,62%. Het fonds verdeelt zijn opbrengsten op maandelijkse basis.

SPDR Barclays High Yield Bond ETF

ETF's die beleggen in hoogrenderende obligaties kunnen geschikt zijn voor beleggers die de kostbare verkoopbelastingen en minimale investeringsbedragen willen vermijden die doorgaans worden geassocieerd met beleggingen in beleggingsfondsen. De SPDR Barclays High Yield Bond ETF (NYSEARCA: JNK JNKSPDR Blmbrg Brc37. 01 + 0 07% Created with Highstock 4. 2. 6 ) volgt de prestaties van de Barclays High Yield Very Liquid Index . Het fonds heeft een nettovermogen van $ 10 miljard en betaalt een dividendrendement van 6. 92% met ingang van oktober 2015. De obligaties in het fonds hebben een gemiddelde looptijd van 6. 14 jaar en een modified duration van 4. 36 jaar. Het fonds heeft 767 holdings met een bruto expense ratio van 0,4%.

De grootste sectorallocatie voor het fonds is de industriële sector, met een weging van 88%. Dit wordt gevolgd door de financiële sector, met een weging van 8%. Het bedrijfsleven komt op de derde plaats op 51%. Wat de kwaliteit van de deelnemingen betreft, is 40% van de participaties BB met 45% nominale B. Ongeveer 38% van de obligaties heeft looptijden van vijf tot zeven jaar, waarbij 31% van de obligaties loopt van zeven tot tien jaar.

iShares iBoxx $ High Yield bedrijfsobligatie ETF

De iShares iBoxx $ High Yield bedrijfsobligatie ETF (NYSEARCA: HYG HYGiSh iBoxx HYCB87. 95-0.5% is gemaakt met Highstock 4. 2. 6 ) is een andere hoogrenderende obligatie-ETF.Het fonds biedt een brede blootstelling aan U. S. high-yield bedrijfsobligaties. Het heeft een nettovermogen van meer dan $ 15 miljard en betaalt een rendement van ongeveer 5% vanaf november 2015. Het fonds heeft 1, 025 posities en een kostenratio van 0,5%.

Dit fonds heeft een bèta van 0,34, wat aantoont dat het een hogere volatiliteit heeft dan een aantal conservatievere obligatiefondsen. Het bezit van het fonds heeft een effectieve duration van 4. 18 jaar en een gemiddelde gewogen looptijd van 5. 1 jaar. Het fonds startte met de handel in 2007.