a:

Er zijn talloze theorieën die spreken over de beste methode om te sparen voor pensionering - een traditioneel op tijdallocatie gebaseerd tijdschema, opname van alternatieve activaklassen om een ​​breder bereik te bereiken en de overweging van dividenden als een betekent om zich af te dekken tegen marktrisico's. Hier beschouwen we de voor- en nadelen van het gebruik van dividenden bij sparen voor pensionering.

Dividenden begrijpen

Voordat u bepaalt of dividenden de beste optie zijn voor pensioensparen, is het belangrijk om te begrijpen hoe dividenden werken. Wanneer een belegger een aandeel koopt, wordt hij of zij een proportionele eigenaar van het bedrijf op basis van het aantal aandelen dat is gekocht. Vanwege deze relatie wordt de winst van het bedrijf op twee manieren gedeeld met de aandeelhouder:

• Er wordt een dividend uitgekeerd per aandeel. Als een belegger 100 aandelen bezit en het bedrijf een dividend van 50 cent per aandeel uitbetaalt, ontvangt de belegger een totale dividenduitbetaling van $ 50.

• De aandelenkoers van het bedrijf kan in de loop van de tijd toenemen, waardoor de aandelen van de belegger waardevoller worden.

Dividenden worden doorgaans op kwartaalbasis in contanten betaald en moeten in het bezit zijn van de ex-dividenddatum om het gedeclareerde dividend te ontvangen. Aandeelhouders die preferente aandelen bezitten ontvangen dividenden met vaste rente, terwijl gewone aandelen aandeelhouders variabele uitbetalingen ontvangen.

Voordelen van dividenden

De meeste beleggers maken zich zorgen over slechte beleggingsresultaten, verlies van kapitaal en de constante dreiging van hoge inflatie. Dividenden kunnen een afdekking bieden tegen deze risico's terwijl ze sparen voor hun pensioen. Volgens Bloomberg bestond meer dan 40% van het rendement van grote kapitalisatiemarkten sinds 1931 uit dividenden, wat een positief argument vormt voor het gebruik van dividendbetalende aandelen binnen de langetermijnportefeuille van een belegger.

Hoewel aandelenbeleggingen aantrekkelijk zijn voor beleggers vanwege het potentieel van een hoger rendement, kan de volatiliteit op de markt zorgen baren voor beleggers die sparen voor hun pensioen. Uitsluitend focussen op vermogensgroei door middel van aandeleninvestering biedt mogelijk niet de consistentie die beleggers nodig hebben om doelstellingen voor pensioensparen te bereiken. Het toevoegen van dividendbetalende aandelen in een toewijzing kan helpen verlies in aandelenposities te beperken.

Beleggers kunnen dividenden gebruiken om zich voor de lange termijn af te schermen tegen de stijgende inflatie. Hoewel de rente recentelijk relatief laag was, heeft de inflatie nog steeds een corroderend effect op de beleggingsrendementen. Beleggers die posities houden in aandelen waarvoor dividend wordt betaald, kunnen beter door hogere inflatiepercentages navigeren terwijl ze sparen voor hun pensioen.

Nadelen van dividenden

Hoewel er redenen zijn waarom beleggers vermogensgroei in aandelenposities zouden willen aanvullen met schijnbaar gestage dividenduitkeringen, zijn er voorbehouden.Dividenden zijn niet gegarandeerd; afhankelijkheid van consistente uitbetalingen zou spaarprojecties in de verkeerde richting kunnen scheeftrekken. Mochten bedrijven besluiten om geen dividend uit te keren, dan zouden beleggers hun spaardoelen niet kunnen halen.

Dividenden worden belast tegen een gekwalificeerd dividendtarief dat afhankelijk is van de inkomensschijf waar de belegger in valt, terwijl de winsten in verband met de verkoop van gewaardeerde aandelen worden belast tegen de lagere koerswinst. Het betalen van hogere belastingen kan een nadelig effect hebben wanneer het tijd is om inkomsten te nemen bij pensionering.

Hoewel dividenden een kans kunnen bieden voor een consistente groei en een afdekking tegen inflatie, moeten beleggers die sparen voor hun pensioen zich bewust zijn van de potentiële nadelen van deze beleggingsstrategie.