Hedgefondsen kunnen meer dan 1, 000 keer per dag worden genoemd in blogs, kranten, tijdschriften en op radiostations. Aan het einde van 2011 waren er meer dan 9, 000 hedgefondsen in bestaan ​​met 1, 113 vanaf dat jaar, volgens Hedge Fund Research. In dit artikel zullen we de redenen onderzoeken waarom deze fondsen populair blijven en waar u rekening mee moet houden voordat u uw eigen hedgefonds opricht.

AD:

ZIE: Een korte geschiedenis van het hedgefonds

Waarom een ​​hedgefonds beginnen? Er zijn veel redenen waarom het starten van een hedgefonds de nieuwe Amerikaanse droom is. Hier zijn enkele van de meest populaire:

• Bijna iedereen heeft de nieuwsverhalen gelezen over de weinige beheerders van hedgefunds die meer dan $ 1 miljard per jaar verdiend hebben met hun fondsen. <> <> > > > > > >
• Het geheimzinnige en exclusieve karakter van hedgefondsen heeft een gelijkspel, vergeleken met veel andere gebieden van financiën en beleggen, die soms mondain lijken.
• AD:

Met een klein beetje kapitaal is het relatief eenvoudig om een ​​hedgefonds te starten. Het implementeren van risicobeheersing, groeiende activa, het aannemen van personeel en het runnen van de organisatie als een winstgevend bedrijf, terwijl het positieve prestaties levert, is echter een grote uitdaging.

Tussen 4 en 10% van alle hedgefondsen faalt of sluit elk jaar, en talloze anderen zijn voor de helft gestart, in de steek gelaten of omgevormd tot privébeleggingspools voor vrienden en familie. Dit wil niet zeggen dat het starten van een hedgefonds een slecht idee is, maar het is belangrijk om te beseffen dat dit een zeer uitdagende onderneming is - een die moet worden benaderd met hetzelfde langetermijnperspectief dat vereist is voor het runnen van een onderneming.

AD:

Tips voor hedgefonds-startups

Als u een begin wilt maken met het starten van een hedgefonds, zijn er tientallen factoren die uw succes bepalen. Hier zijn zeven tips of cruciale onderdelen van uw nieuwe onderneming die u moet kennen en waarover moet worden nagedacht voordat u potentiële investeerders of partners uw bedrijfsplan voor uw fonds laat zien. 1.

Concurrentievoordeel Uw hedgefonds moet een concurrentievoordeel hebben ten opzichte van andere op de markt. Dit kan een marketingvoordeel, een informatievoordeel, een handelsvoordeel of een bronvoordeel zijn. Een marketingvoordeel kan een nauwe, langdurige relatie zijn met honderden vermogende beleggers of family offices. Een voorbeeld van een bronvoordeel zou zijn als u werkt voor een groot vermogensbeheerbedrijf dat graag zwaar wil investeren in de lancering van een hedgefonds. 2.

Strategiedefinitie Sommige hedgefonds-startups onderschatten het belang van een duidelijke definitie van de beleggingsstrategie van hun fonds. Wat is uw strategie en hoe definieert en verklaart u uw beleggingsproces voor uw eigen team en startinvesteerders?Het ontwikkelen van een herhaalbaar, verdedigbaar, winstgevend investeringsproces na het in overweging nemen van de kosten van het beheren van een hedgefonds kan moeilijk zijn.

• Ideeën die niet zijn getest (of die alleen zijn backtested) in de echte markten, houden niet veel water bij beleggers en consultants die honderden wannabe hedgefondsbeheerders per jaar zien.
• Het zal helpen om onderzoek naar hedgefondsprestaties te doen als u dat nog niet hebt gedaan en weet welke strategieën het momenteel goed doen, wat niet zo is en waarom dit het geval kan zijn.
• Lanceert u uw fonds op een moment dat uw strategie zeer hoog is, of is de slinger voorlopig de andere kant op gedraaid?
• Begin met het samenstellen van een lijst met de andere hedgefondsen die dezelfde strategie volgen als uw bedrijf en voer zo veel mogelijk concurrerende informatie over hen uit, zoals u dat op ethisch en juridisch vlak kunt doen.

3.

Kapitalisatie en startkapitaal Het is belangrijk dat uw nieuwe hedgefonds goed wordt gekapitaliseerd. Het bedrag dat uw fonds nodig heeft om winstgevend te worden, is afhankelijk van drie dingen: Teamgrootte

• Investeringspartners
• Unieke kostenstructuur
• Sommige hedgefondsbeheerders claimen winstgevendheid met minder dan $ 10 miljoen in activa onder beheer, terwijl anderen beweren dat u $ 110 miljoen tot $ 125 miljoen aan activa moet beheren om als een serieuze onderneming met een aantal langetermijnvooruitzichten voor overleving te worden beschouwd. Het aantal ligt waarschijnlijk ergens in het midden, maar ieders bedrijf is uniek en vanwege prestatievergoedingen ziet u soms grote winsten met relatief lage activaniveaus.

4.

Marketing- en verkoopplan Zoals bij elk bedrijf, gebeurt er niets totdat er een verkoop is gemaakt. Het is belangrijk om een ​​verkoopplan te ontwikkelen voor het verzamelen van activa voordat u uw deuren opent voor zakelijke doeleinden. Een van de eerste stappen daarbij is bepalen waar u probeert om vermogen aan te trekken. Er zijn veel potentiële bronnen van investeerders, waaronder: Seed-capital providers

• Familie en vrienden
• Vermogende particulieren
• Financiële adviseurs
• Vermogensbeheerkantoren en RIA's
• Single- en multi-family offices
• Fonds van hedge funds
• Corporaties
• Stichtingen en kapitaalverstrekkingen
• Pensioenen
• Sub-adviesrelaties
• Kleine hedgefonds-startups proberen typisch langetermijnrelaties met zaad te ontwikkelen kapitaalverschaffers, familie en vrienden en vermogende particulieren (rechtstreeks of via hun financiële adviseurs). Het werken met institutionele kwaliteit investeerders die uiteindelijk $ 25 miljoen tot $ 100 miljoen tegelijkertijd zouden kunnen investeren, kan moeilijk zijn tot je een twee-tot-driejarige staat van dienst hebt en meer dan $ 100 miljoen aan beheerd vermogen.

Enkele eenvoudige marketing- en verkoopactiviteiten die u moet voltooien en maken voordat u uw fonds lanceert, zijn:

Nieuwsbrieven

• Website
• Marketingpagina met twee pagina's
• PowerPoint-presentatie met 20 pagina's
• Professioneel logo > Briefhoofd
• Visitekaartjes
• Mappen met logo's voor presentaties
• Veel van deze zijn Business 101-achtige details, maar ze worden vaak over het hoofd gezien of slecht uitgevoerd.Iedereen die echt kan helpen om uw bedrijf te laten groeien, ziet honderden, zo niet duizenden, hedgefondsbeheerders per jaar, en het is gemakkelijk voor hen om te zien welke managers hun tijd en moeite hebben geïnvesteerd en die op het laatste moment iets hebben samengegooid. Alle marketing- en verkoopmaterialen moeten worden geproduceerd onder leiding van uw chief compliance officer of compliance-consultant, omdat er veel beperkingen en details zijn die moeten worden goedgekeurd en beoordeeld.
• 5.

Risicobeheer

Risicobeheer is een belangrijk puzzelstukje bij het runnen van een succesvol hedgefonds. Uw bedrijf moet een concrete en competitieve methode bedenken om zowel het bedrijfs- als het portefeuillerisico te beheersen, anders stapt u af omdat u uw groei of bedrijfsdoelen op lange termijn niet serieus neemt. Er zijn veel consultants en adviesbureaus die niets anders doen dan hedgefondsen adviseren over problemen met portfolio- en operationele risicobeheer. 6. Compliance en juridische bijstand

Het inhuren van een groot juridisch adviseur moet worden gezien als een investering. Een ervaren hedgefundadvocaat kan u helpen valkuilen te vermijden en relaties op te bouwen en u uit te nodigen voor netwerkevenementen zoals introductie-diners voor particulieren. Het zal ook anderen in de industrie laten zien dat u in uw eigen bedrijf investeert omdat u op lange termijn in de industrie wilt zijn. 7. Beslissen over prime brokerage

Veel startup hedge fund managers onderschatten het belang van het kiezen van een prime brokerage bedrijf, dat kan optreden als een partner voor hun bedrijf. De prime broker is zo'n integraal onderdeel van hoe uw hedgefonds zal handelen en werken, dat u enkele weken of maanden zou moeten nemen om uw opties te evalueren en de kosten en voordelen van zakendoen met de verschillende bedrijven die u ontmoet, te wegen. Het is meestal verstandig om een ​​Prime Brokerage-team te kiezen dat zeer gemotiveerd is om aan uw behoeften te voldoen, maar niet zo klein dat zij fysiek niet aan al uw vereisten op het gebied van trading en prime brokerage kunnen voldoen. Hoewel diensten voor het introduceren van kapitaal geweldig kunnen zijn voor uw prime broker, zijn ze vaak minimaal negen tot twaalf maanden aan het goede spoor voordat ze u veel kunnen helpen, behalve dat ze helpen met het onderzoeken van bronnen van startkapitaal. Als uw team zich heeft bewezen, zal een goede prime-broker u helpen bij het maken van introducties als u uitstekende prestaties en een solide team achter de portefeuille hebt. De bottom line

Het starten van een hedgefonds is een uitdagende onderneming die een meerjarige toewijding vereist voor het verfijnen van uw strategie, het opbouwen van een team en het vinden van zowel handels- als marketingniches waar uw bedrijf winstgevend kan opereren. Hoewel veel hedgefondsen falen voordat ze groot genoeg worden om levensvatbare bedrijven te worden, zal het volgen van de bovenstaande tips u helpen tijd te besparen en een vroege impuls te krijgen bij het vermarkten van uw portefeuille.