De regels en nalevingshoofdpijn bij het gebruik van een makelaar-dealer hebben ertoe geleid dat veel onafhankelijke financiële adviseurs zijn overgestapt naar een geregistreerd beleggingsadviseur (RIA) platform dat hen meer vrijheid en minder compliancetrips biedt. Maar deze overgang moet met de grootste zorg worden afgehandeld om mogelijke fouten en onvoorziene omstandigheden te minimaliseren.

Hier zijn verschillende stappen die u kunt nemen om ervoor te zorgen dat uw bedrijf een vloeiende overgang maakt naar de RIA-arena en zowel u als uw klanten beschermt. (Voor gerelateerde informatie, zie: RIA's en tussenpersonen: wat is het verschil? )

AD:

Due Diligence

Voordat u iets anders doet, kijk eens rond in andere RIA-winkels om te zien hoe ze werken. Praat met sommigen van hen om erachter te komen welke problemen ze tegenkwamen toen ze overstapten en hoe hun klanten op de verandering reageerden. Probeer een gevoel te krijgen voor de verschillende soorten platforms en benaderingen die er zijn voor adviseurs in deze sector en hoe goed ze passen bij uw stijl van management. En zorg er natuurlijk voor dat elk platform waarnaar u verhuist, alle producten en services heeft die uw klanten nodig hebben, zoals alternatieve aanbiedingen, private equity en andere geldbeheersdiensten.

AD:

Als uw klanten dit soort aanbiedingen niet nodig hebben, dan heeft u een grotere keuze aan platforms waaruit u kunt kiezen.

De adviseurs die de meest succesvolle overgangen maken, zijn degenen die de meeste zorgvuldigheid hebben betracht voordat ze actie ondernamen.

Voer de nummers uit

De volgende stap is natuurlijk om verschillende gedetailleerde kasstroomprojecties uit te voeren die u laten zien hoeveel inkomsten u realistisch gezien na de transitie kunt verwachten. Neem alle elementen van uw winst, verlies en uitgaven op zodat u kunt projecteren hoe uw bedrijf zal draaien in de beste scenario's en scenario's in het slechtste geval.

AD:

Krijg een duidelijk beeld van wat uw opstartkosten zullen worden en ook van uw lopende vaste en variabele uitgaven als u vooruit gaat. Dit kan u laten zien hoe uw bruto- en nettomarge er waarschijnlijk uit zullen zien en u tijd zal geven om de nodige aanpassingen in uw zakelijke en persoonlijke kasstromen door te voeren. (Zie voor gerelateerde literatuur: Tips voor kleine RIA's die op zoek zijn om te groeien. )

Verwacht een intens begin

Verhuizen naar een RIA-model klinkt goed in een gesprek. In werkelijkheid kan het echter gaan om de implementatie van een geheel nieuw handels- en computersysteem binnen een zeer korte tijd, bijvoorbeeld een weekend, en het overbrengen van alle gegevens van uw klanten naar dit systeem. Het vereist ook de voltooiing van nieuw account- en overdrachtswerk voor al uw klanten die met deze wijziging hebben ingestemd.

U moet ook vragen van klanten over deze overgang effectief kunnen beantwoorden, waarvoor u misschien een gespecialiseerde training bij uw personeel nodig hebt, waarbij u een aantal punten schrijft om te praten en ook een lijst met vragen maakt die waarschijnlijk zullen zijn vaak gevraagd door klanten of de media.Dit voorbereidingsniveau kan de overgang in de ogen van het publiek als een veel vlotter proces laten verlopen.

Shirl Penney, oprichter en CEO van het RIA-platform Dynasty Financial Partners, heeft een checklist van 150 punten gemaakt met items die moeten worden gedaan om naar zijn platform te gaan. Het kan nodig zijn om tijdelijk personeel aan te nemen om alles te helpen door het knelpunt dat zich zal voordoen tijdens de overgangsperiode, die in sommige gevallen enkele maanden in beslag kan nemen. In een artikel van 28 december 2015 in Financial Planning , zei Penney dat hij adviseurs aanmoedigt die de overstap maken om eerst de grote items aan te pakken.

"Over het algemeen vinden we het kiezen van een naam, het vinden en onderhandelen van onroerend goed, het bepalen van gesplitste bedragen, het opstellen van operationele documenten, het verkrijgen van startkapitaal, het bouwen van merk- en marketingonderdelen en het laten uitvoeren van ADV-werk enkele van de grotere items die enige tijd in beslag kunnen nemen en een overgang kunnen vertragen, "zei hij." Kom eerst voor deze items, zodat ze je later niet vertragen. "(Voor gerelateerde informatie, zie: 4 Tekenen dat uw bedrijf klaar is voor het volgende niveau. )

De technische factor

Een nieuw computersysteem leren kennen en nieuwe technologie implementeren, kan een van de meest moeilijke aspecten van de overgang naar een onafhankelijk platform. Adviserend consultant in Washington, Kip Gregory van de Gregory Group, heeft een elektronisch oefenboek ontwikkeld dat adviseurs en hun werknemers helpt bij het uitstippelen van alle belangrijke processen die zullen veranderen, zodat ze een sjabloon hebben waarnaar ze tijdens de implementatieperiode moeten verwijzen.

Dit afspeelboek kan worden gemaakt in een interactief digitaal formaat waartoe alle partijen toegang hebben om antwoorden op vragen te vinden en begeleiding te krijgen.

"Het is een document- en kennisovereenkomst met uw partner," zei Gregory. Het vraagt: "Doen we de juiste dingen?"

De bottom line

Hoewel het verplaatsen van uw bedrijf naar een onafhankelijk RIA-platform een ​​ontmoedigende taak kan zijn, kunnen degenen die de tijd nemen om goed vooruit te plannen dit proces veel eenvoudiger maken. gemakkelijker voor zichzelf en hun personeel. Door elk probleem op te splitsen in een reeks vragen, procedures en sjablonen kan het schijnbaar overweldigende aantal klusjes dat moet worden gedaan aanzienlijk vereenvoudigen. (Voor gerelateerde informatie, zie: Tips voor adviseurs die hun praktijk willen laten groeien. )