a:

Vermogende beleggers hebben de strategie om een ​​deel van hun aandelenposities in alternatieve activaklassen te plaatsen, inclusief private equity-beleggingen, omarmd. Deze diversificatiemethode heeft zijn sporen verdiend vanwege de geschiedenis van hoge rendementen die niet gemakkelijk worden bereikt in meer conventionele investeringsopties. Private equity heeft echter een ander risiconiveau dan andere beleggingscategorieën vanwege de aard van de onderliggende beleggingen.

Private equity-firma's bundelen investeerdersgeld met andere bronnen van geleende financiering om aandelen te verwerven in kleine bedrijven met een hoog groeipotentieel. Hoewel dit een slimme investeringsstrategie lijkt, zijn er een aantal verschillende risico's verbonden aan beleggingen in kleine groeiondernemingen, vooral bedrijven die zich nog in hun opstartfase bevinden.

Liquiditeitsrisico is een zorg voor beleggers in private equity; groei in kleine bedrijven kan enige tijd vergen, en van private equity-investeerders wordt verwacht dat ze hun geld bij de private equity-onderneming achterlaten tussen vier en zeven jaar gemiddeld. Sommige beleggingen vereisen nog langere aanhoudingsperioden voordat eventuele rendementen worden ervaren. In andere activaklassen, zoals aandelen van individuele bedrijven, beleggingsfondsen of exchange-traded funds (ETF's), kunnen beleggers een investering in een kwestie van dagen verkopen als dit snel afneemt. Private equity biedt die luxe niet.

Private equity-beleggers hebben ook met hun investeringen te maken met een groter marktrisico, omdat er geen garantie is dat een van de kleine bedrijven waarin private equity-bedrijven investeren, überhaupt zal groeien. Falen komt veel vaker voor bij deze bedrijven, met slechts een of twee van de tien die een belangrijk rendement behalen voor het bedrijf en zijn investeerders. Hoewel andere activaklassen marktrisico's dragen, is de zorg voor wanbetaling minder bij gevestigde ondernemingen en hun schuld- of aandelenkwesties.

Al met al is het risicoprofiel van private equity-beleggingen hoger dan dat van andere activaklassen, maar het rendement kan aanzienlijk hoger zijn. Voor beleggers met het geld en de risicotolerantie kan private equity een lucratieve investering zijn voor een deel van een portefeuille.