Het verschil tussen waar een transactie wordt ingevoerd en afgesloten, is het contract voor verschil (CFD). Een CFD is een verhandelbaar instrument dat de bewegingen van het onderliggende activum weerspiegelt. Het zorgt ervoor dat winsten of verliezen kunnen worden gerealiseerd wanneer de onderliggende waarde beweegt ten opzichte van de ingenomen positie, maar de feitelijke onderliggende waarde is nooit in eigendom. In wezen is het een contract tussen de klant en de makelaar. Handelen in CFD's heeft verschillende belangrijke voordelen, en deze hebben de populariteit van de instrumenten in de afgelopen jaren verhoogd.

Hoe een CFD werkt
Als een aandeel een vraagprijs van $ 25 heeft. 26 en 100 aandelen worden tegen deze prijs gekocht, de kosten van de transactie zijn $ 2, 526. Bij een traditionele broker, met een marge van 50%, zou de handel minstens $ 1, 263 contante uitgaven van de handelaar vereisen. Met een CFD-makelaar is vaak slechts een marge van 5% vereist, dus deze transactie kan worden ingevoerd voor een contante uitgave van slechts $ 126. 30.

Opgemerkt moet worden dat wanneer een CFD-transactie wordt ingevoerd, de positie een verlies zal vertonen dat gelijk is aan de grootte van de spread. Dus als de spread 5 cent is bij de CFD-makelaar, moet de aandelenwaarde 5 cent waard zijn om de positie tegen een breakeven-prijs te krijgen. Als u de aandelen direct in handen had, zou u een winst van 5 cent zien, maar toch zou u een commissie hebben betaald en een grotere kapitaaluitgave hebben. Hierin ligt de afweging.

Als de onderliggende aandelen blijven stijgen en de aandelen een biedprijs van $ 25 bereikten. 76, de eigen aandelen kunnen worden verkocht voor een winst van $ 50 of $ 50 / $ 1263 = 3. 95% winst. Op het moment dat de onderliggende aandelen $ 25 bedragen. 76, de CFD-biedprijs kan slechts $ 25 zijn. 74. Aangezien de handelaar de CFD-handel tegen de biedprijs moet verlaten en de spread in de CFD waarschijnlijk groter is dan op de werkelijke aandelenmarkt, zal waarschijnlijk een paar cent winst worden afgestaan. Daarom is de CFD-winst naar schatting $ 48 of $ 48 / $ 126. 30 = rendement van 38% op investering. De CFD kan de handelaar ook verplichten om tegen een hogere initiële prijs, $ 25, te kopen. 28 bijvoorbeeld. Zelfs zo, de $ 46 tot $ 48 is een echte winst van de CFD, waarbij de winst van $ 50 uit het bezit van de aandelen geen commissies of andere kosten vertegenwoordigt. In dit geval is het waarschijnlijk dat de CFD meer geld in de zak van de handelaar stopt.

De voordelen:

• Hogere hefboom

  CFD's bieden een veel hogere hefboomwerking dan traditionele handel. Standaard leverage op de CFD-markt begint zo laag als een margevereiste van 2%. Afhankelijk van de onderliggende waarde (aandelen bijvoorbeeld), kunnen de margevereisten oplopen tot 20%. Lagere marginvereisten betekenen minder kapitaaluitgaven voor de handelaar / belegger en een groter potentieel rendement. Grotere leverage kan echter ook verliezen vergroten.

Wereldwijde markttoegang vanaf één platform
De meeste CFD-makelaars bieden producten aan op alle belangrijke markten ter wereld. Dit betekent dat handelaren gemakkelijk elke markt kunnen verhandelen terwijl die markt open is van het platform van hun makelaar.

Geen regels voor het shorten of lenen van aandelenkoersen bepaalde regels bevatten die kortsluiting op bepaalde tijden verbieden, vereisen dat de handelaar het instrument leent voor het kortsluiten of hebben verschillende marginvereisten voor shorting in plaats van lang te zijn. De CFD-markt heeft over het algemeen geen regels voor short selling. Een instrument kan te allen tijde worden kortgesloten en aangezien er geen eigendom is van de feitelijke onderliggende waarde, zijn er geen financieringskosten of kortingskosten.

Professionele uitvoering zonder extra kosten
CFD-makelaars bieden veel van dezelfde soorten orders aan als traditionele tussenpersonen. Deze omvatten stops, limieten en voorwaardelijke bestellingen zoals "One Cancels the Other" en "If Done". Sommige makelaars bieden zelfs gegarandeerde stops. Makelaars die stops garanderen, brengen een vergoeding in rekening voor deze service of behalen op een andere manier inkomsten.
Er zijn maar weinig of geen kosten in rekening gebracht voor het verhandelen van een CFD. Veel tussenpersonen rekenen geen commissies of vergoedingen van welke soort dan ook aan om een ​​transactie te betreden of te verlaten. Integendeel, de makelaar verdient geld door de handelaar de spread te laten betalen. Om te kopen moet een handelaar de vraagprijs betalen en om te verkopen / short moet de handelaar de biedprijs nemen. Afhankelijk van de volatiliteit van de onderliggende waarde, kan deze spread klein of groot zijn, hoewel het vrijwel altijd een vaste spreiding is.

Geen handelsverplichtingen voor dagen
Bepaalde markten vereisen minimale kapitaalbedragen voor daghandel of plaatsen limieten op het aantal dagtransacties dat binnen bepaalde rekeningen kan worden verricht. De CFD-markt is niet gebonden aan deze beperkingen en handelaren kunnen dagelijks handelen als ze dat willen. Accounts kunnen vaak worden geopend voor slechts $ 1, 000, hoewel $ 2, 000 en $ 5, 000 ook gemeenschappelijke minimale stortingsvereisten zijn.

Verscheidenheid van handelsopties
Er zijn CFD's voor aandelen, indexen, schatkistcertificaten, valuta's en grondstoffen; er zijn zelfs sector CFD's ontstaan. Zo profiteren niet alleen de handelaren in aandelen - handelaren in veel verschillende financiële voertuigen kunnen de CFD als een alternatief beschouwen.

De nadelen
Hoewel CFD's aantrekkelijk lijken, bieden ze ook enkele potentiële valkuilen. Ten eerste elimineert het betalen van de spread bij in- en uitstappunten het potentieel om te profiteren van kleine zetten. De spread zal ook de winstransacties met een klein bedrag (over de werkelijke voorraad) verminderen en de verliezen met een klein bedrag (boven de werkelijke voorraad) vergroten. Terwijl voorraden de handelaar blootstellen aan kosten, meer regelgeving, commissies en hogere kapitaalvereisten, heeft de CFD-markt zijn eigen manier om de winst van handelaren te verkleinen door middel van grotere spreads.

Merk ook op dat de CFD-industrie niet sterk gereguleerd is. De geloofwaardigheid van de makelaar is gebaseerd op reputatie, levensduur en financiële positie. Er zijn veel fantastische CFD-makelaars, maar het is belangrijk om, net als bij elke handelsbeslissing, te onderzoeken met wie je wilt handelen en welke makelaar het beste voldoet aan je handelsbehoeften.

De bottom-line
Voordelen van CFD-handel zijn lagere marginvereisten, gemakkelijke toegang tot wereldwijde markten, geen shorting- of daghandelsregels en weinig of geen kosten. Hoge leverage vergroot echter verliezen wanneer ze zich voordoen, en het voortdurend moeten betalen van een spread voor het betreden en verlaten van posities kan kostbaar zijn wanneer grote prijsbewegingen niet optreden.CFD's bieden een uitstekend alternatief voor bepaalde soorten transacties of traders, zoals investeerders op korte en lange termijn, maar elk individu moet de kosten en baten afwegen en doorgaan volgens wat het beste werkt binnen hun handelsplan.