Mensen kopen om veel redenen een levensverzekering en het biedt een aantal unieke functies die niet in veel andere financiële producten te vinden zijn. Gebruik bijvoorbeeld, vooral in de beginjaren van een polis, waarbij u een kleine premie betaalt om een ​​grote uitkering bij overlijden vast te leggen of de mogelijkheid om liquiditeiten naar een evenement te timen (de uitkering bij overlijden).

ILIT

Er wordt een onherroepelijke levensverzekeringsovereenkomst (ILIT) gecreëerd om een ​​termijn of permanente levensverzekeringspolis (sen) te beheren en beheren, terwijl de verzekerde leeft, en om de opbrengsten die worden uitbetaald te beheren en te verdelen. de dood van de verzekerde. Een ILIT kan zowel individueel als tweede eigenaar zijn van levensverzekeringen. De tweede om te sterven beleid verzekeren twee levens en betalen een uitkering bij overlijden alleen na de tweede dood.

Een ILIT heeft verschillende partijen: de concessieverlener, trustees en begunstigden. De concessieverlener creëert en financiert doorgaans de ILIT. Giften of overschrijvingen naar het ILIT zijn permanent en de concessiegever geeft de controle over aan de trustee. De beheerder beheert de ILIT en de begunstigden ontvangen uitkeringen. (Zie ook: Wanneer is het een goed idee om een ​​onherroepelijke levensverzekering te gebruiken?)

Het is belangrijk dat de concessiegever elke incidenteigendom in de levensverzekering vermijdt, en elke betaalde premie moet afkomstig zijn van een bankrekening die in bezit is door de ILIT. Als de concessiegever een bestaande levensverzekering overdraagt ​​aan de ILIT, is er een terugblikperiode van drie jaar waarin de uitkering bij overlijden kan worden opgenomen in de boedel van de concessiegever. Er kunnen ook schenkingsproblemen zijn als het over te dragen beleid een grote geaccumuleerde contante waarde heeft. Als er een vraag is over het verkrijgen van dekking door de concessiegever en u wilt de verzekerbaarheid verifiëren voordat u de kosten van het opstellen van een vertrouwensrelatie betaalt, moet de conciërge dekking aanvragen en de eigenaar vermelden als een te noemen trust. Nadat de verzekeringsmaatschappij een aanbieding heeft gedaan, wordt een nieuwe aanvraag ingediend, waarbij de vertrouwensrelatie als eigenaar wordt vermeld en de initiële aanvraag wordt vervangen. Het beleid wordt vervolgens aan de trust verstrekt.

Een ILIT kan, eenmaal opgericht en gefinancierd, vele doelen dienen, waaronder:

Belasting op federale en staatsbelastingen minimaliseren

Als u de eigenaar en verzekerde bent, dan is de overlijdensuitkering van een levensverzekering zal worden opgenomen in uw bruto vermogen. Wanneer de levensverzekeringen echter in het bezit zijn van een ILIT, maken de opbrengsten van de overlijdensuitkering geen deel uit van de bruto nalatenschap van de verzekerde en dus niet onderworpen aan de staats- en federale vermogensbelasting. Als het ILIT correct is opgesteld, kan het echter liquiditeit bieden om successierechten te betalen, evenals andere schulden en uitgaven, door activa van de nalatenschap van de concessiegever of door middel van een lening te kopen.Levenslange geschenken kunnen ook helpen om uw belastbare vermogen te verminderen door activa naar het ILIT over te zetten.

Geschenkbelasting vermijden

Een correct opgestelde ILIT vermijdt belastingbelastinggevolgen omdat bijdragen van de concessiegever beschouwd worden als geschenken aan de begunstigden. Om schenkingsrechten te vermijden, is het van cruciaal belang dat de gevolmachtigde, met behulp van een Crummey-brief, de begunstigden op de hoogte brengt van het vertrouwen dat hij gedurende een periode van 30 dagen een deel van de bijdragen intrekt. Na 30 dagen kan de trustee de premies dan gebruiken om de verzekeringspremie te betalen. De Crummey-brief kwalificeert de overdracht voor de jaarlijkse uitsluiting van schenkingsrechten door het geschenk eerder een geschenk dan een toekomstig belang te maken, waardoor de noodzaak wordt vermeden om in de meeste gevallen een schenkingsaangifte in te dienen.

In 2015 kunt u $ 14.000 per jaar geven aan zoveel mensen als u wilt. De $ 14.000 omvat alle geschenken. Een echtpaar kan een persoon een gecombineerde $ 28.000 jaarlijks, schenkingsvrij, geven. Er is geen limiet aan het totale aantal cadeaus dat een paar kan geven. Je kunt iemand ook meer dan $ 14.000 per jaar geven, waarbij het eigen risico wordt toegepast op je belastingvrije periode van het leven van $ 5, 430, 000.

Voordelen van de overheid

De opbrengst hebben van een levensverzekering die eigendom is van een ILIT kan helpen de voordelen te beschermen van een trustbegunstigde die overheidssteun ontvangt, zoals een inkomen uit de sociale zekerheid, of Medicaid. De gevolmachtigde kan zorgvuldig regelen hoe uitkeringen van de trust worden gebruikt om zich niet te mengen in de beleenbaarheid van de begunstigde om overheidsvoordelen te ontvangen.

Activabescherming

Elke staat heeft verschillende regels en limieten met betrekking tot hoeveel contante waarde of overlijdensuitkering wordt beschermd tegen schuldeisers. Elke dekking boven deze limieten in een ILIT wordt over het algemeen beschermd tegen de schuldeisers van de concessieverlener en / of begunstigde. De schuldeisers kunnen echter elke uit het ILIT gemaakte uitkeringen bijvoegen.

Distributies

De beheerder van een ILIT kan discretionaire bevoegdheden hebben om uitkeringen en controle uit te voeren wanneer begunstigden de opbrengst van uw polis ontvangen. De verzekeringsopbrengst kan onmiddellijk worden uitbetaald aan een of aan al uw begunstigden. Of u kunt opgeven hoe en wanneer begunstigden distributies ontvangen. De trustee kan ook discretie hebben om uitkeringen te verstrekken wanneer begunstigden bepaalde mijlpalen bereiken, zoals afstuderen aan de universiteit, het kopen van een eerste woning of het hebben van een kind. Het is echt aan jou. Dit kan handig zijn bij tweede huwelijken om te verzekeren hoe activa worden verdeeld of als de verlener van het vertrouwen kinderen heeft die minderjarig zijn of financiële bescherming nodig hebben. (Zie ook: Hoe contante waarde wordt ingebouwd in een levensverzekeringspolis.)

Legacy Planning

De overdrachtsheffing voor overdrachten (GST) legt een belasting van 40% op zowel rechtstreekse giften als overdrachten in vertrouwen aan of voor de voordeel van niet-verbonden personen die ouder zijn dan 37. 5 jaar jonger dan de donor, of aan aanverwante personen die meer dan één generatie jonger zijn dan de donor. Een veelvoorkomend voorbeeld is schenken aan kleinkinderen in plaats van kinderen.Een ILIT helpt de verstrekker van de belastingvrijstelling van de generatie van de trust (GST) te gebruiken door giften aan de trust te gebruiken om een ​​levensverzekering te kopen en te financieren. Aangezien de opbrengsten van de overlijdensuitkering zijn uitgesloten van de nalatenschap van de concessiegever, kunnen meerdere generaties van het gezin - kinderen, kleinkinderen en achterkleinkinderen - profiteren van het trustvermogen dat vrij is van nalatenschappen en GST-belasting.

Belastingen

Onherroepelijke trusts hebben een apart belastingidentificatienummer en een zeer agressief schema voor de inkomstenbelasting. De contante waarde die wordt opgebouwd in een levensverzekering is echter vrij van belasting, net als de uitkering bij overlijden. Er zijn dus geen belastingproblemen met het hebben van een beleid in een ILIT. Als het goed is ontworpen, kan een ILIT de trustee toegang geven tot de geaccumuleerde contante waarde door leningen en / of uitkeringen te nemen op basis van de kosten, zelfs als de verzekerde in leven is. Wanneer een uitkering bij overlijden is betaald en de opbrengst in de trust blijft, kunnen de eventuele inkomsten uit beleggingen die worden verdiend en niet aan de begunstigden worden uitgekeerd, worden belast.

De onderste regel

ILIT's zijn een krachtige tool die in veel vermogensbeheersplannen moet worden overwogen om ervoor te zorgen dat uw beleid op de best mogelijke manier wordt gebruikt om uw gezin van dienst te zijn. En zelfs met de federale boedel- en schenkingsvrijstelling voor $ 5. 43 miljoen, het is nog steeds mogelijk om successiekosten te betalen. Veel staten beginnen je landgoed te belasten op $ 1 miljoen of minder.