Het kudde-instinct begint te overweldigen als beleggers in beleggingsfondsen het woord recessie horen en nieuwsberichten laten zien dat de aandelenkoersen dalen. Angst voor verdere dalingen en toenemende verliezen achtervolgen investeerders uit aandelenfondsen en duwen hen naar obligatiefondsen in een vlucht naar veiligheid. Het is een effectieve tactiek voor beleggers die risico's willen vermijden en die slim of genoeg geluk hebben om te verkopen terwijl hun portefeuilles nog steeds positief zijn, maar het is niet de enige beschikbare strategie om moeilijke tijden te bestrijden. Lees verder voor een blik op obligatiefondsen die de neiging hebben om beter te presteren in moeilijke marktomstandigheden. (Zie voor achtergrondinformatie Een korte geschiedenis van het beleggingsfonds .)

Zelfstudie : tutorial voor Mutual Funds

1. Federale overheidsobligaties
Er zijn verschillende soorten obligatiefondsen die bijzonder populair zijn bij risicomijdende beleggers. Fondsen bestaande uit Amerikaanse staatsobligaties zijn leidend in het pakket, omdat ze als een van de veiligste worden beschouwd. Beleggers hebben geen kredietrisico omdat het vermogen van de overheid om belastingen te heffen en geld te drukken het risico van wanbetaling elimineert en principiële bescherming biedt.

Obligatiefondsen die beleggen in hypotheken die zijn gesecuritiseerd door de Government National Mortgage Association (Ginnie Mae) worden ook ondersteund door het volledige vertrouwen en de eer van de Amerikaanse overheid. Het merendeel van de hypotheken (meestal hypotheken voor first-time huizenkopers en lage inkomsten leners) gesecuritiseerd als Ginnie Mae mortgage-backed securities (MBS) zijn die gegarandeerd door de Federal Housing Administration (FHA), Veterans Affairs of andere federale huisvestingsbureaus.

2. Gemeentelijke Obligatiefondsen Volgende op de lijst zijn gemeentelijke obligatiefondsen. Deze investeringen, uitgegeven door nationale en lokale overheden, maken gebruik van de lokale belastingdienst om beleggers een hoge mate van veiligheid en zekerheid te bieden. Ze hebben een groter risico dan fondsen die beleggen in effecten die door de federale overheid worden gesteund, maar worden nog steeds als relatief veilig beschouwd.
3. Belastbare bedrijfsobligaties Belastingplichtige obligatiefondsen uitgegeven door bedrijven zijn ook een overweging. Ze bieden hogere opbrengsten dan door de overheid gesteunde problemen, maar dragen aanzienlijk meer risico. Als u een fonds kiest dat investeert in obligaties van hoge kwaliteit, kunt u uw risico verlagen. ( Bedrijfsobligaties: een inleiding tot kredietrisico biedt informatie over hoe de risico's of beleggingen in bedrijfsobligaties kunnen worden beoordeeld.)
Hoewel bedrijfsobligatiefondsen risicovoller zijn dan fondsen die alleen staatsobligaties bezitten, zijn ze nog minder riskant dan aandelenfondsen. ( Bonding Funds evalueren: Keeping It Simple geeft een overzicht van enkele van de sleutelfactoren voor het bepalen van het risico / rendementsprofiel van een fonds en Boostinkomsten van Bond Funds, Risk Risk benadrukt de stabiele rendementen die deze investeringen kunnen bieden.)

4. Geldmarktfondsen
Als het gaat om het vermijden van recessies, zijn obligaties zeker populair, maar ze zijn niet het enige spel in de stad.Ultraconservatieve investeerders en onbedorven investeerders houden hun geld vaak in geldmarktfondsen. Hoewel deze fondsen een hoge mate van veiligheid bieden, mogen ze alleen worden gebruikt voor investeringen op korte termijn. (Lees voor meer informatie Introductie tot geldmarkt beleggingsfondsen. )

5. Dividendfondsen In tegenstelling tot wat vaak wordt gedacht, betekent onderdak zoeken in moeilijke tijden niet noodzakelijkerwijs dat de beurs volledig wordt verlaten. Terwijl beleggers stereotypisch denken aan de aandelenmarkt als een middel om te groeien, is de koersstijging niet het enige spel in de stad als het gaat om het verdienen van geld op de aandelenmarkt. Zo kunnen beleggingsfondsen die zich richten op dividenden, sterke rendementen opleveren met minder volatiliteit dan fondsen die zich strikt richten op groei. (Zie Dividenden zien er nog steeds goed uit na al die jaren .)

6 voor meer informatie over dividenden. Op nutsbedrijven gebaseerde beleggingsfondsen Op nutsbedrijven gebaseerde beleggingsfondsen en fondsen die beleggen in consumentengoederen zijn minder agressieve aandelenfondsstrategieën die de neiging hebben zich te concentreren op beleggingen in bedrijven die voorspelbare dividenden betalen.

7. Fondsen met grote kapitalisatie Traditioneel zijn fondsen die beleggen in large-cap aandelen over het algemeen minder kwetsbaar dan beleggingen in small-caps, omdat grotere bedrijven over het algemeen beter gepositioneerd zijn om moeilijke tijden te doorstaan. Het verplaatsen van activa van fondsen die beleggen in kleinere, meer agressieve bedrijven tot bedrijven die gokken op blue chips, biedt een manier om uw portefeuille te beschermen tegen marktdalingen zonder de aandelenmarkt helemaal te verlaten.

8. Hedge Funds en Foul Weather Funds
Voor rijkere individuen is het een idee om een ​​deel van uw portefeuille in hedgefondsen te beleggen. Hedgefondsen zijn ontworpen om geld te verdienen, ongeacht de marktomstandigheden. Investeren in een fonds met slecht weer is een ander idee, omdat deze fondsen specifiek zijn ontworpen om geld te verdienen wanneer de markten in verval raken.

In beide gevallen zouden deze fondsen slechts een klein percentage van uw totale tegoeden vertegenwoordigen. In het geval van hedgefondsen is 'hedging' eigenlijk de praktijk van pogingen om risico's te verminderen, maar het eigenlijke doel van de meeste hedgefondsen van vandaag is om het rendement op de investering te maximaliseren. De naam is meestal historisch, omdat de eerste hedgefondsen probeerden zich in te dekken tegen het neerwaartse risico van een bearmarkt door de markt te kortsluiten (beleggingsfondsen kunnen over het algemeen geen shortposities als een van hun primaire doelen aangaan). Hedgefondsen gebruiken meestal tientallen verschillende strategieën, dus het is niet correct om te zeggen dat hedge funds gewoon 'risico afdekken'. Doordat hedgefondsmanagers speculatieve beleggingen doen, kunnen deze fondsen zelfs meer risico's dragen dan de totale markt. In het geval van slechtweerfondsen kan het zijn dat uw portefeuille het niet goed doet als de tijden goed zijn.

Diversificatie: een strategie voor elke markt
Hoewel obligatiefondsen en vergelijkbare conservatieve beleggingen hun waarde als veilige haven hebben getoond in moeilijke tijden, is beleggen als een lemming niet de juiste strategie voor beleggers die op lange termijn willen groeien. Probeert de markt te timen door uw aandelenfondsen te verkopen voordat zij geld verliezen en de opbrengst te gebruiken om obligatiefondsen of andere conservatieve beleggingen te kopen en vervolgens het omgekeerde net op tijd te doen om de winst te behalen wanneer de aandelenmarkt stijgt, is een risicovol spel om te spelen.De kans dat je de juiste zet doet, wordt tegen je gestapeld. Zelfs als je eenmaal een succes behaalt, zijn de kansen om die winst steeds opnieuw te herhalen tijdens je hele leven lang simpelweg niet in jouw voordeel.

Een veel betere strategie is om een ​​gediversifieerde beleggingsportefeuille op te bouwen. Een goed opgebouwde portefeuille, inclusief een mix van zowel aandelen- als obligatiefondsen, biedt een mogelijkheid om deel te nemen aan de groei van de aandelenmarkt en vormt een buffer voor uw portefeuille wanneer de aandelenmarkt in verval is. Een dergelijke portefeuille kan worden samengesteld door afzonderlijke fondsen te kopen in verhoudingen die overeenkomen met de door u gewenste assetallocatie. Als alternatief kunt u de hele klus doen met een enkel fonds door een beleggingsfonds te kopen dat "groei en inkomen" of "in evenwicht" in zijn naam heeft. (Lees voor meer informatie Een portefeuille van beleggingsfondsen beheren .)

Conclusie
Ongeacht waar u uw geld stopt, als u een langetermijnhorizon hebt, kijk dan naar een downmarket als een kans om te kopen. In plaats van verkopen wanneer de prijs laag is, is kijken een mogelijkheid om uw portefeuille met korting te bouwen. Wanneer pensionering een mogelijkheid op korte termijn wordt, maak dan een permanente stap in een conservatieve richting. Doe het omdat je genoeg geld hebt om aan je behoeften te voldoen en een deel van het risico uit je portfolio voorgoed wilt verwijderen, niet omdat je van plan bent terug te springen als je denkt dat de markten weer zullen stijgen.