Bankklanten hebben genoten van de beveiliging en bescherming geboden door de Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC). Klanten kunnen gerust zijn, wetende dat hun spaartegoeden worden ondersteund door het volledige vertrouwen en kredietwaardigheid van de Amerikaanse overheid voor maximaal $ 250.000 per account. Degenen die op zoek zijn naar hogere rendementen die bereid waren hun geld op de effectenmarkten te riskeren, voor een groot deel van de geschiedenis van Wall Street, hadden echter vrijwel geen enkele bescherming, zelfs niet van verliezen als gevolg van faillissement van een makelaar / dealer.

Tutorial: Basic Financial Concepts

In 1970 creëerde het Congres een nieuw bureau dat bekend staat als de Securities Investor Protection Corporation (SIPC). De enige functie van dit agentschap is het dekken van de verliezen van beleggers die zijn opgelopen door het faillissement van hun makelaar / handelaar. Lees verder om meer te weten te komen over het verschil tussen de FDIC en de SIPC, en over de subsidiabiliteitsregels.

Niet de FDIC

De FDIC verzekert verliezen van rekeninghouders tot $ 250.000, ongeacht de oorzaak, terwijl het SIPC alleen beleggers terugbetaalt in geval van insolventie van makelaars / handelaars. Het SIPC dekt geen enkel verlies dat geleden wordt als gevolg van marktactiviteit, fraude of enige andere oorzaak van verlies anders dan het faillissement van een makelaar / handelaar. Regelgevende instanties zoals de Securities and Exchange Commission (SEC) en de Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) behandelen kwesties die verband houden met fraude en andere verliezen. (Zie voor meer Is er een vorm van verzekering voor mijn investeringen? )

Over de SIPC

De SIPC treedt op als een trustee of werkt samen met de cliënt om activa te recupereren in het geval een makelaar / handelaar insolvent wordt. Het SIPC zal ook toezicht houden op het herstelproces en ervoor zorgen dat alle claims van klanten op een tijdige en ordelijke manier worden betaald en dat alle herstelde effecten op een billijke, pro-rata basis worden uitgekeerd.

Wie komt in aanmerking?

De meeste beleggers komen in aanmerking voor vergoeding volgens de SIPC-richtlijnen. De uitzonderingen zijn als volgt:

• Algemene partner, functionaris of directeur van een bedrijf
• De uiteindelijk gerechtigde van ten minste 5% van een categorie van een aandelenbescherming van een bedrijf
• Een commanditaire partner die minstens 5% bezit of ontvangt van het nettovermogen of de winst van het bedrijf
• Iedereen die een controlerende invloed uitoefent op het management van het bedrijf
• Een makelaar / handelaar of bank die voor zichzelf optreedt in plaats van voor zijn klanten

Hoeveel wordt er vergoed?

Het SIPC vergoedt beleggers tot $ 500.000, waarvan maximaal $ 250.000 contant kan zijn. Alle effecten die al in certificaatvorm op naam van de belegger zijn geregistreerd, worden ook teruggegeven. Laten we het volgende voorbeeld eens bekijken:

Voorbeeld - SIPC-dekking Een belegger heeft $ 300.000 in contanten en $ 150.000 in effecten die op straat worden bewaard bij een makelaar / handelaar die insolvent wordt.Hij stort ook voor $ 450.000 aan effecten die op zijn eigen naam zijn geregistreerd bij de makelaar / dealer vlak voordat het faillissement wordt uitgesproken. De SIPC-richtlijnen dicteren dat de belegger $ 250.000 van zijn contanten en al zijn effecten die worden gehouden op straatnaam ontvangt voor een totaal van $ 400.000. Hoewel de SIPC tot maximaal $ 500.000 zal vergoeden, de resterende $ 50.000 aan contant geld wordt niet gedekt omdat deze boven de limiet van $ 250.000 voor contant geld ligt. Hij zal ook al zijn aandelencertificaten terug ontvangen, op voorwaarde dat ze nog steeds op naam staan.

Niet alle soorten effecten komen in aanmerking voor SIPC-vergoeding: effecten waarvoor het SIPC niet terugbetaalt, zijn onder meer grondstoffenfutures, valuta, limited partnerships (LP) en vaste en geïndexeerde lijfrentecontracten, die afzonderlijk door verzekeringsmaatschappijen worden gedekt. Bovendien komt elke vorm van zekerheid die niet bij de SEC is geregistreerd niet in aanmerking voor vergoeding. (Voor meer informatie over het veilig houden van uw beleggingen, klik hier en bekijk ook Weave Your Retirement Safety Net .)

De meeste beleggers die een claim bij de SIPC indienen, kunnen verwachten dat ze hun geld terug zullen ontvangen in ongeveer 30 tot 90 dagen. Vertragingen buiten dit tijdsbestek zijn te wijten aan onnauwkeurige of onvolledige gegevens door de makelaar / dealer. In werkelijkheid heeft minder dan 1% van alle nationale investeerders ooit feitelijke activa van insolventie verloren toen SIPC erbij betrokken was. Tussen de pro-rata hersteluitkering, het rendement van alle certificaten op naam en de dekkingslimieten van de verzekering, is er weinig kans dat een belegger een nettoverlies zal lijden als gevolg van insolventie van makelaar / dealer.

Particuliere verzekering

Naast bescherming door SIPC bieden veel brokers / dealers hun klanten ook extra dekking via een particuliere provider. Dit soort dekking staat bekend als "overmaat SIPC" -verzekering en dekkingslimieten voor deze bescherming zijn vaak hoog, zoals $ 100 miljoen per account. Net als bij de SIPC, vergoedt deze dekking beleggers alleen voor verliezen als gevolg van insolvabiliteit van makelaars / handelaren. Dekkingslimieten voor dit soort verzekering zullen van firma tot onderneming verschillen. (Ontdek hoe goed uw spaargeld wordt beschermd, lees Bankfalen: worden uw activa beschermd? )

De bottom line

Wanneer u kiest voor een effectenmakelaar of financiële planner, moet u vragen of hun bedrijf dekking biedt via SIPC - de meest gerenommeerde bedrijven doen dat. Zoek uit of overtollige dekking wordt geboden, evenals de voorwaarden en limieten. Vergeet niet dat hoewel SIPC en overtollige SIPC-dekking goed is om te hebben, het alleen ooit relevant zal worden als de makelaar / handelaar die uw planner gebruikt insolvent wordt. Bekijk ook of het zinvol is om effecten te laten registreren in uw eigen naam in plaats van in de straatnaam.