De China Securities Index Company (CSI) heeft onlangs de CSI Taojin Big Data 100 Index gelanceerd op basis van de online verkoopgegevens van het grootste e-commercebedrijf Alibaba Group Holding Limited uit China (BABA BABAAlibaba Grp183. 21-0 87% Created with Highstock 4. 2. 6 ). Dit is een illustratie van de creatie van een uniek financieel product op basis van big data. Dit artikel bespreekt de unieke kenmerken van CSI Taojin Big Data 100 Index, hoe het werkt en zijn gegevensbronnen, evenals de zakelijke implicaties van een dergelijke lancering voor de financiële sector van Alibaba en China.

Basisgegevens

De Alibaba aandelenindex is gevestigd in China en staat bekend als de CSI Taojin Big Data 100 Index of eenvoudigweg CSI Taojin 100 Index. Het wordt verhandeld als SHA: 000903 en de indexcode is H30537. De CSI Taojin 100-index bestaat uit 100 aandelen die halfjaarlijks zullen worden beoordeeld op de volgende handelsdag na het sluiten van de tweede vrijdag in juni en december van elk jaar.

Selectiecriteria voor bestensels

Om voor de index in aanmerking te komen, moet een bedrijf dat een onderdeel is, gerelateerd zijn aan online bedrijfscatalogi, zoals verstrekt door Hundsun JuYuan Data Service Company. De voorraden zullen worden geplukt uit subsectoren, waaronder huishoudelijke duurzame goederen, vrijetijdsuitrusting en -producten, textiel en kleding, hotel en restaurants, voedsel en nietjes, evenals detailhandel en persoonlijke producten.

Zodra aan de bovengenoemde criteria is voldaan, worden de volgende drie factoren berekend voor elke in aanmerking komende aandelen: synthetische financiële factor, synthetische marktfactor en JuYuan e-commerce big data-factor. Synthetische financiële factor is een waarderingsmaatstaf gebaseerd op factoren die verhoudingen omvatten zoals koerswinst, prijslijst en totale activa tot marktkapitalisatie, evenals bedrijfsopbrengsten, nettowinst en andere groeipercentages. Synthetische marktfactor meet waarde door technische analyse en marktfactoren, zoals rendement, veranderingen in volatiliteit, volume en de free-float-marktkapitalisatie. JuYuan e-commerce big data-factor wordt berekend via een tweestaps proces dat het bepalen van de welvaartswaarde voor een bepaalde sector inhoudt - door het analyseren van de online verkoop- en betalingsrecords van Alibaba - en vervolgens het evenredige niveau voor de blootstelling van elk aandeel aan de welvaartswaarde.

De gewogen waarden van alle drie de factoren worden vervolgens opgeteld om de totale aandelen score voor het gehele universum van potentiële bestanddelen te krijgen, en de top 100 worden opgenomen in de CSI Taojin Big Data 100 Index. Raadpleeg het officiële document voor meer informatie over indexmethodologie en berekeningen. (Zie ook Leidraad voor aandelenselectiestrategieën .)

Uniek karakter van de CSI Taojin Big Data 100 Index

De combinatie van alle drie de factoren illustreert de uniciteit van deze index, met de derde de meest significante omdat het gebaseerd is op de online verkoopgegevens van Alibaba.In plaats van te vertrouwen op kwartaalwinsten of prijswaarden, rangschikt deze index de samenstellende aandelen op basis van online transacties en betalingsgegevens. De onderliggende premisse van de CSI Taojin Big Data 100 Index is dat transacties die plaatsvinden binnen een bepaalde subsector of bedrijfstak betere weerspiegeling zijn van vooruitzichten en groei dan traditionele financiële gegevens.

Gegevensbronnen

Een belangrijk onderdeel van de gegevens die voor deze index worden gebruikt, zijn de bedrijfseigen gegevens van Alibaba en zijn gelieerde bedrijven.

Alipay Information Service Platform, een dochteronderneming van Ant Financial Services Group - een andere Alibaba-onderneming - heeft een dominante positie in China met het grootste marktaandeel in online betalingsverwerking. Als grootste e-commercebedrijf van China heeft Alibaba een belangrijke geschiedenis van verschillende online bedrijven en particulieren die het Alipay-platform gebruiken. Alibaba, zijn verschillende dochterondernemingen en geassocieerde ondernemingen hebben de meest gediversifieerde records voor online bedrijfsgegevens in China voor zowel particulieren als bedrijven van verschillende groottes.

Gemiddeld verwerkt Alipay 80 miljoen transacties per dag en heeft het record voor de verwerking van $ 9. 3 miljard aan betalingen op één dag. Dit is de schat aan gegevens waarop Alibaba hoopt te kapitaliseren. (Zie voor meer informatie: Hoe grote hoeveelheden financiële gegevens zijn gewijzigd .)

Wat zit er in voor Alibaba?

Waarom krijgt een gigant van e-commerce te maken met het aanbieden van financiële kwantitatieve indexen? Is het voor het innen van de licentiekosten van bedrijven die deze index gebruiken, of is het voor iets groters?

Een nadere blik op de ontwikkelingen geeft aan dat het bedrijfspotentieel van Alibaba veel verder gaat dan dit unieke indexaanbod. De financiële sector in China is tot nu toe beperkt gebleven tot het bedienen van grote bedrijven. Kleine en middelgrote ondernemingen, en zelfs individuen, waaronder ondernemers, zijn buiten de dekking van de financiële dienstverlening gelaten.

De grote bevolking van China en de maakeconomie bieden grote zakelijke kansen in een onaangesproken markt. Nu China zich geleidelijk openstelt voor het concept van private banking en private financiële diensten, probeert Alibaba een voorsprong te krijgen op de markt voor financiële diensten. Naar verwachting zal het bedrijf in juni 2015 een van de eerste particuliere banken in China, MYBank, openen.

Alibaba's financiële index en private banklancering worden beschouwd als bouwstenen voor de oprichting van een groter platform voor financiële diensten in China. Naar verwachting zullen Alibaba en zijn geassocieerde ondernemingen uiteindelijk een volledig financieel dienstverleningsbedrijf worden dat bankdiensten, verzekeringen, betaaldiensten, leningen en investeringsaanbiedingen zal hebben. De doelklantenbasis zal het middelgrote en kleine bedrijf zijn dat de meerderheid van de Chinese bevolking en individuen in de verschillende lagen van de Chinese samenleving in dienst heeft. Historisch gezien is dit segment verstoken van makkelijke leningen en kredietfaciliteiten. (Zie voor meer Inleiding tot het Chinese bankensysteem .)

Wat levert het op voor de industrie?

Hoewel de lancering van de CSI Taojin Big Data 100 Index de start kan zijn van Alibaba's nieuwe financiële onderneming, zou het succes van de index een aantal opmerkelijke gevolgen kunnen hebben voor de financiële sector. De populariteit van de index kan een schot in de roos zijn voor het gebruik van big data in financieel management. Big data is gebruikt om markt sentimenten te beoordelen, zoals met de Twitter (TWTR TWTRTwitter Inc19. 90 + 0, 96% gemaakt met Highstock 4. 2. 6 ) op basis van hedge fund, maar het is heeft nog geen succes gevonden. Het creëren van beleggingsproducten op basis van uniek onderzoek komt ook naar voren als een goed bedrijfsvoorstel, waarbij verschillende grotere bedrijven unieke, op onderzoek gebaseerde bedrijven kopen. In januari kocht NASDAQ bijvoorbeeld indexaanbieder en analytische organisatie Dorsey, Wright & Associates van NASDAQ voor $ 225 miljoen.

Techbedrijven, te weten datawarehouses, dataminingbedrijven en analysebedrijven, kunnen een grote boost krijgen als de lancering succesvol is, wat het potentieel van technische bedrijven die aan de financiering beginnen, verder rechtvaardigt. Een vergelijkbare trend werd waargenomen bij mobiel gamen, waarbij het aanvankelijke succes van geselecteerde games leidde tot de vorming van een miljardenindustrie.

De bottom line

Het onderliggende concept van de CSI Taojin 100 Index is uniek omdat het gebaseerd is op transactiegegevens in plaats van de traditionele aandelenkoersen en winstbenadering. De eerste resultaten zien er positief uit en kunnen in de toekomst variëren.

Het belangrijkste aspect van de index is echter dat het Alibaba's zoektocht naar een grote en onbenutte markt voor financiële diensten vertegenwoordigt. Het succes van de index heeft de potentie om zowel Alibaba's activiteiten als de Chinese economie nieuw leven in te blazen. Daarom zal de particuliere financiële markt van China een interessante ruimte zijn om in de nabije toekomst op te letten.