Financiële planners, verzekeringsagenten en effectenmakelaars krijgen veel kritiek van de media omdat ze hun klanten ertoe brengen om in variable annuities te investeren om twee belangrijke redenen: commissies en belastingen. Laten we eens kijken naar een gemeenschappelijk beleggersgesprek om te zien waarom mensen vaak misleid worden om in deze annuïteiten te investeren. Ashley was niet onder de indruk. "Gerald, als we zijn geïnvesteerd in al deze verschillende bedrijven, waarom wordt er dan maar één telefoonnummer gegeven om te bellen als we vragen hebben en waarom wordt het nummer aan een verzekeringsmaatschappij gegeven? Ik dacht dat je zei dat we in wederzijds voordeel investeerden fondsen! "
zijn geïnvesteerd in beleggingsfondsen, dat is wat onze tussenhandelaar ons toch al heeft verteld!" Een veelvoorkomende misvatting
Het hypothetische gesprek van Gerald en Ashley is exemplarisch de verwarring die veel beleggers ervaren wanneer zij hun individuele pensioenrekeningen (IRA's) of andere beleggingen in pensioenplannen onderzoeken. Planners, makelaars en agenten hebben het pensioen van hun klanten al decennia lang geïnvesteerd in variable annuities, en hoewel deze praktijk alledaags is geworden, is het ook het doelwit geweest van kritiek door sommigen die beweren dat degenen die deze strategie gebruiken voornamelijk gemotiveerd zijn door commissies . Dit komt omdat financiële planners zich er volledig van bewust zijn dat beleggingen in gewone beleggingsfondsen bijna altijd kleinere commissies betalen dan lijfrenten van welke aard dan ook. (Lees voor achtergrondinformatie over annuïtaire investeringen
An Overview Of Annuities .)
Breekpuntverlagingen in commissies van ziekenfondsen dienen alleen om deze kloof te vergroten. Een klant die bijvoorbeeld een $ 500.000 401 (k) in een IRA gooit en het volledige saldo in Franklin-fondsen belegt, betaalt alleen een collectieve verkoopprijs van 2%. De meeste vaste of variabele annuïteiten, echter, betalen commissies variërend overal van 5-7%, of zelfs hoger in sommige gevallen. Daarom zou een IRA-rol van $ 500.000 bij het overstappen naar Franklin-fondsen de planner maximaal $ 10.000, - betalen, terwijl dezelfde rollover naar een variabele annuïteit die Franklin-fondsen aanbiedt, de planner gemakkelijk overal van $ 25.000 tot $ 35.000 kan betalen. commissie. Bijgevolg zullen veel planners hun klanten eenvoudigweg naar een lijfrente verwijzen met weinig of geen discussie over de verschillen in tarieven of verkoopkostenstructuur.
Voordelen van variabele lijfrente: wat de kleine letter u niet zal vertellen en Het hele verhaal over variable annuities krijgen .) Geen belastingafdracht toegekend voordeel < Een andere, meer dringende en eenvoudige kwestie is die van belastinguitstel. Omdat IRA's en andere pensioenrekeningen nu al fiscaal worden uitgesteld, kan geen enkel fiscaal voordeel van welke aard dan ook worden bereikt door het geld erin te investeren in variabele annuïteiten. Dit is de reden waarom zoveel adviseurs voorstellen om IRA en 401 (k) -bijdragen eerst te maximaliseren, vervolgens lijfrentes te financieren - bij voorkeur op een belastbare rekening, zodat meer van uw geld groeiende belasting wordt uitgesteld.
De zaak voor variabele lijfrentes
Verzekeringsfunctie kan zorgen voor gemoedsrust
Ondanks de hierboven genoemde kritiek, pleiten veel financiële planners ervoor de activa van hun klanten om verschillende redenen in lijfrentes te beleggen. Een van de belangrijkste voordelen die annuïteiten kunnen bieden, is een maatstaf voor verzekeringsbescherming voor de contractwaarde. Voorstanders van variabele annuïteiten stellen dat cliënten hun pensioenregelingen op dezelfde manier moeten verzekeren als dat ze al hun andere belangrijke activa verzekeren. Omdat ze nooit zouden denken om zonder verzekering een huis of een auto te bezitten, waarom zou u dan een pensioenplan riskeren?
Ruiters kunnen garanties bieden
De renners met een uitkering voor leven en overlijden die worden aangeboden binnen de meeste variabele contracten van vandaag, kunnen belangrijke bescherming bieden aan beleggers die nog steeds behoefte hebben aan aandelen in hun pensioenportefeuilles om hun doelen te bereiken.
De gegarandeerde minimuminkomensuitkering die veel variabele annuïteiten bieden, biedt bijvoorbeeld een gegarandeerde uitbetaling aan een gespecificeerde groeipercentage, ongeacht de werkelijke prestaties van de onderliggende subrekeningen van beleggingsfondsen. Daarom kan een klant die $ 500.000 in een variabele annuïteit investeert en voor deze rijder kiest, een gegarandeerde hypothetische groei van 7%, en vervolgens een gegarandeerde inkomstenstroom genieten. Bovendien zullen de inkomensstromen die door de contractanten worden ontvangen meestal ook voldoen aan hun minimale distributievereisten (MRD's). Andere renners kunnen periodiek de contractwaarde vastleggen en garanderen dat de klant nooit minder dan die waarde uit het contract zal halen, zelfs als de werkelijke marktwaarde van de onderliggende fondsen aanzienlijk zou dalen. Natuurlijk hebben deze rijders een prijs, maar veel planners zijn van mening dat de kosten gerechtvaardigd zijn, vooral bij oudere klanten die geen tijd hebben om marktverlies te verhalen.
Auto-Pilot Management
Protection riders zijn niet het enige voordeel dat geciteerd wordt door variabele advocaten. Variabele annuïteiten bevatten een aantal professionele functies voor het beheren van geld, zoals het gemiddelde van dollarkosten, waardemiddeling, periodieke portefeuillebalans en een brede selectie van fondsen en fondsfamilies waaruit u kunt kiezen.(Voor meer informatie over verzekeraars, zie
Laat levensverzekeringsruiters uw dekking besturen
.) Een mogelijke oplossing Hoewel er in deze kwestie nogal wat grijs is, is een alternatief voor planners is om de pensioenportefeuilles van hun klanten in zuivere beleggingsfondsen toe te wijzen vóór hun pensionering en vervolgens hun rekeningwaarden om te zetten in variabele contracten zodra ze niet meer werken. Deze aanpak zou een meer gestroomlijnde groei voor pensionering mogelijk maken en vervolgens zorgen voor aanhoudende groei met neerwaartse bescherming tijdens de latere jaren van de klant. Zodra de belangrijkste verdiener van zijn inkomen niet meer werkt, wordt kapitaalbehoud een hoofddoel, omdat er niets anders is dat primaire kasstromen vervangt. Als u zich zorgen maakt over de nadelen van het beleggen in variable annuities, kunt u deze strategie bespreken met uw adviseur.
Conclusie
In de uiteindelijke analyse is er misschien geen echt goed of fout in deze kwestie. De enige echte vereiste waaraan planners moeten voldoen, is ervoor zorgen dat hun klanten de kosten (zowel reële als alternatieve kosten), vergoedingen en risico's van hun beleggingen begrijpen, ongeacht of het gaat om lijfrentes, beleggingsfondsen of andere voertuigen. Lijfrenten van traditionele goedkope aanbieders bieden steeds vaker zeer lage jaarlijkse kostenratio's voor belangrijke tarieven, zoals de kosten voor mortaliteit en beheerskosten.
Aan het eind van de dag zullen financiële planners waarschijnlijk dit probleem van geval tot geval moeten onderzoeken om te bepalen of variable annuities geschikt zijn voor hun klanten.
Waarom zijn er zoveel beleggingsfondsen voor beleggingsfondsen?
Ondanks de verwarring die ze veroorzaken, zal het aantal aandelenklassen aangeboden door families met een beleggingsfonds hoogstwaarschijnlijk blijven groeien. Dit is waarom.
Twee redenen niet koopt Apple koopt geen Pandora (AAPL, P)
Pandora heeft geen gezond bedrijf dat Apple wil. Pandora heeft ook geen activa die een premie aan Apple waard zijn en die Apple zelf niet zou kunnen ontwikkelen.
Wanneer koopt u CIF en wanneer koopt u FOB?
Het nemen van de beslissing om CIF of FOB te kopen, hangt af van de ervaring van de koper in de internationale handel. Elk is handig, afhankelijk van de ervaring van de handelaar.