De Pension Benefit Guaranty Corporation (PBGC) biedt een vangnet voor deelnemers in particuliere toegezegd-pensioenregelingen door de voordelen van de deelnemers onder het plan te verzekeren. Deze federale onderneming werd opgericht door de Wet op de Inkomstenzekerheid werknemers (ERISA) van 1974 om deelnemers aan plannen die onder de PBGC vallen, "basis" -uitkeringen te garanderen in het geval dat hun door de werkgever gesponsorde toegezegd-pensioenregelingen insolvabel worden. In dit artikel laten we u zien wat de PBGC u kan vertellen over de gezondheid van het pensioenplan van uw bedrijf. (Voor achtergrondinformatie over de voor- en nadelen van pensioenen, zie Pensioenplannen: pijn of plezier? )

Hoe de pensioenverzekering werkt
De basisvoordelen die door de PBGC worden gedekt, bestaan ​​uit een pensioen bij het bereiken van de pensioengerechtigde leeftijd, de meeste voordelen bij vervroegde uittreding, lijfrentes voor overlevenden van deelnemers aan het plan en invaliditeit betalingen voor degenen die dergelijke betalingen ontvangen voordat het gedekte plan wordt beëindigd. Voor 2013 kunnen in aanmerking komende deelnemers een maximum pensioen ontvangen van $ 4, 789 per maand ($ 57, 477 per jaar) op de leeftijd van 65 jaar. Vervroegd pensioen vermindert de uitkering, terwijl pensioen na de leeftijd van 65 de uitkering verhoogt. Bijvoorbeeld, voor 2013 is de maandelijkse / jaarlijkse uitkering voor iemand die op 45-jarige leeftijd met pensioen gaat $ 1, 197 / $ 14, 369, en het voordeel voor iemand die op 75-jarige leeftijd met pensioen gaat, is $ 14, 560 / $ 174, 730.

Opmerking : de PBGC dekt bepaalde overlijdens- en aanvullende voordelen niet. Als een toegezegd-pensioenregeling binnen vijf jaar na wijziging wordt beëindigd, kan de verhoging van de voordelen die het resultaat is van de wijziging, slechts gedeeltelijk worden gedekt.

Plannen die deelnemen aan de PBGC omvatten twee soorten: plannen voor één werkgever en plannen voor meerdere werkgevers. De belastingcode definieert een meerwerkgeversplan als een plan waarin meer dan één werkgever verplicht is een bijdrage te leveren en dat wordt onderhouden volgens een collectieve arbeidsovereenkomst tussen een of meer werknemersorganisaties of werkgevers. Het moet ook voldoen aan andere vereisten die de secretaris van de arbeid kan voorschrijven door middel van regelgeving. Een enkel werkgeversplan is er één dat door één werkgever wordt bijgehouden, hetzij via een collectieve arbeidsovereenkomst hetzij eenzijdig. (Voor meer informatie, zie De ondergang van het toegezegd-voordeelplan .)

Hoe PBGC wordt gefinancierd
Terwijl de PBGC een federaal agentschap is, wordt het niet gefinancierd met belastinggeld. In plaats daarvan wordt het gefinancierd door premies * die zijn ontvangen van sponsors met een defined benefit plan, activa van toegezegd-pensioenregelingen waarvoor het optreedt als trustee, terugvorderingen in faillissement van voormalige fondssponsors en met inkomsten uit belegd vermogen.

* Voor 2013 werd de premie per deelnemer voor individuele werkgeversplannen verhoogd van $ 35 naar $ 42.De premie voor meerdere werkgevers blijft $ 9 per deelnemer. De tarieven zullen worden aangepast voor aanpassing van de kosten van levensonderhoud (COLA), geïndexeerd naar nationale gemiddelde lonen.

De PBGC neemt pensioenplannen over
Over het algemeen wordt de beëindiging van een toegezegd-pensioenregeling door de werkgever gestart, hetzij door een standaardbeëindiging of een noodbeëindiging. Bij een standaard beëindiging moet de werkgever aantonen aan de PBGC dat er voldoende activa onder het plan zijn om alle uitkeringen die het plan verschuldigd is aan de deelnemers te betalen. Een beëindiging van de nood treedt op wanneer het plan wordt beëindigd, maar er zijn onvoldoende activa onder het plan om uitkeringen te betalen. Over het algemeen neemt de PBGC stappen om de administratie van een pensioenplan over te nemen wanneer een noodlijdende beëindiging wordt geïnitieerd door de planningssponsor of de PBGC bepaalt dat een plan niet in staat zal zijn om aan zijn verplichtingen te voldoen en een overname verplicht. Noodeindigingen vinden meestal plaats in combinatie met een faillissement, maar in de meeste gevallen is een PBGC-gemandateerde overname de methode waarmee de entiteit verantwoordelijk wordt voor een plan.

Het meldingsproces voor beëindiging van het plan
In het geval van een noodbeëindiging of een door PBGC gemandateerde overname ontvangen plandeelnemers doorgaans bericht van de beëindiging van de PBGC wanneer zij het beheer overnemen van het plan. De PBGC zelf publiceert ook een kennisgeving in verschillende kranten om de overname aan te kondigen, maar nationale media bieden over het algemeen alleen verslag van het verhaal wanneer belangrijke pensioenregelingen falen.

In een standaardbeëindiging moeten deelnemers aan het plan ten minste 60 dagen vóór de beëindigingsdatum een ​​schriftelijke "opzeggingsverplichting" ontvangen. Het plan kan de deelnemers aan het plan een forfaitaire betaling betalen of een lijfrente kopen die voor hen is gekocht bij een verzekeringsmaatschappij. De PBGC houdt toezicht op standaardbeëindigingen door het plan te herzien om te bepalen of het genoeg geld heeft om aan zijn verplichtingen te voldoen. Als dat het geval is, keurt de PBGC de beëindiging goed.

Wat zit er in het nieuws
Aan het einde van het boekjaar 2005 was de PBGC $ 23, 111 miljoen dollar aan schulden en ging hij op weg naar de noodzaak van een door de belastingbetaler gefinancierd bailout. In een poging om zo'n reddingsplan te voorkomen, hebben wetgevers de Pensioenbeschermingswet van 2006 (PPA) aangenomen, die van de pensioenaanbieders eiste dat zij hun toegezegd-pensioenregelingen volledig financierden. Sinds de oprichting in 1974 zijn meer dan 1,4 miljoen werknemers en gepensioneerden in 4, 400 beëindigde plannen voor werkgevers met één werkgever afhankelijk geworden van PBGC voor hun pensioeninkomen.

Helaas is de financiering voor PBGC opgedroogd, omdat bedrijven een trend versnellen die begon in 1985 en nog steeds sneller verloopt - werkgevers verschuiven van door de werkgever gefinancierde plannen met een vaste uitkering naar een optionele door werknemers en werkgevers gefinancierde definitie - bijdragenplannen. Tegenwoordig verzekert de PBGC slechts ongeveer 25% van het aantal plannen dat zij in 1985 deed. Nog eens 9% van de plannen heeft hun bijdragen bevroren. Als deze trends aanhouden, kan de financieringslast van de PBGC op de schouders van de belastingbetaler vallen.

Vergeet niet om uw abonnement te controleren
Als u gedekt bent door een plan met een bepaald doel, bevat de "Overzichtsplanbeschrijving" van uw plan een verwijzing naar de PBGC. Uw werkgever of planbeheerder moet u ook kunnen vertellen of het plan gedekt is of niet. Bekijk uw e-mail om de status van uw plan te controleren. Door individuele werkgevers gesponsorde plannen zijn vereist om een ​​schriftelijke kennisgeving te geven als het plan de afgelopen een tot twee jaar met minder dan 80% is gefinancierd en met minder dan 90% gedurende meer dan twee jaar. U kunt ook de informatie opvragen bij uw planbeheerder.