Een van de onderliggende principes van financiën is de altijd ware wisselwerking tussen risico en beloning. Voor diegenen die hun potentiële beloningen uit een investering willen verhogen, zullen de risico's die aan de investering zijn verbonden, vaak in een groter tempo toenemen. In de jaren voorafgaand aan de subprime hypotheekvernietiging van 2007-2008, dachten investeerders, kredietverstrekkers en bankiers schijnbaar dat de risico's die gepaard gingen met investeringen in die tijd zwaar waren gecompenseerd door de potentiële beloningen die kunnen worden verdiend.

AD:

Zoals we allemaal nu weten, waren de risico's veel groter dan iemand zich had kunnen voorstellen. Tot dat moment is risicobeheer een belangrijker rol gaan spelen in de financiële wereld en de kapitaalmarkten dan ooit tevoren. Omdat veel bedrijven hun aandacht richten op het ontwikkelen van meer en sterkere risicomaatregelen en -teams, wordt het gebied van risicobeheer een steeds aantrekkelijker en dus concurrerender veld dan ooit tevoren. Steeds meer risicoprofessionals kiezen ervoor hun geloofsbrieven verder te ontwikkelen door zich aan te melden voor de aanduiding van de Financial Risk Manager (FRM).

ZIE: Risicobeheertips voor actieve handelaren

AD:

De rol
De FRM-aanduiding is een professionele certificering die wordt aangeboden door de Global Association of Risk Professionals (GARP). De aanduiding wordt beschouwd als de wereldwijd erkende gouden standaard voor risicopersonen. Sinds de oprichting in 1997 is de FRM-aanduiding snel gegroeid in populariteit, waarbij de deelname aan het programma jaar na jaar toeneemt en explodeert in de jaren na de wereldwijde financiële crisis van 2008.

AD:

De onjuiste afhandeling van potentiële markt- en kredietrisico's aan het begin van de 21e eeuw leidde tot een enorme vraag naar gekwalificeerde risicoprofessionals die in staat waren de risico's van een onderneming duidelijk en nauwkeurig te definiëren. Professionals met de FRM-aanduiding worden vaak beschouwd als een van de meest gekwalificeerde in de branche, wat leidde tot de stijging van de inschrijvingen.

ZIE: De brandstof die de subprime-meltdown heeft toegediend

Om de FRM-aanduiding te verkrijgen, moeten kandidaten aan twee belangrijke vereisten voldoen: slaag twee afzonderlijke FRM-examens succesvol en voltooi minimaal twee jaar full-time werkervaring op het gebied van financiële risico's, of aanverwante gebieden. De werkervaring kan verband houden met gebieden zoals portfoliobeheer, industrieonderzoek, handel, facultaire academische en risicoconsulting. Aangezien de FRM-aanduiding voornamelijk betrekking heeft op het financiële domein, worden alleen aan financiën gerelateerde beroepen als aanvaardbare werkervaring beschouwd.

Het examen
De curriculumvereiste is over het algemeen de vereiste die van belang is voor potentiële kandidaten. Bestaande uit twee grondige vier uur durende examens, die voldoen aan de FRM curriculumvereiste is geen gemakkelijke taak.Terwijl vóór 2009 de examens werden aangeboden als onderdeel van een tweedelig, hetzelfde dag examen, in november 2009, heeft GARP de overstap gemaakt naar het aanbieden van één examen per keer, twee keer per jaar (mei en november). Kandidaten hebben nog steeds de mogelijkheid om op dezelfde dag voor beide examens te gaan zitten, maar als deel I niet met goed gevolg wordt afgelegd in de ochtend, wordt Deel II van de middag niet beoordeeld.

Deel I bestaat uit 100 meerkeuzevragen en bestaat uit vier hoofdonderwerpen: Fondsen voor risicobeheer (20%), kwantitatieve analyse (20%), financiële markten en producten (30%), en waardering- en risicomodellen ( 30%). Terwijl de meesten zouden denken dat de eerste van de twee examens meer instapniveau en "gemakkelijker" zou zijn, is dit niet het geval. Sinds de twee examens in 2009 werden gesplitst, is het slagingspercentage voor deel I altijd lager geweest dan deel II, wat suggereert dat het materiaal dat wordt behandeld in examen I een moeilijke onderneming is voor de meeste testpersonen. In het bijzonder worden de secties Kwantitatieve analyse en Risicomodellering beschouwd als de meest uitdagende.

Hoewel deel II de testafnemers slechts vraagt ​​om 80 meerkeuzevragen te beantwoorden, bestrijkt het vijf verschillende themagebieden: marktrisicometing en -beheer (25%), kredietrisicometing en -beheer (25%), operationeel en geïntegreerd risicobeheer (25%), Risk Management en Investment Management (15%) en actuele emissies in financiële markten (10%). Zoals geldt voor deel I van het examen, zijn de vragen gesteld aan kandidaten bedoeld om een ​​holistische beoordeling van het leerplan op te nemen. Door het opnemen van meerdere onderwerpen in examenvragen, is het FRM-examen een grondige test van het begrip van de kandidaten voor het materiaal.

Carrièremogelijkheden
De uitbetaling voor kandidaten die zowel de examen- als de werkervaringsvereisten met goed gevolg hebben afgelegd, komt in de carrièrekansen die beschikbaar zijn voor FRM-aanwijzingshouders. De aanduiding identificeert FRM-houders duidelijk als een van de meest gekwalificeerde in hun sector. Na het tonen van de toewijding en doorzettingsvermogen om het programma te voltooien, kunnen certificaathouders zich afzonderen van andere risicoprofessionals die de benaming missen. Naast het curriculum en de ervaringseisen, wordt van gecertificeerde FRM's verwacht dat ze strikte principes volgen die ethisch gedrag en gedrag bevorderen.

Al deze factoren hebben ertoe geleid dat gecertificeerde FRM's werkzaam zijn in de meest prestigieuze grote bankinstellingen, vermogensbeheerders, accountantskantoren en overheidsinstanties in de wereld. Met de vraag naar gekwalificeerde risicoprofessionals die naar verwachting in de toekomst zullen blijven groeien, zullen FRMs in nog grotere vraag in de industrie zijn.

ZIE: Bedrijfsrisico's identificeren en beheren

De bottom line
Zoals hierboven vermeld, is het een niet-commerciële onderneming om gemakkelijk een gecertificeerde FRM te worden, maar het zijn zelden lonende ondernemingen die met weinig moeite worden bereikt. Voor risicoprofessionals en diegenen die geïnteresseerd zijn in het werken op het gebied van risicobeheer, moet de FRM-aanduiding worden overwogen voor diegenen die hun carrièrepotentieel en kennis van de industrie willen uitbreiden.