Small-capbedrijven zijn doorgaans minder veilige investeringen dan large-capbedrijven, vooral in een economische neergang. Grote bedrijven zijn beter gepositioneerd om economische schokken te weerstaan dankzij hun omvang en middelen. Bedrijven met een kleine marktkapitalisatie leveren meestal hogere rendementen op dan grote ondernemingen, omdat hun kleine omvang hen meer ruimte geeft om te groeien en het gemakkelijker wordt nieuwe zakelijke kansen te grijpen, maar ze zijn een minder veilige investering omdat hun omvang ook hun mogelijkheden beperkt om met tegenvallende situaties.
Tijdens een neergang, als de vraag daalt, staan bedrijven onder druk om de kosten te verlagen om hun winsten te behouden en ervoor te zorgen dat ze geen verlies lijden. Kleine bedrijven kunnen het verlies waar ze te groot zijn vinden om van te herstellen, en ze zullen misschien niet in staat zijn om kosten te vinden die ze kunnen verminderen zonder zich in belangrijke delen van hun bedrijf te snijden. Het is onwaarschijnlijk dat ze aanzienlijke contanten zullen hebben, omdat ze cash gebruiken om hun groei te financieren. Omgekeerd zal een grootkapitaalbedrijf waarschijnlijk veel meer contant geld bij de hand hebben; het zal waarschijnlijk ook alleen worden beïnvloed door zeer grote dalingen in de vraag en indien nodig niet-essentiële kosten kunnen besparen.
Het hogere risico en hogere rendement van small-capbedrijven worden weerspiegeld in hun volatiliteit en rendement. In de periode die in 1997 begon en in 2012 liep, had de S & P 500 bijvoorbeeld ongeveer 75% de volatiliteit van de Russell 2000, een veel gebruikte small-cap bedrijfsindex. Toch leverde de S & P 500 3. 8% minder rendement op jaarbasis op.
Hoe verhoudt het risicoprofiel van private equity-beleggingen zich tot dat van andere soorten beleggingen?
Leren hoe het risicoprofiel van private equity-beleggingen zich verhoudt tot andere beleggingscategorieën en de aspecten die beleggers moeten overwegen voordat zij beleggen.
Wat zijn enkele veilige vastrentende beleggingen?
Leren welke soorten vastrentende effecten beleggers veilige opties bieden om de hoofdsom te beschermen en een vast inkomen te bieden.
Waarom zouden beleggers minder risicovolle beleggingen moeten kiezen als ze hun pensioen naderen?
Beleggers moeten zelf bepalen wat de term 'riskante investering' voor hen betekent. Op de leeftijd van 25 jaar kunt u zich op uw gemak voelen bij investeringen die de potentie hebben om binnen een jaar een rendement tussen + 50% en -30% te behalen. Echter, tegen ongeveer 60 jaar kan uw comfortniveau over een periode van een jaar verschuiven naar een meer praktisch niveau van + 12% tot -8%.