Voor een oudere persoon die zorg nodig heeft in een verpleeghuis, een woonzorgcentrum of zijn of haar eigen huis, kan de last overweldigend zijn. Het gemiddelde verpleeghuis bijvoorbeeld, heeft nu meer dan $ 200 per dag, blijkt uit een MetLife-enquête uit 2012. In sommige grootstedelijke gebieden moet je vele malen besteden om een ​​fatsoenlijk niveau van zorg te betalen.

Medicare, het federale programma voor gezondheidszorg, voornamelijk voor mannen en vrouwen van 65 jaar en ouder, dekt dergelijke rekeningen alleen wanneer de persoon zich in een verpleeghuis bevindt voor rehabilitatie op korte termijn. Dat laat Medicaid, een gezamenlijk federaal en staatsprogramma, als de enige optie voor veel mensen voor langdurige zorg. (Zie Medicaid versus Medicare een d betaalt Medicare voor de lange termijn? )

AD:

Het probleem is dat om in aanmerking te komen voor Medicaid, een persoon relatief bescheiden "telbare activa" moet hebben - vaak in totaal zo weinig als $ 2, 000 of $ 3, 000, hoewel het cijfer per staat verschilt. Telbare activa omvatten items zoals bankrekeningen, beleggingsfondsen en aandelen en obligaties. Dientengevolge, hebben mensen vaak hun levenssparen moeten uitputten voordat Medicaid hun rekeningen begon te betalen. Dat maakt het moeilijk om een ​​erfenis achter te laten of om te voorzien in een langstlevende echtgenoot of een andere afhankelijke persoon, zoals een volwassen kind met speciale behoeften.

AD:

Er is echter een manier om in aanmerking te komen voor Medicaid en ook om ten minste een deel van de rijkdom van een persoon te behouden. Dat is door het creëren van een vertrouwensrelatie.

Soorten vertrouwensrelaties

Er zijn twee basistypen vertrouwensrelaties, herroepelijk en onherroepelijk. Herroepbare trusts kunnen, zoals de naam al aangeeft, worden ingetrokken. Medicaid telt daarom de activa in een herroepbaar vertrouwen als behorend tot de persoon die het heeft gevestigd, en als het bedrag de limiet van de te overschrijden activa overschrijdt, komt hij of zij niet in aanmerking voor hulp.

AD:

Een onherroepelijk vertrouwen, aan de andere kant, draagt ​​effectief de controle over het geld over van de persoon naar een beheerder, waardoor het mogelijk wordt om in aanmerking te komen voor Medicaid, maar niet altijd onmiddellijk.

De reden is dat Medicaid momenteel een "terugblik" -periode van vijf jaar heeft. Elk geld dat wordt overgedragen naar een trust of eenvoudig wordt weggegeven in de vijf jaar voordat een persoon een aanvraag indient voor Medicaid, kan leiden tot een vertraging in de kwalificatie voor voordelen. De lengte van de vertraging (de "strafperiode") wordt bepaald door het bedrag of de waarde van de overdracht te delen door de "regionale rente" van Medicaid voor verpleeghuiszorg in dat geografische gebied. Bijvoorbeeld, in een gebied waar het regionale tarief $ 10.000 per maand is, zou iemand die $ 100.000 overmaakt naar een trust alvorens een verpleeghuis binnen te gaan, niet in aanmerking komen voor een totaal van 10 maanden, tenzij de overdracht meer dan vijf jaar is gemaakt eerder.

In die situatie zou iemand (meestal een familielid) het verpleeghuis uit eigen zak moeten betalen voordat Medicaid de rekeningen begon op te nemen, waardoor het voordeel van het inleggen van $ 100.000 in het vertrouwen teniet werd gedaan. In feite is in veel gevallen het maandelijkse tarief van het verpleeghuis hoger dan het regionale tarief van Medicaid, wat betekent dat de werkelijke kosten van zorg tijdens de strafperiode groter zullen zijn dan het bedrag van de overdracht, volgens David A. Cutner, een oudere advocaat met Lamson & Cutner, PC, in New York City.

Maar door de oprichting van een onherroepelijk vertrouwen te combineren met een promesse of de aankoop van een particuliere lijfrente, kunnen veel mensen nog steeds 40% tot 50% van hun vermogen behouden, zegt Cutner. Hoe dat werkt, wordt uitgelegd in de Top 5-strategieën om te betalen voor ouderenzorg.

Andere voordelen van een vertrouwen

Of iemand nu geld in een trust stopt of het aan familieleden geeft, het zal onderworpen zijn aan dezelfde terugblikperiode van vijf jaar. Een trust heeft echter nog andere voordelen.

Ten eerste is een trust een afzonderlijke juridische entiteit, dus het geld is over het algemeen veiliger dan bij een familielid. Zelfs een familielid met de beste bedoelingen kan worden geconfronteerd met een rechtszaak, echtscheiding of ander ongeluk, waardoor dat geld in gevaar wordt gebracht.

Anderzijds profiteren assets in een trust van een step-up in basis, wat een aanzienlijke belastingbesparing kan betekenen voor de erfgenamen die uiteindelijk van de trust zullen erven. Activa die tijdens het leven van de eigenaar eenvoudigweg worden weggegeven, dragen doorgaans hun oorspronkelijke kostenbasis.

Zo werkt de berekening: Aandelen van aandelen die $ 5.000 kostten toen ze oorspronkelijk werden gekocht en die $ 10.000 waard zijn wanneer de begunstigde van een trust ze erven, zouden een basis van $ 10.000 hebben. Had dezelfde begunstigde ontving ze als een geschenk toen de oorspronkelijke eigenaar nog in leven was, hun basis zou $ 5, 000 zijn. Later, als de aandelen werden verkocht voor $ 12.000, zou de persoon die ze van een trust heeft geërfd, belasting verschuldigd zijn over een winst van $ 2.000 , terwijl iemand die de aandelen heeft gekregen, belasting verschuldigd is over een winst van $ 7, 000. (Merk op dat de step-up in basis van toepassing is op overgeërfde activa in het algemeen, niet alleen op die waarbij een trust betrokken is.)

Kies het recht Trustee

Een goed getekend vertrouwen zal niet alleen een deel van het vermogen van de oudere persoon behouden, maar ook de trustee de vrijheid geven om geld uit te delen aan begunstigden die het voor het voordeel van de oudere persoon kunnen uitgeven.

Dat is een reden om te kiezen voor een trustee waarop kan worden gerekend. "U wilt iemand die stabiel en verstandig en financieel verantwoord is", zegt advocaat Cutner. Als de oudere persoon enig voorbehoud heeft, voegt hij eraan toe, is een alternatief om een ​​bank een naam te geven als ofwel de trustee of een co-trustee.

De bottom line

Mensen die financiële ondersteuning van Medicaid nodig hebben, hoeven hun levensduur niet te sparen om zich te kwalificeren. Een correct getekend onherroepelijk vertrouwen kan ten minste een deel van hun vermogen beschermen, zowel voor eigen voordeel als voor die van hun eventuele erfgenamen.