Liquid Commodities worden in grote hoeveelheden op grote schaal verhandeld door beleggers, hedgers, speculanten / handelaars en arbitrageurs, zowel in contanten als derivatenmarkten. Ruwe olie, aardgas, goud, tarwe, maïs en koper behoren tot de belangrijkste grondstoffen die wereldwijd worden verhandeld met enorme volumes. De Deutsche Bank Liquidity Commodity Index (DBLCI) volgt de prestaties van zes grondstoffen in de sectoren energie (WTI ruwe olie en stookolie), edelmetalen (goud), industriële metalen (aluminium) en graan (maïs, tarwe). Over het algemeen worden de grondstoffen geclassificeerd als energie, metaal, edelmetaal en agro.

1. Energie Grondstoffen: Ruwe olie, aardgas en stookolie zijn de belangrijkste energieproducten. Ruwe olie is 's werelds meest actief verhandelde grondstof en is de onderliggende grondstof voor' s werelds grootste volume futures-contract - NYMEX Division light, sweet oil futures-contract. Als belangrijke bron van de energie van de wereld is er veel vraag naar ruwe olie door belanghebbenden. Ruwe olie wordt voornamelijk verhandeld door exploratie- en productiebedrijven, olieraffinage- en marketingspelers, luchtvaartmaatschappijen, bedrijven in de petrochemie en anderen.
2. Metaalgrondstoffen : Koper wordt veel gebruikt als grondstof voor industriële machines, zoals de productie van elektronische goederen, energieopwekkings- en transmissieapparatuur, telecomkabels, enz. Het wordt ook veel verhandeld.
3. Agro Commodities : Agro commodity trading was lange tijd een synoniem voor grondstoffenhandel. Het was pas na de industriële revolutie en olie-ontdekkingen dat dit allemaal veranderde. Zelfs nu echter worden tarwe en maïs nog steeds op grote schaal verhandeld op hoog volume.
4. Bullion : Goud behoort ook tot de belangrijkste grondstoffen en wordt op hoog volume verhandeld. Het wordt beschouwd als een van de beste beleggingscategorieën voor conventionele beleggingen, evenals een inflatiehedge.

Waarom liquide grondstoffen geschikt zijn voor daghandelaren

Grote handelsvolumes van de bovengenoemde grondstoffen zorgen voor lagere impactkosten, prijstransparantie en lagere handelskosten. Losjes gezegd, traders kunnen gemakkelijk hun handelspartners vinden zonder hun vereiste prijsklasse in gevaar te brengen. Aan de andere kant zouden handelaars van niet-liquide grondstoffen niet in staat zijn om hun vereiste prijs onmiddellijk vast te leggen, en vaker wel dan niet zou hun handel niet eens worden uitgevoerd vanwege de slechte liquiditeit en de daarmee gepaard gaande alternatieve kosten.

Handelstechnieken van liquide grondstoffen

1. Spotmarkt : belegger, handelaar, eindgebruiker of een andere deelnemer kan de bovengenoemde grondstoffen kopen en opslaan. Diefstal en schade, evenals de kosten van vervoer, worden echter geassocieerd met het fysiek houden van de goederen.
2. Termijncontract : omdat de spotmarkthandel vereist dat de koper het volledige bedrag belegt om de onderliggende grondstof te kopen, worden termijncontracten steeds vaker gebruikt om hetzelfde bedrag aan exposure te kopen zonder initiële investering.Twee partijen kunnen een contract afsluiten om de onderliggende grondstof tegen een vooraf vastgestelde prijs en op een vooraf bepaalde datum te kopen. De transactie kan in contanten worden afgewikkeld zonder levering aan de koper. Winstparticipatie is echter blootgesteld aan het tegenpartijrisico, aangezien er geen initiële marge is vereist om een ​​transactie aan te gaan.
3. Futures : in tegenstelling tot termijncontracten, met futures, sluiten twee partijen een contract af via een exchange die de performance garandeert en een initiële margin en MTM vereist om het contract te dragen.
4. Opties : Opties stellen de kopers van grondstoffen in staat zichzelf te beveiligen door een premie te betalen die hen het recht geeft maar niet de verplichting om het contract uit te oefenen.

De bottom line

Handelaren over de hele wereld maken gebruik van termijncontracten, future- en / of optiecontracten en geven de voorkeur aan vloeibare grondstoffen zoals ruwe olie, aardgas, koper via niet-liquide grondstoffen vanwege de lage uitvoeringskosten, prijstransparantie en hogere waarschijnlijkheid van contractuitvoering en uitvoering vanwege groot aantal deelnemers met enorme volumes.