Misschien is de grootste financiële verandering die gepaard gaat met pensioen de overgang van het accumuleren van iemands vermogen naar het gebruik ervan. Zodra de verdienfase is afgelopen, wordt de gepensioneerde volledig afhankelijk van gegarandeerde pensioenen zoals sociale zekerheid en de opbrengsten van hun investeringen om te overleven. Veel klanten met een beperkt vermogen maken zich grote zorgen over het overleven van hun inkomen, terwijl anderen bang zijn voor het voortbestaan ​​van grote verliezen op de markten of voor ziektekosten die ze zich niet kunnen veroorloven.

AD:

Financiële strategieën

De eerste en meest logische stap die u als financieel adviseur kunt nemen, is door de portefeuille van uw klant te onderzoeken en de hoeveelheid risico te beoordelen waaraan deze worden blootgesteld. En hoewel op zijn minst een deel van hun vermogen op dit moment waarschijnlijk nog in aandelen moet zijn, moet u het risico van verliezen dat zij nemen met hun niet-gegarandeerde deelnemingen zorgvuldig bekijken.

AD:

Dit risico wordt gemeten aan de hoeveelheid tijd die het de klant zou kosten om te herstellen van een groot marktverlies, en wordt vaak berekend op basis van de laatste grote prijsdaling van een bepaalde investering of index . Andere soorten risico's zoals inflatie, rente en herinvesteringsrisico moeten ook worden geëvalueerd om er zeker van te zijn dat deze overeenkomen met de doelstellingen van de klant en de risicotolerantie. (Zie voor meer informatie: Hoe financiële adviseurs Gun-Shy Investors kunnen helpen.)

AD:

Veel adviseurs hebben ervoor gekozen om de portefeuilles van hun gepensioneerde klantenkring op te splitsen in afzonderlijke segmenten, zodat ze elk deel efficiënter kunnen beheren. Het eerste segment van hun activa is bestemd voor huidig ​​gebruik en is belegd in veilige en liquide instrumenten, zoals een geldmarktfonds, preferente aandelen of een fonds met stabiele waarde. Dit deel zou waarschijnlijk in de meeste gevallen groot genoeg moeten zijn om de basislevenskosten van de klant voor minimaal een jaar te dekken.

Het volgende segment is veel groter en kan voldoende geld bevatten om de klant te dekken voor misschien een decennium aan kosten van levensonderhoud. Dit geld wordt ook conservatief belegd, maar waarschijnlijk op een minder liquide manier. Bedrijfsobligaties, senior secured loan funds en andere soortgelijke instrumenten kunnen hier geschikt zijn, evenals aandeleninkomens en high-yield beleggingsfondsen of ETF's. Alle resterende activa worden vervolgens belegd in het laatste segment, dat meestal meer gericht is op groei. Dit segment is ontworpen om een ​​hedge tegen inflatie te bieden en zal beleggen in gewone aandelen en effectenfondsen en ETF's en andere meer agressieve holdings die marktrisico's bevatten. Dit fonds wordt gebruikt om het tweede segment te vervangen nadat het op is en zal hopelijk op dat moment niet worden opgebruikt. (Zie voor meer informatie: Het opnieuw afstemmen van portefeuilles op clients .)

Verzekering

Cliënten met een goede kans om tot eind jaren tachtig of ouder te leven, kunnen ook goede kandidaten zijn voor lijfrentecontracten. Deze voertuigen kunnen levenslange gegarandeerde inkomsten opleveren als het contract wordt geannuleerd of als de klant een rijder met gegarandeerde inkomstenuitkering koopt en activeert. De laatste optie is tegenwoordig vaak populairder omdat het de cliënt in veel gevallen beperkte toegang tot het principe in het contract toestaat. Een langlevenverzekering is een ander alternatief dat klanten in hun latere jaren een substantieel gegarandeerd inkomen kan bieden. Hoewel deze optie duur kan zijn, kan deze ook het aantal jaren waarover een cliënt zijn pensioenspaaruitval moet verlengen aanzienlijk verminderen. (Zie voor meer informatie: Hoe adviseurs kunnen helpen het langlevenrisico aan te pakken .)

Degenen die langdurige zorgdekking kunnen krijgen, kunnen ook rusten omdat ze weten dat hun mogelijke kosten voor de gezondheidszorg waarschijnlijk beperkt zullen zijn tot de aftrekbare limieten in hun beleid. Veel levensverzekeringspolissen die nu worden verkocht, hebben ook versnelde uitkeringsrijders die een uitkering betalen voor kritieke ziekte, invaliditeit en langdurige zorg. Klanten die nog steeds medisch verzekerbaar zijn, kunnen verstandig zijn om een ​​van deze polissen te kopen als hun familiegeschiedenis een patroon aangeeft van de noodzaak van dekking op een of meer van deze gebieden. (Zie voor meer informatie: 'Medicare' Donut Hole 'Essentials voor de financieel adviseur .)

Emotionele ondersteuning

Elke ervaren adviseur weet dat het een deel van zijn of haar taak is om psychiater te spelen voor hun klanten bij gelegenheid. Degenen die worstelen met de emotionele aspecten van de transitie, hebben vaak te maken met meer dan alleen maar bezorgdheid over de vraag of ze hun rekeningen kunnen betalen. Omdat klanten nu een fase ingaan waarin ze direct de vruchten van hun eerdere inspanningen zullen plukken, zullen ze vaak een periode van reflectie en evaluatie ervaren van hun vermogen om voor zichzelf te zorgen. Financiële problemen kunnen leiden tot een laag zelfbeeld, gevoelens van ontoereikendheid en desillusie en andere symptomen die begeleiding van een professionele of spirituele adviseur vereisen. (Zie voor meer: ​​ Money Can not Buy Retirement Bliss .)

In sommige gevallen kunnen cliënten proberen hun financiële tekortkomingen te compenseren door te veel of te weinig risico te nemen in hun portefeuilles of grote aankopen die ze niet kunnen betalen in een poging om te 'bewijzen' dat ze dit kunnen doen. Degenen die duidelijk irrationele beslissingen nemen, moeten mogelijk worden geprikkeld om hun denkwijze te onderzoeken om te voorkomen dat ze hun financiële toekomst verstoren. (Zie voor meer informatie: Vermijd deze valkuilen voor gemeenschappelijke beleggingen .)

De bottom line

Klanten helpen om over te stappen naar de laatste grote fase van hun leven, kan een van de meest uitdagende aspecten zijn van het beroep van financiële planning. Natuurlijk zijn een goed opgebouwde pensioenportefeuille en een adequate verzekeringsdekking essentiële componenten van dit proces, maar het helpen van cliënten bij het onder ogen zien van hun onderliggende angsten en gevoelens kan in sommige gevallen een veel moeilijkere taak zijn.Ga voor meer informatie over hoe u uw klanten kunt helpen met deze wijziging naar de website van de Financial Planning Association op www. fpanet. org. (Zie voor meer informatie: Afsluiten op pensioen? Lees deze tips .)