Als u hoogrentende creditcardschuld probeert te verwijderen, is het overboeken van uw saldo naar een creditcard met een lagere rente of zelfs een kaart met een promotionele 0% APR niet jouw enige optie. Hier zijn enkele alternatieven die misschien beter zijn om u te helpen uw kredietkaarten snel af te betalen en minder geld uit te geven aan rente.

Start een schuldsneeuwballetje

Om een ​​schuldsneeuwbal te maken, somt u al uw schulden op van klein naar groot en vordert u ze vervolgens in die volgorde aan zonder rekening te houden met de rentevoet. Je blijft minimumbetalingen doen voor alles behalve de kleinste schuld, en je gooit extra spaartegoeden en inkomsten tot je kleinste schuld totdat het zijn vruchten heeft afgeworpen. Vervolgens herhaal je de strategie met de op een na kleinste schuld, enzovoort, totdat je alles hebt terugbetaald wat je verschuldigd bent.

AD:

Het idee achter een schulden-sneeuwbal is dat je, door klein te beginnen, sneller een gevoel van voldoening zult ervaren. Een snel succes geeft je het momentum dat je nodig hebt om door te gaan, zelfs wanneer je een enorme stapel rekeningen bekijkt.

Een groot voordeel van de sneeuwbal bij schulden is dat u niet hoeft te vragen om een ​​nieuwe lening of creditcard, zoals een schuldconsolidatielening of een aanbieding van een creditcardoverschrijvingsoverdracht met 0%. Een nadeel van de debt snowball-methode is dat u mogelijk meer rente betaalt, omdat u uw rentetarieven niet verlaagt, en misschien betaalt u uw hogere renteschulden pas enkele maanden of jaren terug in uw aflossingsplan.

AD:

Val je schulden aan met rentevoet

Als je het extra momentum niet nodig hebt en je zo snel mogelijk je duurste schuld kwijt wilt, noteer je je schulden op volgorde van hoogste rentevoet naar laagste, en val ze in die volgorde aan. Deze strategie wordt een schuldenlawine genoemd. Gooi zoveel mogelijk extra geld als mogelijk bij de hoogste-renteschuld en blijf minimum maandelijkse betalingen doen aan de anderen.

AD:

Hoewel deze methode kan betekenen dat je eerst je grootste schuld betaalt en jarenlang aan dezelfde schuld werkt voordat je bij de anderen op je lijst bent, kost het je de minste rente. Maar als de wetenschap dat je jarenlang zes schulden boven je hoofd houdt je ontmoedigt, kan de sneeuwbal schuldenlast een betere optie zijn.

Herfinanciering van uw schuld

Hoewel u uw creditcardschuld niet kunt herfinancieren (het dichtst bij het overboeken van een saldo naar een kaart met een lagere rente), kunt u een studielening, autolening of een hypotheek herfinancieren. Als u een van deze schulden hebt, zal herfinanciering tot een lagere rente niet alleen die lening goedkoper maken, maar ook uw kasstroom vrijmaken, zodat u elke maand meer geld kunt besteden aan uw grootste of hoogste rente schuld.

Met andere woorden, u kunt de herfinanciering van uw andere schulden combineren met een van de twee bovenstaande methoden om de eliminatie van uw creditcardschuld te versnellen en geld te besparen op creditcardbetalingen.

Een waarschuwing: zorg ervoor dat uw nieuwe kredietrente laag genoeg is om eventuele kosten of sluitingskosten in verband met herfinanciering meer dan goed te maken. Wees ook voorzichtig met het verlengen van uw krediettermijn. Hoewel uw maandelijkse betaling hierdoor mogelijk kleiner wordt, kan het op de lange termijn misschien meer rente kosten.

Leen tegen uw huis

Home equity-leningen zijn niet alleen voor keukenrenovaties. U kunt het geld gebruiken zoals u dat wilt, en dat betekent ook dat u hoge rente moet betalen. U hebt mogelijk een creditcardschuld met een rentepercentage van maximaal 30%, terwijl u mogelijk een lening met een lening van 7% kunt krijgen. Niet alleen is de rente dramatisch lager, maar de rentebetalingen op een lening met eigen vermogen zijn fiscaal aftrekbaar, terwijl die op creditcardsaldi dat niet zijn.

Er zijn verschillende belangrijke nadelen aan het gebruik van een lening met eigen vermogen om hoge rentekredietschuld af te betalen. Ten eerste zet u ongedekte schuld om in gedekte schulden. Terwijl het creditcardbedrijf niet naar je huis komt en het speelgoed dat je op je kaart hebt gekocht, weghaalt en verkoopt om je schuld te betalen als je stopt met het maken van je betalingen, kan een hypotheekverstrekker in het geld je woning opnieuw in bezit nemen en verkopen om terug te verdienen wat u verschuldigd bent als u stopt met het terugbetalen van uw lening met eigen vermogen. Wilt u het risico van afscherming riskeren om uw creditcards te betalen?

Een ander probleem is dat het afsluiten van een lening met eigen vermogen meestal betekent dat u een groot bedrag leent. Banken vereisen meestal dat je minstens $ 10.000 leent om de transactie de moeite waard te maken. Als u al worstelt met schulden, is het meestal een slecht idee om een ​​grote hoeveelheid nieuwe schulden aan te gaan.

Veel, zo niet de meeste mensen, slagen er niet in om de slechte bestedingspatronen die hen in de schulden stelden, in de eerste plaats te veranderen en uiteindelijk slechter af te sluiten - met meer totale schulden - wanneer ze de schuld in de buurt proberen te schudden om een ​​lager tarief te krijgen. Ten slotte, als u al problemen heeft met schulden, is uw credit score misschien niet goed genoeg om u in aanmerking te laten komen voor een lening met eigen vermogen, anders krijgt u misschien geen goede koers.

De bottom line

Er zijn veel strategieën beschikbaar voor het afbetalen van hoogrentende schulden. Het overboeken van een saldo van een creditcard met een hoge rente naar een kaart met een lagere rente is een optie, maar als u meer kredieten ontvangt, loopt u het risico meer schulden te maken. Dat geldt ook voor het gebruik van een lening met een lagere rente op onroerend goed om hogere rentes te betalen.

Een van deze opties kan u geld besparen en u helpen sneller uit uw schulden te komen als u zeer georganiseerd en gedisciplineerd bent. Als u moeite heeft om binnen uw budget te spenderen, kan het aanvallen van uw bestaande schulden van klein naar groot - of van de hoogste renteschuld tot de laagste - op het eerste gezicht duurder lijken, maar op de lange termijn zullen ze u minder kosten als ze voorkomen dat u nieuwe schulden oploopt. Voor meer informatie over waarom u alternatieven nodig hebt, raadpleegt u Betaling Creditcard-overschrijvingen.